Eihän tuolla lailla voi ajatella sijoittamista. Sillon, kun Rapala lähti menemään oikean suuntaan ja nousi reiluun 10€ olisi potentiaali voinut pitkällä aikavälillä olla vaikka ja missä. Kyseessä laadukas brändiyhtiö, jonka tuotto oli korkeaa. Nyt yhtiö hädin tuskin pystynee maksaan kalliit hybridilainan korot kun tilanne niin vaikea. Paljon täytyy tapahtua yhtiössä ennen kuin voidaan puhua vaikkapa 6€ potentiaalistakaan. Yhtiön markkina-arvoon on nykynäytöilläkin leivottu todella paljon hyvää eikä osaketta voi sanoa halvaksi. Erittäin kallis osake nykykurssilla. Sijoittamista ei kannata ajatella mielestäni “pelinä”, jossa tuijotellaan kurssia missä se on käynyt ja missä ollaan nyt. Esim. moni ATH lukemissa oleva firma on yhä edullinen esim SKF ja taas ATL hinnoissa oleva ylikallis kuten vaikkapa YIT.
Eihän se pitkän aikavälin potentiaali ole mihinkään muuttunut , ei edes Yit :ssä. Tai no siinä Venäjältä tuli ennen merkittävästi tuloja eli aikaisempi 10 euroa ollee hyvinkin tiukassa. Toki noin yleisestikin , jos osakkeiden kokonaismäärä muuttuisi paljon osakeannin takia, niin vanhan kurssin saavuttaminen olisi haastavaa. . hybridilainakin on firmalle sinänsä ennestäänkin tuttu…Konserni lunastaa takaisin 13.11.2019 liikkeelle lasketun 25 miljoonan euron hybridilainansa (ISIN: FI4000410626). Takaisinlunastus tehdään 15.11.2021 lainaehtojen mukaisesti koko pääoman osalta.
On se muuttunut paljon epätodennäköisemmäksi. Rapalan myynti tippunut reilu 24% parissa vuodessa, kun muu markkina on tippunut noin 1% luokkaa ( eri lähteistä katsottuna). Tämä on aika vahva indikaattori, että asiat eivät suju oikeaan suuntaan ja Rapala konsernin hajanaisuus ( jakelu ketjujen ja SKU- hirveä määrä tekee kaupan teosta tehotonta ja vaikeaa. Itse brändin arvon en näe laskeneen, mutta taas esim Blue Fox ja Storm brändien arvot mahdollisesti ovat muuttuneet ei niin kiinnostavaksi kuluttajien silmissä. Toivottavasti Crush Cityn lanseeraus ja muut toimet kuten ruiskuvalu liiketoiminnan myynti selkeyttävät ja tehostaa konsernin toimintaa. Huom. rahoituksen hinta täysin eriä, mitä oli 2019 silloin uudet lainat hyvinkin houkuttelevia alhaisilla koroilla.
Liikevaihdon laskun taustalla on 3. osapuolen tuotteiden myynnin lasku (shimano) yhteensä hieman yli 50 miljoonaa euroa. 3 vuotta sitten muista kun omista tuotteista tuli lähes 30% myynnistä, nyt enää 10%. Omien tuotteiden myynti on itse asiassa kasvanut viim. 3 vuoden aikana. Sen taas pitäisi jatkossa tarkoittaa aikaisempaa parempaa liikevoitto%, sillä se on omissa tuotteissa parempi.
Toiseksi Pure Fishing on viime vuosina ostellut yrityksiä ja brändejä näin liikevaihtoa varmasti hyvin nostaen…
Kyllä se onkin ymmärrettävä syy, mutta monilla kilpailijoilla vastaavaa ongelmaa ei ole tullut. Esim. suuren kilpailijan Pure Fishingin myynti kasvanut koko ajan. Lähdetiedot vaihtelevat, mutta selvää kasvua ollut joka tapauksessa. Rapala puolestaan häviää markkinaa kilpailijoille. Harmillinen asia sinänsä, että vahvasta uistintalosta ei ole saatu irti siinä piilevää massiivista potentiaalia.
Joonas Häyhä käy läpi Rapalan H2-tulosta. 
Rapala julkisti 7.3 iltapäivällä tuloksen H2/2023:n osalta. Tulos jäi huomattavasti odotuksistamme. Seniorianalyytikko Joonas Häyhä käy videolla läpi kalastustarvikevalmistajan tulosta.
