Seeking Alphasta tuttu Brad Thomas tekee REIT podcastejä: The Ground Up (Löytyy ainakin Spotifysta)
Mm. STAG, IRM ja MPW toimarit haastatellut. Kestoltaan 15-30min. Mikäli REIT:t kiinnostaa suosittelen ainakin kokeilemaan.
7 tykkäystä
Onko jollain salkussa Realty Incone eli O? Valunut nyt alle 60 taalaa ja maksaa tällä hinnalla 4,5% kk-osinkoa. Hiukan houkuttelisi ottaa salkkuun, mutta nyt olisi niin paljon kaikkea tyrkyllä ja mahdollisuus, että mennään vieläkin alemmas 
1 tykkäys
Onhan tuolla toisaalta kyllä ihan kunnon monttuja tällekin päivää isolla osaa, kärkenä FRT -10%.
W. P. Carey -5%
Store -5%
IRM -5%
O -4%
jne. FRTn romahdus kyllä ihmetyttää, kuitenkin Dividend King, mikähän tuossa -10% on takana, ei uutisia…
2 tykkäystä
Tuota O:ta jo katselin samoista syistä, mutta katsellaan josko tällä viikolla vielä jatketaan laskua.
Jep, up’n’down päivän mittaan. Aika 
-henkiseltä näyttää jatkon osalta, jos dippiä ei osteta takaisin.
FRT:stä irtosi osinko tänään, mikä selittää osan laskusta. Loput pulkkamäestä perustunee pelkoon uusista lockdowneista niin kuin noilla muillakin mainituilla yhtiöillä, joilla paljon retail-omistusta.
1 tykkäys
Omega Healthcare OHI varoittelee tuloksesta Q3:lla
Kirjanpitomuutos parin ison vuokralaisen osalta, ei ainakaan vielä vaikuta kassavirtaan tai osinkoon. Näkyy vaan viivan alla varauksina
.
3 tykkäystä
Onko kukaan tutkaillut Ares Commercial Real Estate Corp. (ACRE) tai Main Street Capital Corp. (MAIN)? Ainakin kova osinkotuotto ACRElla ja osinko irtoaisi 30.9, joten vielä ma ehtisi siis mukaan.
1 tykkäys
Ares on mortage REIT eli keskittyy commercial puolen kiinnelainoihin (onkohan toi oikea termi suomeksi?). Noissa on perinteisesti ollut paremmat osingot, mutta nollakorkojen koronamaailmassa tarjoavat myös suurta riskiä. Hyvänä esimerkkinä on MFA financial, joka melkein kippasi maaliskuussa, kun osakekin kävi alle 40 sentin (olisin kyllä ostanut, jos olis ollut tutkassa😊). Itsellä oli hetken aresta salkussa, mutta myin pois.
MAIN taas ei ole REIT lainkaan, vaan BDC eli Business Development Company. Hyvää osinkoa, jonka väitetään kestävän ja nousuvaraakin prekorona hintaan. Jos rahoituspuolelle uskaltaa, niin tuo on sieltä paremmasta päästä osinkotykkejä.
5 tykkäystä
Update. Olen tankannut dipistä seuraavia
MPW, pieni lisäys, positio about 60% tavoitteesta eli 2,5%
Riocan, positio alkaa olla 90% täynnä 2,5% targetista
Uusina seuraavat,
Pembina Pipeline, ei ole teknisesti REIT tai edes MLP mutta hiukan samaa lajia investointikohteena. Tavoitteena rakentaa 2,5% positio joka on nyt 30% täynnä.
UBA eli Urstadt Biddle, small cap shopping center REIT NYC alueelta. Velkatasot matalalla, poljettu maan rakoon, osinko just leikattu, tuplaa jos NYC seutu toipuu. Pieni avauspositio.
DC reiteihin olisin lähtenyt ainakin itse isosti mukaan, jos olisivat olleet kiikarissa koronakuopassa. Voisi varmaan sanoa, että asunto-reitien (w.p carey, avalon bay jne) lisäksi kaikkein turvallisimpia reit kohteita. Arvostukset on vaan karanneet sen verran käsistä, että itse en noihin nyt keskity, kun alessa on paljon muita, joissa riski/tuotto suhde houkuttava.
Eikös WPC ole O:n tapanen liiketile Net lease reit? Vai onko niillä asuntojakin?
Ei käsittääkseni ole kämppiä vaan retailin lisäksi toimistoa ja varasto/industrial tiloja. Kaikki net lease. Erittäin hyvin diversifioitu setti.
