Ihan vain siltä varalta, että jos @Paapaa joskus päätyy foorumidiktaattoriksi, niin täytyypä skarppailla itsekin. Tulen tänään lisäämään omistustani Camden Property Trustissa (CPT). CPT:hän on jenkkien ns. sun belt -alueelle keskittyvä asuinkiinteistö-REIT. Yhtiö oli vielä puolitoista vuotta sitten pilviin hinnoiteltu (P/AFFO pitkälti yli 30 muiden asuinkiinteistö-REITtien tapaan) ja nyt ollaan REIT-myrskyn jäljiltä hakemassa pientä kuoppaa. Historiallisesti P/AFFO on ollut siinä noin 20 kieppeillä, nyt ollaan selkeästi sen alle jotakuinkin 17 nurkilla. Osinkotuotto (4,15 %) on myös nyt hieman korkeammalla, kuin usein peräpeilissä on ollut. Korkea(mma)t korot tulevat oletettavasti tuomaan lähitulevaisuuteen pehmeyttä, mutta taseen ollessa ihan hyvässä kunnossa (luottoluokitus A-) ja liiketoiminnan nakuttaessa tasaisesti, en usko mitään dramaattista tämänkään tuovan mukanaan.
Odotusarvossa itselläni pidemmässä tähtäimessä siis vakaa ja kasvava osinkovirta arvonnousuhöysteellä varustettuna. Myin puolet CPT:stäni 2022 keväällä ja nyt siis palataan allokaatiossa vanhaan - ja sen yli (yhden oston tein jo vähän yli sadan taalan tasolta). Jenkeistä verrokkina salkussani on myös AVB:tä, joka puolestaan on keskittynyt rannikkomarkkinoille. Eli riippumatta maan sisäisestä muuttoliikkeestä, pyrin olemaan aina (myös) voittajien joukossa.
Taisin jo omassa vastauksessani sanoa että kuuntelen Jussin YouTube videoita, ja minusta ne ovat viihdyttäviä ja löytyyhän niistä ihan hyvää infoakin. Pidän kuitenkin Matt Derronin, Dividendologyn ja Dividend Growth Incomen videoita huomattavasti parempina koska niissä pureudutaan arvonmääritykseen eri tunnusluvuilla. Näin ollen saan niistä enemmän irti kuin Jussin videoista.
Jussin videot ovat vain mainosta hänen maksulliselle High Yield Landlord-palvelulle. Maksullisessa sisällössä käydään tarkasti läpi portfolioyritysten tilannetta. Tänäänkin julkaistiin uusi pitkä artikkeli Vonoviasta. En jaksanut edes lukea kokonaan
Näkyy tuo Sprint ja T-Mobile yhdistyminen, kun sieltä puretaan vuokrasopimuksia.
Adjusted funds from operations (AFFO) per share of $1.77 lagged the Zacks Consensus Estimate by a whisker. The reported figure declined 4.3% from the year-ago quarter.
Results reflect lower-than-anticipated revenues. Higher interest expense and lower contribution from adjusted EBITDA were undermining factors. While CCI maintained its outlook for 2023, it issued 2024 AFFO per share guidance below the consensus mark.
Net revenues of $1.67 billion, too, missed the Zacks Consensus Estimate of $1.71 billion. Moreover, the figure fell 4.5% year over year.
CCI also issued its guidance for 2024.
It expects AFFO per share in the range of $6.85 to $6.97. The Zacks Consensus Estimate stands at $7.21.
Onkos foorumin REIT tietäjät ottaneet näkemystä ruotsalaisiin kiinteistösijoitusyhtiöihin? Tuolla näyttäisi ainakin kurssikäyrien perusteella olevan isot alennukset menossa. Plussana lisäksi halpa kruunu. Itselläni ei ole kompetenssia lähteä yksittäisiä firmoja salkkuun poimimaan, mutta tätä rahastoa olen harkinnut.
Itselläni on seurannassa Cibus, Castellum sekä Corem Property Group AB.
Corem otti tänään aika reippaan spurtin, kun 15 jälkeen tuli ilmoitus isosta 12 miljardin kruunun divestoinnista, eli kassaan tulossa reippaasti rahaa velkojen hoitoon tuon jälkeen.
