Redeyen seuraama Sivers Semiconductors, jossa aika bulleroita ovat, julkaisi Q4 osavuosikatsauksen. Rajusti on komponenttipula iskenyt ja markkinat kiittää -8% laskulla (YTD -34%)
“The pandemic continued to inhibit progress in the fourth quarter, although we are optimistic that it will start to loosen its grip from the second half year 2022 onwards. Net sales in the fourth quarter totaled SEK 23 million, down 21 percent year-on-year. In the short term, our biggest challenge is the effect of the pandemic in the form of general component shortages that restrict our customers’ access to the components needed to build planned volumes. In order to mitigate the component shortages, our customers have sought out alternative components which has led to redesigns throughout the ecosystem. This in turn has led to delays of an estimated 6-9 months including projects planned for 2023 and onwards.Furthermore, components shortages force our customers to shift their resources to older products. Virtually all our customers are experiencing similar challenges at the moment, which has a short-term impact on new design-wins as our customers have insufficient resources to start new projects.”
Siversiltä tulee kerran kuussa hyviä uutisia design winneistä ja muusta. Joka kerta kun tulee lukuja pihalle niin suussa maistuu oksennus. Huipuista on tultu jo alas n. 67.5%. No ei auta kun toivoa ja holdata. Tavoitehintaa ja ennusteista lupasivat tiputtaa. Toivottavasti näissä alkaisi kohta jo olla realismia.
Sivers tänään -13% laskussa kun Penser laski arvioitaan ja nostaa esille osakeannin riskin jossakin vaiheessa rahoituksen lisäämiseksi. Tavoitehinta putosi 20,5 - 21,5 sekkiin ja osakkeen riskitaso on korkea.
Yleisellä tasolla, tämä osake on hyvä esimerkki siitä, kuinka riskisiä nämä Red eyen top picksit ovat: osakkeissa on korkeat valuaatiot ja laskuvaraa paljon kun tulee ongelmia.
Karua menoa, 3kk kehitys rupeaa olemaan suurimmalla osalla top picks firmoista jo -30-(-40%) eikä näistä puhu enää kukaan. Forumin vanha suosikki Smart Eyekin jo -40% ja yhtiöketju täysin hiljainen. Olisiko sentimentti tarpeeksi hapan liipasimen painamiselle, siinä tunannen euron kysymys
Nyt ei ole ollut kyllä tuuriakaan Red Eyen puolella viime aikojen osakepoiminnoissa. Nyt jo neljä uusinta hankintaa on potkittu pois portfoliosta rankalla tappiolla. Tästä uusimmasta tulee reilu -30% tuotto. Vaatii pitkää pinnaa tämän palvelun kanssa.
On kyllä melko “rotta-moovi”.
Ei siinä mitään jos rehellisesti myönnetään, että mönkään meni visiot, mutta tämän kaltaisten asiakkaisen koijaamisten perusteella heillä on selkärankaa yhtä paljon, kuin kastemadolla.
Ja Sedana Medical sitten viidenneksi yli 50% tappiolla. Hyvin erikoista salkunhoitoa. Kovat paineet menestyä varmaan lisää epätervettä riskinottoa mutta riskiä ei sitten uskalleta kantaa.
Redeye osti kuukausi sitten hieman strategiastaan poiketen large cappia ja en tietenkään saanut peesattua kun käteiset olivat lopussa. Myöskään viimeaikojen track recordi ei ole vakuuttanut joten ajattelin että ei tässä kiirettä. Sitten todella positiivinen osari +100% y/y revenue.
Nyt nousua +60%/kk. Ottaa päähän.
Ei voi kun ihmetellä Top picksiä. Myivät Smart Eyet Toukokuussa noin 70 kruunulla ja nyt ostivat takaisin 83 kruunulla. Uutisia välissä on hyvin niukasti ja kaikki niistä ei edes positiivisia. Puolijohde pula hieman hellittää mutta ajan kanssa nämä tuppaa ratkeamaan. Hieman erillaista salkun hallintaa kun Mallisalkulla.
Samalle sektorille sijoittaviin rahastoihin nähden jopa erinomaisesti
Lannebo Teknik Småbolag, ytd +3,26%
TIN Ny Teknik A, ytd +4,72%
Swedbank Robur Ny Teknik A, ytd +0,25%
PLUS Technology Sweden Index, ytd +4.13%
Viimeisenä jonkin sortin ruotsalaista tekno indeksiä(SIX Sweden TMG Gross Index) seuraava indeksirahasto. Tiedot kaivettu nordnet.se
The SIX Sweden TMG Gross Index reflects the performance of shares
belonging to the categories Tech, Media and Gaming on the Nasdaq
Stockholm Stock Exchange. sixsetmggi.pdf (six-group.com)
Tuli kyllä kieltämättä aika yllätyksenä, että ruotsiteknot ovat suorittaneet indeksitasolla näin surkeasti. Rapakon takana teknot ovat lyöneet indeksin selvästi alkuvuoden aikana.
En tiedä oliko tää sarkasmia, mutta mun piti käydä tarkistamassa, miten asia on. Ja plussaa olivat prosentit. Ihan kiva startti vuoteen. Viime vuonna juhlat jäi väliin.
Myös SUS lisäys osui lankulle.
Viime vuonna juhlat jäi väliin.