1 tykkäys
Pembinasta vielä vaikka ei ole REIT niin kannattaa tsekata Brad Thomasin uunituore juttu tältä päivältä. Brad näyttää olevan samoilla linjoilla kanssani. Pembina ei ole siis MLP kuten monet verrokit ja siksi sitä on mahdollista omistaa verotehokkaasti. Maksaa kuukausittain osingon.
1 tykkäys
Juu niin on, jokin aivopieru osaltani tuo, eli piti kirjoitella Camden Property, eikä WPC. Toki nuokaan reitit ole mitenkään super turvallisia tällä hetkellä, mutta sieltä turvallisemmasta päästä kuitenkin.
WPC itsessään on varmaan yksi parhaita reitejä kuitenkin omistaa nykyhinnalla ja osingolla.
Onko joku perehtynyt tarkemmin Gladstone Commercial eli GOOD? Aika houkutteleva 8 pinnan kk-osinko ja seeking alphan mukaan onnistunut keräämään 99% vuokrista jo useamman kk ajan, mikä vaikuttaa oikein hyvältä. Osinko ei ole pitkiin aikoihin noussut, mutta tullut luotettavasti. Nousuvaraa kurssillakin pre-korona hintoihin ihan mukavasti. Tuosta voisi saada aika hyvän osinkotykin salkkuun.
2 tykkäystä
Arvopaperissa oli mielenkiintoinen juttu REIT-osakkeista. Tässä vähän poimintoja jutusta:
” Jotkut kiinteistönomistajat ovat myös hyötyneet koronasta. Esimerkiksi datakeskusten kysyntä kasvaa entistä vahvemmin. Logistiikkakeskuksia tarvitaan entistä enemmän, kun verkkokauppa muuttaa kaupan alan toimitusketjuja. Esimerkiksi telemastoja vuokraavan American Towerin ja datakeskuksia hallinnoivan Equinixin osakekurssit kävivät kesällä ennätyskorkealla.”
Juttu on maksumuurin takana, joten en enempää kopioi juttua tänne. Tässä linkki alkuperäiseen uutiseen:
2 tykkäystä
MPW Medical Properties Trust
Vaikea nähdä, että kovin paljon sairaalaoperaattoreita annetaan mennä nurin, vaan toimintaa tuetaan valtioiden toimesta.
Uusia vuokranmaksajia hankittu lisää koko ajan
Suurin dippi on nyt kurottu umpeen, mutta 18$ pidin aiemmin hyvänä täydennyspaikkana jo valmiiksi reiluun positioon. Noukin vielä lisää pohjien nurkilta n. 16,45$ MPWn pahasti ylipainoon salkuissa 
.
3 tykkäystä
Näin olin itsekin päätellyt tapahtuvan. Verkkokaupan lisääntymisen lisäksi varastotarve lisääntyy jos tavaroiden vapaa liikkuminen ottaa askeleen taaksepäin, yritykset ovat valmiita hyväksymään varastointikustannuksia toimistusvaadun parantamisen takia ja jos toimitusketjuja halutaan selkeyttää. Tämä kehitys voi lisätä logistiikkakiinteistöjen tarpeen lisäksi erilaisten pienteollisuuskiinteistöjen kysyntää jos entistä suurempi osa alihankinnasta pyritään hankkimaan paikallisesti yleensä pienemmiltä toimijoilta.
Mikäli “Nurmijärvi ilmiö” jää pysyvämmäksi koronan jälkeiseksikin ilmiöksi autolla saavutettavien varastomyymälöiden suosio kasvaa ja keskustojen kivijalkamyymälöiden vähenee.
Omat kiinteistölappuni ovat tällä hetkellä ruotsalaista Sagaxia, joilla ainakin Suomen kiinteistöistä suuri osa on juurikin kehäteiden varsien edullisen neliöhinnan liiketiloja ja varastoja yms. Siinäkin tapauksessa että kaupungistuminen jatkuu ja kiihtyy tällaisissa kiinteistöissä näen potentiaalia arvonnousulle viimeistään siinä vaiheessa jos vanhojen myymälärakennusten tilalle aletaan kaavoittamaan ostoskeskuksia tai isoja kerrostaloja.
Onko kukaan törmännyt Eurocommercialiin? EU:sta kiinteistöjä eli ostoskeskuksia löytyy esim. Ruotsi, Ranska, Beglia ja italiasta. Jakaa tällä hetkellä 20% osinkoa ja hinta n.10€. Lujaa on lyöty alas, en vielä ole ehtinyt kunnolla tarkemmin seurata tätä.
Jos jollain on upgradettu käyttäjä pääsee paremmin lukasemaan Seeking alphasta.
E: Ranskassa 11 keskusta, Italiassa 8, Ruotsissa 8 ja Belgiassa 1kpl.
1 tykkäys
Riocanin osinkoja tullut vielä teille?