Castellumhan jo leikkeli koko osinkonsa pois, eli seurataan miten velkavuoren purku etenee. Cibus on kysymysmerkki ja näen itse, että osinko ei ole kestävällä pohjalla, kun alkuvuodesta polkaisivat annin pystyyn, jotta osinkoa ei tarvitse leikata kunnolla. Sen jälkeen ei ole kyllä olosuhteet parantuneet lainkaan
Mitään ei ole tällä hetkellä salkussa, kun Cibus tuli alkukesästä pistettyä pihalle. Ensi viikon osarit kaikilla kolmella, eli jännät paikat edessä ja nykymarkkinassa saatetaan nähdä taas melkoisia ylilyöntejä, jos osareissa on hiukkaakaan heikkoutta havaittavissa.
Koskeekohan tuo sääntely ainoastaan asuinkiinteistöjä vai myös jotain muita sektoreita? Tuon Odinin rahaston top 10 yhtiöiden kuvauksissa yhdessäkään ei mainita sijoituskohteiksi asuntoja. Liekö tuosta sääntelystä johtuvaa.
Luulisin että ei koske. Ei tietoa. Mun yleinen ymmärrys on, että tuolla Ruottissa on tykätty vetää velkavivulla ja nollakorot on ollut itsestään selvyys.
Sanoisin, että parhaat apajat on edelleen tuolla jenkeissä missä REIT:t on rommannu.
Askolan Jussin kanava haltuun Youtubesta, niin tulee aika paljon hyviä vaihtoehtoja.
Itsellä on cibusta, joka on hataralla tasolla, mutta sentää maksaa osinkoa ja sitten on Sbb, josta alkaa muovautua minun huonoin sijoitus. Yhtiö perui kokonaan osingot ja hyvin suuri epäilys markkinoilla että kykeneekö se maksamaan kaikkia velkojaansa pois. Eli minun kokemus Ruotsi Reit ei ole ollut häävi.
Onpa hankalasti selitetty asia. Ymmärtääkseni toisen kappaleen perusteella WPC:n spin-offista pääsee vielä 1.11. asti irti, mutta viimeisen kappaleen perusteella oman brokerin kanssa asia pitäisi selvittää.
WPC tosiaan erottaa nyt toimistokiinteistöt omaksi voisiko sanoa roska-reitiksi, sillä kukaan ei halua ostaa tai omistaa moisia. Toimistojen osuus on noin 10 % portfoliosta ja niistä valtaosa on yhden vuokralaisen toimistotaloja. Onnekseen ennen koronaa yhtiö alkoi jo lyödä toimistoja laitaan.
Samalla WPC leikkaa osinkoaan, vaikka sillä tuli juuri 25 vuotta korotuksia täyteen eli olisi päässyt aristokraatteihin.
Ymmärrän hyvin, miksi yhtiötä on nyt lyöty markkinalla. Nousevien osinkojen tarina heitetään kerralla roskakoriin ja yhtiön kylkeen tulee toimisto-REIT, jonka arvo varmasti romahtaa välittömästi. Siihen veroseuraamukset päälle.
Toisaalta WPC on edelleen poikkeuksellisen laadukas yhtiö. Sen vuokrankorotukset on sidottu CPI:hin kuten sanot eli yhtiö on hyvin defensiivinen ja toimii suojana inflaatiota vastaan. Lisäksi huomattavassa osassa kiinteistöjä vuokralainen vastaa kiinteistön ylläpidosta, veroista ym. Jakautumisen jälkeen teollisuuskiinteistöjen osuus nousee 50 % > 2/3 ja niiden tuotto on erittäin hyvä.
Yhtiö on minulla vahvassa harkinnassa hajautussalkkuun. Askola arvioi, että osingon leikkauksen jälkeenkin osinko on 7 % luokkaa nykyisen 8 % asemesta.
Seeking Alphasta tuli sähköpostia jossa pystyi rekisteröitymään Brad Thomaksen REIT playbook for 2024 videoseminaariin joka pidetään tänään klo 21(?) Suomen aikaa.
