REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä

Arvasin että joku tarttuu tähän ja sinänsä ihan aiheesta :slight_smile:
Eli ei, enpä pysty tai jaksa alkaa etsimään. Voi siis olla perinteistä sijoittajan harhaakin ja mutuilua tuo. Askolalla jotain omaan makuun erikoisia valintoja joita se ”pakottaa” kuukaudesta toiseen, esim EPR joka leffateattereissa ym… kyllä itse olen enemmän O, VICI, ADC -miehiä joissa kaikissa timanttinen johto ja osinko kestävällä pohjalla ja nousee joka vuosi jne… ja Brad Thomas mm noita kolmea hehkuttaa jatkuvasti.

Saa opponoida, jopa suotavaa.

3 tykkäystä

Askolan haaste on mielestäni se että portfoliossa on niin monta yhtiötä että hän ei oikeasti ehdi seurata niitä kunnolla. Korkojen nousun yhteydessä heiltä putosi mielestäni pallo velkamaturiteettien seurannassa (MPW, Northwest Healthcare, UNIT). Ja joskus käy niin että kun yhtiöt alkavat aliperformoida niin Askolan focus siirtyy muualle ja portfolioon ilmestyy uutta riviä.

Olen antanut tästä hänelle suoraankin palautetta ja tilaan palvelua edelleen koska siellä on edelleen paljon hyvää. Opin tästä sen että REIT-sijoittamisessa on yksi suuri riski ja se on velkamaturiteetti. Ja että minun pitää itse tehdä tarkka analyysi taseriskin ja velkamaturiteettien osalta itse koska Jussin palvelu ei vain syystä tai toisesta jaksa fokusoida tähän. Melko kallis oppitunti toki.

En ole varma onko Brad Thomas yhtään parempi. Aika samoja papereita hän hehkutti loppuun saakka kuten MPW ja sitten tuli hiljaista.

12 tykkäystä

MPW julkaisi eilen markkinan sulkeutumisen jälkeen Stewardin konkurssin takia myöhässä olleen 10Q ilmeisesti siellä ei ollut mitään muuta muutosta, kuin ylimääräinen 140 miljoonan alaskirjaus Prospectin osalta. Tuo oli yllättävä asia, koska luulisi muutoksen koskeneen Stewardia. Jotenkin jäi sellainen fiilis, että olisiko tuo nyt vielä haluttu änkeä mukaan Q1, jolloin kaikki huonot asiat saatiin samaan kvartaaliin mukaan.

Vaikka ikävä tuollainen alaskirjaus onkin, eli se enää tässä kohtaa kurssiin luultavasti vaikuta, kun yrityksen BV on kuitenkin alle 0.5. Tuon 10Q myötä myöskin osinko näyttäisi olevan turvattu ja siitä pitäisi hallituksen tehdä päätös tänään tai huomenna.

Nyt näyttäisi sitten shorteilta loppuneen ammukset tämänkin suhteen, eli sieltä ei tullut mitään jäätäviä lukujen muutoksia, osinko näyttäisi olevan turvassa eikä mitään kirjanpitoepäselvyyksiä noussut esiin, vaikka shortit Viceroy ja Perrins etunenässä niin huusivat.

Mielenkiintoisesti afterissa ei käytännössä ollut 10Q jälkeen mitään liikettä, eikä pressäkään liikettä näy, vaikka yleensä MPWn kurssi on nykyään reagointut uutisiin todella reippaastijo näissä. Nyt vaikuttaa olevan tyyntä myrskyn edellä ja jäädään jännittämään, mikin suuntaan tuuli alkaa puhaltamaan. Toivottavasti ylämäkeen :slight_smile:

7 tykkäystä

Hiljaista oli MPW:n kohdalla kurssin suhteen tänään. Osinkoilmoitus tuli. Medical Properties Trust declares $0.15 dividend (NYSE:MPW) | Seeking Alpha

3 tykkäystä

Broadmark-turpasauna ei Ready Capitalille riittänyt, vaan nyt on hankittu myös parit Cowboy-farmit portfolioon, salaisin ehdoin.

