Top Picks is back with another update, and we are raising some cash. Many high-quality companies have fallen quite substantially from previous highs, and we have several interesting stocks on our radar.
Oma veikkaus on, että $CARA lisäyst tulee mutta katsellaan 
Sijoitustiedossa on kohtuullisen aktiivista keskustelua Aspiresta. Erittäin onnistuneiden Pariplay ja Btobet -ostosten myötä yhtiö näyttää nostaneen operatiivisen toimintansa selkeästi uudelle tasolle. Hinnoittelu on laatuun nähden edelleen maltillinen, joskin räikein aliarvostus poistui helmikuun kurssinousun myötä.
Red eyen top picks salkun vuosi on ollut haastava, +4,3% tänä vuonna. Kehitys ei ole ehkä kovin yllättävä, koska salkun osakkeet ottivat melkoisen spurtin 2020 puolella ja etukenoa syntyi.
Hieman mietityttää, millä arvostuksella top picksin osakkeet kääntyvät neutraaliksi, laskupainetta tuntuu edelleen olevan. Huhtikuun huipuista on korjattu -14% ja vertailuindeksiin nähden korjausta saman verran.
Nyse teknologia on vuoden alusta +13%, joten tuntuu siltä että top picks salkun korjauspaine on ollut selvästi suurempi kuin teknoilla yleisesti. Tietysti salkun yhtiökohtainen tuloskehitys vaikuttaa myös kehitykseen ja pettymyksiä on myös tullut, ehkä enemmän kuin ennusteylityksiä. Yksi kysymys onkin, ladataanko top picks -yhtiöille hieman liian positiivisia ennusteita ja agressiivisia tavoitehintoja, joita sitten joudutaan korjailemaan myöhemmin alas päin. Moni salkun yhtiö arvostetaan nyt 20-40% tavoitehinnan alle, eli markkina ei jaa analyytikon näkemystä osakkeen potentiaalista ja selvästikin vaaditaan erittäin hyviä lähiajan kvarttaaleita jotta tavoitehintoihin päästään.
Hyvää pohdintaa, mutta kyllä melkein mikä tahansa Ruotsalainen teknofirma on laskenut aika rajusti viimeaikoina, oli sitten Redeyen seurannassa tai ei. Mietityttää kyllä kovasti, että miksi näin. Nopeasti ajateltuna tulee mieleen Kindred ja Kambi.
Valistunut arvaus; Hieman epävarmemmassa markkinassa isot pelurit kotiuttavat pelimerkkejä ensin periferian takahikiän pörsseistä…
Lisäksi jos rahaa lähtee reuna-alueisiin pienyhtiöihin sijoittavista rahastoista niin se voi olla yllättävän iso lovi lapun kysyntään pienivaihtoisissa firmoissa.
Ostokelit tai sitten pidemmän mörninnän alkusoittoa. Näissä voi tuuli kääntyä nopeastikin.
Hyvä pointti. 
Tukholmassa vaikuttaa juuri tuossa huhtikuussa tapahtuneen korjausliike teknoissa aika laajamittaisesti. Täytyy liittyä isompaan kuvioon eikä niinkään Red eyen onnistumiseen.
Ilmiö voi tarjota jatkuessaan hyviäkin ostopaikkoja myös top picksin junaan hyppäämiselle, jos vain osaa arvioida, mikä olisi pitkällä aikavälillä houkutteleva osakkeiden arvostustaso tässä ath-pörssin vaiheessa top pickseille.
En ymmärrä mitä tarkoittaa Red eyen analyyseissä Catalyst potential impactin jälkeinen numero. Esim Smart Eyen tapauksessa 3. En löytänyt mistään selitystä vaikka tunnin selailin Red eyen sivuja. Tietääkö joku täällä tuon numeron tarkoituksen?
Käsittääkseni tuo on eri katalystien lukumäärä, Smartin tapauksessa niitä näkyi olevan 3 kpl. Kaikilla ei ole yhtään, silloin numero puutttuu.
Ennen koronajaksoa (3/2020 tilanne) vuosituotto näyttäisi olleen noin 28% (+320% 5,8 vuodessa).
12/2020 lopussa vuosituotto oli noin 38% (+720% 6,5 vuodessa).
Tämä kuvastaa hyvin sitä, kuinka vahvasti ruotsalaiset pienyhtiöt nostivat arvoaan 2020 kolmen kvartaalin aikana. Ehkä lähes flätti H1 2021 on ollut aika tarpeellinen, on siellä etunojaa varmasti ollut monissa kertoimissa ja siten myös tavoitehinnoissa.
Kiinnostavaa seurata, alkaako Top picks performoimaan H2 aikana historiallisesti vai vieläkö vaaditaan tasailua 2020 jyrkän nousuvaiheen jälkeen.
Historiallisesti salkku ei ole junnannut yleensä yli puolen vuoden jaksoja.
RedEyeltä tulee uusi podcast-sarja. Todella mielenkiintoista kuulla ruotsalaista ajattelua
Jännä nähdä millainen podi lopulta tulee. Oli mielenkiintoinen video, kiitos jaosta. Odotan innolla, että pääsee kuuntelemaan.
Videolla mainitsevat, että ei ole monta samanlaista, mutta itse tulee kuunneltua The Investor’s podcast, We study billionares, niin siinä käsitellään kirjallisuutta ajoittain. Ehkä ovat oikeassa, että tuleva podi on markkinarako. Jää nähtäväksi.
Hello @Viktor_C! Can you check, if it would be time to make some update about Xbrane Biopharma? Recently, the company completed succesfull faas 3 -phase (XBrane medicine) and secondly, made a directed share issue, which gives the company needed funds to go to the commercial phase with XBrane. Red eye has not made new update after these events.
My own calculations gives pretty good potentials to 2022-2023, and it would be nice to get some updated analysis about the stock, which seems to move pretty much under radars. Thanks!
Top Picks: Raising Cash
Top Picks has decided to sell one of its holdings and secure some profits, which can be used when the majority of interim reports arrive in mid-August. Moreover, we comment on a recent acquisition and a private placement.
lisäys: ENEA pois, 5% cash tilalle tuloskautta varten
Haluaako joku referoida, mitä myytiin ja mitä ostettiin?
EDIT: Enea myyty ja otettu kantaa Carasentin pari viikkoa sitten tapahtuneeseen private placementtiin?
Kohtuullinen reaktio Enean kurssiin, -6%. Rediksellä on se systeemi, että myyvät vasta salkkupäivityksen jälkeen. Olisi kiinnostava tietää, tekevätkö kaupat vasta ennen pörssin sulkeutumista vaiko melko heti päivityksen jälkeen, jolloin mahdollinen kurssireaktio on vasta muodostumassa.
Olen ymmärtänyt, että transaktiot tapahtuvat vähän ennen pörssin sulkeutumista samana päivänä.
Poistin vahingossa viestin.
Piti sanoa, että pelaamiseen liittyvät osakkeet on nyt out ja se näkyy myös Embracerissa ja Better Collectivessa jne. Saas nähdä tuoko osarit uutta ajuria näihin.
