Ja tässä olisi tuore yhtiöraportti Rauteesta, Viljakaisen iltatöinä tekemä. 
Toistamme Rauten lisää-suosituksemme 19,00 euron tavoitehinnalla. Rauten arvostus on mielestämme edelleen edullinen kaikilla keskeisillä arvostusmittareilla tarkasteltuna, vaikka nihkeä markkinatilanne hyydyttääkin yhtiön rullaavan tuloksen kasvun lähiaikoina tai vähintään luo ensi vuodelle tätä vuotta haastavammat lähtökohdat. Siten näemme etenkin arvostuksen nousuvarasta ja osingosta muodostuvan tuotto-odotuksen melko selvästi tuottovaatimusta korkeampana.
Rapsasta lainattua:
Pidemmän ajan ennusteemme ovat yhä Rauten aggressiivisten tavoitteiden alapuolella etenkin kasvun osalta (vrt. 250 MEUR:n liikevaihto yli 12 % oikaistu EBITDA- % yli syklin vuonna 2028), joskin edelleen vahvistunut kannattavuuskehitys Wood Processingissa oli myös pidemmän perspektiivin valossa rohkaisevaa. Liikevaihdon osalta tavoitteen saavuttaminen vaatinee myös yritysostoja, joita Rauten on pari vuotta kartoittanut. Ennusteidemme pääriskit liittyvät globaalin talouden ajamaan kysyntään.