(…)has acquired Madison One Capital, M1 CUSO and Madison One Lender Services (together, “Madison One”), a leading originator and servicer in the highly profitable government guaranteed loan industry focusing on United States Department of Agriculture (“USDA”) and SBA guaranteed loan products. Terms of the transaction were not disclosed.

Toistaiseksi vaikutus kurssiin olematon.

2 tykkäystä

mitenhän tää vaikuttaa MPW:n tuloksen tekoon lopulta?

In a truly shocking development, a Boston Globe, Times of Malta and OCCRP joint investigation revealed that U.S. healthcare operator Steward, “paid over $7 million to U.K.-based intelligence firms that conducted surveillance and disinformation operations against its critics — and even a Steward employee.”

Steward directed these intelligence firms to target critics of the company’s landlord, the publicly traded Medical Properties Trust (MPW). Hedgeye and financial research group Viceroy Research were among those targeted.

The big question: Why is MPW’s tenant, Steward, funding attacks against MPW’s critics?

Our REITs analyst Rob Simone reviewed the shocking evidence this morning on The Call @ Hedgeye. Rob has worked extensively on uncovering MPW’s highly questionable business practices. The questions Rob has been asking for years about MPW’s practices (and that of Steward) have now escalated to the highest levels of government.

“MPT has – along with Steward – plundered these hospitals,” wrote United States Senators Elizabeth Warren (D-Mass.) and Edward J. Markey (D-Mass.) in a joint statement on April 16, 2024. “[T]hese investments have all the appearances of a Ponzi scheme that is continuing to harm Steward-owned hospitals.”

The Senators continued, “MPT continued to provide capital to Steward, which allowed the hospital system to continue paying rent to MPT,” the senators wrote. “This allowed MPT to avoid devaluing its real estate purchases and the leases that it held, bolster its stock price, and report lucrative cash flows.”

The latest findings by the Boston Globe, Times of Malta and OCCRP merely escalate an already toxic and heartbreaking situation for the American healthcare system. “The appropriate authorities have to get involved here because, again, it’s what should be a safety net hospital company… running spies around the world to follow, snoop on, and harass dissenters. I would just ask why,” said Simone.

5 tykkäystä

Mitä mieltä olette tälläisestä reit hajautuksesta?:

  • Cibus
  • Simon property
  • Vici properties

Kaikki samalla painotuksella, yhteensä kiinteistösektorilla 14,3% salkusta.

Tarkoituksena on pitää todella kauan, en seuraa säännöllisesti. Mutta muutokset tietysti mahdollisia.

2 tykkäystä

Olen omistanut Cibusta lähes sen ajan kun se on ollut pörssissä. Tykkään siitä että osinkoa tippuu tilille joka kuukausi. Itse osake on heilunut jossain 90 ja 300kr välissä. Onistan myös Vici osaketta. Mielestäni ihan kivoja ja hyviä osakkeita pitkään holdaamiseen.

3 tykkäystä

Mielestäni oikein potentiaalisia vaihtoehtoja ja omistan itsekin kahta ensimmäistä tällä hetkellä.

Cibuksen positiota olen tosin ajatellut pienentää lähiaikoina, koska osakkeen arvonnousu on nostanut hinnan NAVia (net asset value) korkeammaksi ja velkaakin on reilusti. Toimiala on kuitenkin todella kiinnostava ja en ole oikein keksinyt parempaakaan vaihtoehtoa tilalle.

Viimeisin ostos itsellä REIT-osastolta kohdistui Agree Realtyyn (Net lease US), jonka lisäksi myös Vonovian (Apartments GER) position kasvattaminen kiinnostaisi. Jälkimmäisen P/NAV taitaa tällä hetkellä pyöriä alle 60 %:n, joten vaikka osake on noussut niin liikkumatilaa näyttäisi vielä olevan.

4 tykkäystä

REIT:it rokkaa nyt sanoo Jussi Askola. :slight_smile:

https://x.com/askjussi/status/1813936007802220681

15 tykkäystä