Osakesijoittaminen

REIT - osinkotuottoa kiinteistöistä

Laittakaas mitä olette ostelleet viimeaikoina? Mulle tulee bonarit huhtikuun tilinauhaan ja ostoksille pitää taas lähteä. Juuri nyt hahmoteltuna seuraava plani

BRMK, avauspositio, rakennuslainoja, mREIT
MPW, tankkaus, sairaaloita
Citycon tankkaus, ostareita ja mixed use
VICI, kasinoita, avauspositio

Näiden lisäksi kiikarissa Telefonica avaus mikäli NN vahvistaa että lähdevero on 15% Espanjassa. Ei toki REIT mutta osinkopaperi ja mielestäni halpa juuri nyt.

Itsellä on seuraavana vuorossa:

  • PMT, triplaus (75 % tavoitteesta täyteen)
  • PNNT, tuplaus (66 %)
  • TNT, tuplaus (66 %)

Tällä hetkellä suht suuri 31 %, mutta lähinnä muiden nykyisestä osuuden pienuudesta johtuen :smiley: Tavoitetilassa prosentti on siinä 20 - 22 % tienoilla.

Mielenkiintoista, kiitos. Paljonko sun mREIT-paino on koko salkusta?

Hiljaista ollut REIT-rintamalla. Vain pienet siivut WPC:tä ja MPW:tä.

Mielenkiintoinen veto NLY, odotan innolla mitä keksivät käyttöä rahalle…

Annaly Capital Management, Inc. Announces Agreement to Sell Its Commercial Real Estate Business to Slate Asset Management for $2.33 Billion

Sama kysymys. Myös jotain ihan peruskirjallisuutta aiheesta? Sen yhden täällä pyörineen tutkielman lukaisin ja Amazonissa näyttää olevan tukku REIT -kirjallisuutta, mutta kuka on tämän toimialan Graham? Nimim. Kassavirta kiinnostaa

Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF A USD - RIZF, pieni määrä tarkkailussa
Apple Hospitality REIT, Inc. - APLE, tätä jenkkien markkinoilla toimivaa hotelli reittiä jo tankkailen pikkuhiljaa

Tuore Brad Thomaksen haastattelu REITeistä yleensä

https://www.vaneck.com/us/en/blogs/trends-with-benefits/trends-with-benefits-50-reit-income-with-brad-thomas/?country=us&audience=retail

1 tykkäys

https://seekingalpha.com/news/3681932-macerich-renews-700m-facility-pays-down-almost-1b-of-debt-at-closing

Mikäli oikein tuota ymmärsin, niin positiivisena puolena rahoitusjärjestelyt on nyt tehty onnistuneesti ja johto on sitoutunut pientämään velkataakkaa. Negatiivisena puolena järjestelyn hinta on käynyt kalliimmaksi, kuin ehkä on odotettu. Tämä sisältää joidenkin kiinteistöjen käyttämistä vakuutena ja ilmeisesti ensi vuonna MAC ennustaa jälleen antia (pienempää tosin).

Itse tulkitsen tämän niin, että nyt ollaan turvallisessa tilanteessa toiminnan jatkuvuuden kannalta, mutta “multibagger” -terminologiassa korkeimpia kertoimia joutunee rukkaamaan alas päin ja toipuminen täyteen potentiaaliin tullee viemään aikaa (joka on toki ollut tiedossa koko ajan). Silti tällä tasolla (12,40 nyt) ei osaketta voi edelleenkään kalliiksi sanoa. Oikein hyvä tuottopotentiaali, vaikka entisistä huipuista tullaan luultavasti jäämään yhä kauemmaksi. Osinkoa tullaan varmasti korottamaan aikanaan (2022 oma arvaus) ja kurssin osalta pidemmällä tähtäimellä uskon, että MAC on, jos nyt ei multibagger, niin vähintään tuplabagger+.

Johdolle kuitenkin jälleen yksi miinus mustaan vihkoon, vaikka tilanne ei varmasti helppo ole ollut. Mutta koska ovat sopan ihan itse keittäneet, niin olisivat voineet tässä painekattila -tehtävässä edes pienen ihmeen pyöräyttää. Toivottavasti edes jatkossa pitävät tämän opetuksen mielessä. Historiaa peilaten epäilen kyllä.

1 tykkäys

Jaahas, myös AMT on poistunut Degirolla kaupankäynnin piiristä. Osto-ohjelma kapenee, mutta palkkioissa on edelleen niin iso ero että muuten tyydyn potkimaan kiviä pihatiellä enkä vielä mieti välittäjän vaihtoa.

MACista tuli äsken uusi raportti Seeking Alphaan (maksumuurin takana) We Have No Interest In Macerich | Seeking Alpha

while the market likely reacts to MAC’s news Mizhuo “cautions against over-exuberance given under-appreciated implications to MAC’s near-term earnings, dividend, balance sheet and asset-level investments. The research firm has lowered its 2021/2022 estimates and remains Underperform; new PT $12.50

iREIT on Alpha is downgrading MAC from a BUY to HOLD.