Essential Properties Realty Trust Inc ([NYSE:EPRT]) reported a net income per share of $0.29 and AFFO per share of $0.42 for Q3 2023.
Revenue $91.66 million (est. $85.59 million), EPS $0.29 (est. $0.27)
The company closed investments of $213.3 million at a 7.6% weighted average cash cap rate.
EPRT issued 2024 AFFO guidance of $1.71 to $1.75 per share and increased the bottom end of the range for 2023 AFFO guidance to $1.64 to $1.65 per share.
The company’s portfolio as of September 30, 2023, consisted of 1,793 properties with a weighted average lease term of 13.9 years and a weighted average rent coverage ratio of 4.0x.
Essential Properties Realty Trust Inc announced its Q3 2023 results on October 25, 2023. The company reported a net income per share of $0.29, an increase of 12% compared to Q3 2022. The AFFO per share was $0.42, marking an 11% increase from the same period last year. EPRT closed investments of $213.3 million at a 7.6% weighted average cash cap rate.
Tämän ja ensi vuoden ohjeistus:
EPRT issued its 2024 AFFO guidance, expecting the per-share amount to be within a range of $1.71 to $1.75. The company also updated its 2023 AFFO guidance, increasing the bottom end of the range to $1.64 to $1.65 per share.
Tulikos se nyt WPC:n aikataulu nyt selväksi? Mulla olisi WPC:n kanssa taulussa -17,5% / 1350 euroa, jolloin lyhytaikainen irtautuminen yhtiöstä kiinnostaisi. Saisin kerrytettyä vähän tappioita optimoimaan verotusta ja samalla välttäisin tuon spin-offin, joka hyvin suurella todennäköisyydellä lähtisi kuitenkin pian myyntiin (kannattanee varmaan katsoa kuukauden päässä oleva black friday, ja tarjoaisiko Nordnet taas myös myynnit 0e kululla USA-markkinalla). Ja marraskuun alkupuolella sitten WPC:t takaisin salkkuun.
Jos tuon myyntiveivauksen haluaisi tehdä, se kannattaisi varmaan tehdä mahdollisimman pian, ja ostamalla WPC:t takaisin 3.11. olisi luultavasti jo varmasti kuivilla. Olikos näissä jenkkilapuissa joku pieni parin päivän viive, joka pitäisi ottaa kuviossa huomioon? Välittäjänä on siis Nordnet, jos se jotain asiaan vaikuttaa. Mietin siis sitä, milloin on ehdoton deadline toimia asian kanssa.
MPW Q3 ulkona. Meni hyvin lankulle ja näyttäisi siltä, että pelätty vuokra-default ei Prospectin suunnalta tapahtunutkaan, vaan vuokrat saatu kerättyä syys-lokakuultakin.
Täytyy sanoa, että helpotus ainakin itselleni, koska hiukan oli sellainen kutina, että tulee heikko osari, jonka jälkeen olisi kyllä sukellettu reippaasti alle 4 taalaa. Alkaisiko pohjat olemaan hiljalleen tässä tämän kanssa (olettaen ettei Prospect mene vielä nurin ennen, kuin korokoja aletaan laskemaan)
Tulen tänään lisäämään omistustani Camden Property Trustissa (CPT). CPT:hän on jenkkien ns. sun belt -alueelle keskittyvä asuinkiinteistö-REIT. Yhtiö oli vielä puolitoista vuotta sitten pilviin hinnoiteltu (P/AFFO pitkälti yli 30 muiden asuinkiinteistö-REITtien tapaan) ja nyt ollaan REIT-myrskyn jäljiltä hakemassa pientä kuoppaa. Historiallisesti P/AFFO on ollut siinä noin 20 kieppeillä, nyt ollaan selkeästi sen alle jotakuinkin 17 nurkilla. Osinkotuotto (4,15 %) on myös nyt hieman korkeammalla, kuin usein peräpeilissä on ollut. Korkea(mma)t korot tulevat oletettavasti tuomaan lähitulevaisuuteen pehmeyttä, mutta taseen ollessa ihan hyvässä kunnossa (luottoluokitus A-) ja liiketoiminnan nakuttaessa tasaisesti, en usko mitään dramaattista tämänkään tuovan mukanaan.