Shimano yhteistyöhän tosin pääpiirteittäin kai purettiin jo 2019… Sittenhän on tämä vähän epäselvähkö tapaus 13 fishing, jonka liikevaihto ei enää näkynyt v. 2023 liikevaihdossa ja sitä laskien siis, kun toiminta siirrettiin toiseen yhtiöön. Sehän on nyt ostettu itselle kokonaan. Loppuosuuden hinta oli 1 euroa, mikä tarkoittanee tappiollista bisnestä?, kovat odotukset tosin sinnekin ladattu jatkoon…kauanko sitten katsovat , jos tappiot jatkuvat? Rapalan oma ydinbisnes pitäisi kuitenkin tehdä vakaata yli 20 millin liikevoittoa ?
Tällainenkin vanha analyysikin tuli vastaan https://www.inderes.fi/files/88814502-93b4-41f5-bf4b-86dd675f3294 Jälkikäteen ihan hauskoja. ja kertoo ennustamisen vaikeudesta…
Pörssitiedotetta näin pyhäpäivän ratoksi:
Eläköitynyt “erittäin menestyksellisen uran” tehnyt operaatioiden johtaja ei tarvitse kuitenkaan tehtävilleen jatkajaa, vaan työt jaetaan organisaation sisällä. No, säästyypä ainakin palkkakulut…
Hiljainen hetki tiedossa Rapalan yhtiökokouksessa to 18.4, hallituksen jäsen, entinen, pitkäaikainen toimitusjohtaja Jorma Kasslin on kuollut. Hänhän oli jo ilmoittanut, ettei ole käytettävissä uudelleenvalintaan: Rapala VMC
Osanottoni läheisille.
Toimitusjohtaja ja talousjohtaja tekivät katsauksen yhtiöönsä yhtiökokouksessa.
Toimarilta melko positiiviset kommentit Crush City sarjalle toimitusjohtajan katsauksessa.
“Huippusuosituksi lyhyessä ajassa muodostuneen Rapala Crush Cityn lanseeraus pehmytuistinten markkinoilla Pohjois-Amerikassa on aikaansaanut erittäin voimakkaan kulutuskysynnän ja vahvan tuen jälleenmyyjiltämme, he ovat uusinta tilanneet tätä tuotesarjaa poikkeuksellisen paljon. Tuoteryhmän myynnin erittäin lupaava aloitus ja vahva tilauskertymä Euroopassa antaa odottaa hyvää tulosta koko vuoden osalta. Rapala Crush City edustaa huippulaatua, tuotteet ovat innovatiivisia, mutta ne on suunnattu markkinoiden suurimpaan segmenttiin. RCC on saanut todella vahvaa palautetta markkinoilta. Olemme erittäin tyytyväisiä tuotteiden toiminnalliseen suorituskykyyn ja uskomme tuoteryhmän tuovan merkittävää liikevaihdon kasvua tulevina vuosina.”
Positiivista että tuotepuolella vaikuttaisi vihdoin löytyvän kalastajia oikeasti kiinnostavia tuotteita.
Teemu Liila ja @Heikki_Keskivali keskustelivat Rapalasta ja Fiskarsista.
Jaksossa vastakkain ikoninen Fiskars ja myös Amerikassa tunnettu Rapala. Kevin tekee yllättävän vierailun jaksoon.
Myöhemmin tänään Rapalasta kiinnostuneita hemmotellaan Inderesin kuluttajatuoteillassa! Meikäläinen pitää alkuun lyhyen keynote puheen, jota seuraa yhtiöesitykset Orthexilta ja Rapalalta. Rapalalla johto melko hiljattain vaihtunut ja strategiaa päivitetty, joten odotan mielenkiinnolla mitä kerrottavaa yhtiöllä on 
Tapahtuman tallenne on luonnollisesti katsottavissa jälkikäteen.
Tässä olisi vielä suora linkki Rapalan CEO:n Lars Ollbergin esitykseen.
Mahtava juttu, että yhtiö on aktivoitunut sijoittajaviestinnässä myös pakollisten puolivuotiskatsausten ulkopuolella. Taitaa olla ensimmäinen kerta sitten vuoden 2018 CMD:n, kun puhutaan sijoittajille myös isosta kuvasta.
Esityksen lopussa Lasse istuu myös Thomaksen haastateltavaksi. Rapalan toimarin haastatteluahan meiltä toivottu jo vuosia niin älkää missatko!