1 tykkäys

Bradilla tuntuu olevan muutama inhokki-REIT, joista hänen on vaikea nähdä positiivisia puolia, oli arvostus (ja sitä kautta potentiaali) miten alhainen hyvänsä. EPR ja MAC ainakin ensimmäisenä tulee mieleen SA:n kirjoituksista. Eipä silti, en itsekään MACia pidä vähäriskisenä REITtinä (vrt. WPC), mutta silti hämmästyttää Bradin pessimismi juuri silloin, kuin upside potentiaali on suuri (edit. Analyysitaloillahan tuo on arkipäivää, korkealla suositellaan ostettavan, ja kuopissa myytävän).

Oletkos muuten mitä mieltä tuosta iREIT on Alpha -palvelusta? Käsittääkseni osa ketjua lukevista on Jussi Askolan High Yield Landlordin tilaajia ja muistaakseni oikein tyytyväisiä palveluun, mutta tuosta Bradin palvelusta en ole kuullut kokemuksia.

Olen käytännössä seurannut vain Brad Thomasin ja Jussi Askolan julkaisuja SA:ssa. Valitsin arvalla Bradin palvelun + molemmat taitavat sisältää ilmaisen 2 viikon kokeilujakson, joten voi katsoa mitä heidän työkaluillaan saisi tehtyä. Olen tällä hetkellä lähes kellon ympäri töissä, joten ajatuksena olisi ulkoistaa/helpottaa hieman REITien seuraamista. REITien osuus salkusta kuitenkin n. 40%.

Paras työkalu tuntuu olevan mallisalkut (5kpl), josta näkee tehdyt kaupat sekä ratings tracker, josta näkee suositusmuutokset ja luvut, joilla näitä on laskettu. Aktiiviseksi mainostettu keskustelufoorumi on pettymys, sillä chattiin tulee ainoastaan yksittäisiä kommentteja päivän aikana. Artikkelit taitavat tulla ilmaiseksi luettavaksi 24 tuntia ensijulkaisusta, joten siinä mielessä jos ei mallisalkkuja arvosta, ei palvelu juuri lisäarvoa tarjoa.

1 tykkäys

Ok, kiitoksia näkemyksistä. Tuo kahden viikon kokeilujakso on ollut ajatuksissa, täytyy yrittää saada se toteutukseen asti. Nimimerkin “Colorado Wealth Management Fund” The REIT Forum voisi myös olla mielenkiintoinen palvelu vertailtavaksi (jos joku sattuu olemaan jo tilaaja, niin kertokaa ihmeessä kokemuksia siitä).

Testasin molempia ja päädyin Jussin palveluun. Sisältö on analyyttistä, chat on erittäin aktiivinen ja porukka on asiantuntevaa. Brad on taas enemmän ns. perinteinen amerikkalainen myyntimies ja spämmää paljon kevyellä sisällöllä. Näkemykset tuntuvat vaihtuvan myös melko taajaan.

1 tykkäys

Nyt olisi ORC ostohinnoissa, 5,3x usd :thinking: yiildi päivän kurssiin yli 14% :+1:

1 tykkäys

Onko tietoa syylle miksi tippui noin? Huono tulos?

Colorado Wealth Management Fundin mielestä ilmeisesti aikamoinen yliarvostus kurssissa. Tänään julkaistu artikkeli:

https://seekingalpha.com/article/4419434-mortgage-reit-carnage

Pari lainausta:

Investors who own shares of ORC should look to convert that position into cash. If they wish to purchase another mortgage REIT, there are several choices that are only 2% to 5% over the target “buy under” values.

One of the worst options available at this point would be to purchase shares of ORC. If investors already own shares, they should be looking to pocket their substantial gains. This is akin to getting off the train tracks.

Julkaistuun tulokseen oli myös otettu kantaa päivityksessä:

ORC’s results for March came in a bit weaker than expected, and we were already bearish. While shares falling 11.4% in a single day is a dramatic swing, it hasn’t brought ORC back to our target ranges yet.

1 tykkäys

BofA näkemyksiä REITien markkinoista Q1 osalta ja pidemmällä aikavälillä.

Industrial ja Self storage näistä näytti olevan ainakin omaan silmään kiinnostavia. Muutenkin muutama mielenkiintoinen tikkeri tutkittavaksi.

Ruotsalainen kiinteistöyhtiö SSB Samhällsbyggnadsbolaget on tämän palstan viesteissä ohimennen mainittu. Lieneekö kenelläkään siitä konkreettisempaa kerrottavaa, kokemuksia yms? Hyvässä tai pahassa? Yhtiö on 2016 laitettu pystyyn ja on pohjoismaiden tasolla ilmeisesti sangen suuri toimija. Osakkeita on useaa eri sarjaa, näemmä B-sarjan kurssi on nyt 30 SEK ja sikäli kun ymmärsin firman sivustolta oikein SSB maksaa 4x /vuodessa 0.60 SEK osinkoa mikä ei olisi hassumpi tuotto. Sivuhuomautuksena todettakoon että SSB on näemmä paraikaa myös Suomessa tekemässä sijoituksia kiinteistöhin.

1 tykkäys