Itellä tarkoitus testata mökillä ensi viikolla vihdoin paljon hehkutettuja Crush city jigejä. Saatiin niitä Lasselta testiin syksyllä kun vaihdettiin analyytikkoa. Onko muilla tullut kalaa näillä?
Osakkeestakin vähän omia ajatuksia. Varovaisesti rannalta seurailen. Hyviä palikoita on edelleen kasassa (Rapalaan pelimerkit, Crush city ja muu innovaatioputki, 13 fishing Usa omiin käsiin, Okuma, hiljalleen paraneva markkina). Saa nähdä saataisiinko yhtiön myynti vihdoin kasvuun kestävästi, joilloin se tuloskin paranisi hyvällä vivulla.
Riski puolella on tuo vaikeiden vuosien nostama velka ja sitä paikkaamaan hankitun hybridin korkeat korot.
Veijarit Rauli ja Thomas ovat tehneet katsauksen kuluttajatuoteyhtiöiden marginaaleihin mukana menossa oli mukana Rapala, josta MIkael teki ensimmäisen analyysinsä.
Ei välttämättä kenellekään mitenkään mielenkiintoista tietoa, mutta oma kokemus Rapalan uudesta päänavauksesta; Crush City jigeistä.
Hinta pakkauskokoon nähden kallis, mutta kelpasi mökkivedellä mainiosti ahvenelle ja hauelle. Hiukan huolestuttava ominaisuus/omituisuus että pari pyrstöä tippui kyydistä helpon oloisesti. Toki jos uinti tehdään herkäksi ohuella rungolla niin kestävyyshän siinä kärsii.
Semmonen 3.5/5. Laadukas tuote ja omasta mielestä freesi brändäys.
Kiitti arviosta. Onhan tuo silleen kalastamattomalle kiinnostavaa tietoa että jos kala kuitenkin hyvin tuntuu tarttuvan, eikös se oo se pääpointti kuitenkin noisa. Ja tuosta sarjastahan nyt on kohkattu aikalailla, että pitäis olla aika hyvä uusi tuote Rapalan myyntiin. Mitä tuolla pointilla tarkoitit että hinta pakkauskokoon nähden kallis?
Otetaan nyt samasta liikkeestä esimerkit, mutta Mikado Fishunter on ollut ”iät ja ajat” tuolla jigipuolella mukana. En tiedä onko Euroopassa ollut jopa edelläkävijän roolissa.
7cm Fishunter, 5kpl Ruodossa 3,90,-
7,5cm Rapalan yleisjigi, 4kpl Ruodossa 5,99,-
En nyt sano että jää menestys tai menestymättömyys tuosta kiinni mutta asia joka voi ostovalintaan vaikuttaa. Ja hintaero voi tuntua pieneltä mutta jos ajatellaan että haluaa noilla jigipakkinsa kasata, niin onhan siinä eroa. Varsinkin kun Ruoto on alan liike, jostain Kärkkäiseltä tuota Fishunteria saa ilm vielä euron halvemmallakin ja siinä alkaa olla jo yli tuplat hinnaneroa. Varsinkin kun Mikado on kans erillispakattu, josta äkkiseltään voi tulla aika sama fiilis kuin Rapalasta, pl. se että Rapala on tuplat kalliimpi. Ainahan nää erillispakatut on kalliimpia kuin sitten painon mukaan ostettavat. Ne taitaa olla esim Motonetissä KP:n tavaraa.
Ihan mielenkiintoinen aluevaltaus kuitenkin. Kaverin kans molemmat noita vajaa viikko uiteltiin, kun tuli mökkireissulla vastaan. Ja onhan noi komeasti tuotu Motonettiin ym. Että sitähän ostetaan, mitä kaupasta saadaan. Mut tässä tässä tälläinen kesäinen tuotearvostelu
Taas tähän kalastamattomuuteen vetoan, mutta omaan makuun nuo hintaerot on vielä pieniä. 
Ehkä teillä kalastajilla nuo on kuitenki merkityksellisiä eroja… Ihan tälleen ajatuksena ite tarttuisin parhaiten kalaa tuovaan, “makso mitä makso”. 
Tai ainaki jos hintaero on noin pieni…
Kohta kuullaan puolivuotiskatsaus. Toivotaan hyviä uutisia että saatais tähän mollivoittoiseen kurssikehitykseen vähän toista suuntaa…