Tuosta löytyy lisää tietoa laajasta, mutta taustallahan on ne mahdolliset muutokset siihen, millä aikavälillä ne verkon investoinnit pitää toteuttaa. Eli jos investoinnit jaksottuvat pidemmälle aikavälille niin vuositasolla markkina supistuu vaikka sinänsä koko investointipotti säilyisi saman kokoisena
2 tykkäystä
Täytyypä lukea laaja raportti uudelleen vielä tuolta osin! 
2 tykkäystä
Tämä on hyvä merkki Reka Kaapelille
“Sähköteknisten tuotteiden tukkumyynnin arvo vuonna 2021 oli 1145 miljoonaa euroa, mikä on enemmän kuin yhtenäkään vuonna aiemmin. Kasvua edellisvuodesta oli 8,4 prosenttia, ja viimeisen vuosineljänneksen kasvu ylsi jopa 15,9 prosenttiin verrattuna vuoden takaiseen.”
"- Tilastoimme tässä tukkumyynnin arvoa, joten näissä huikeissa kasvuluvuissa heijastuu osaltaan viimevuotinen keskeisten raaka-aineiden kuten alumiinin, kuparin ja teräksen maailmanmarkkinahintojen nousu, sanoo Sähköteknisen kaupan liiton (STK) toimitusjohtaja Sallamaari Muhonen.
- Alan kasvu vuonna 2021 on silti aitoa: tahti jatkui kiihkeänä uudis- ja korjausrakentamisessa sekä infrahankkeissa kuten tuuli- ja aurinkovoiman ja sähköisen liikenteen latausverkon rakentamisessa. Pandemia ei niitä juuri hidastanut, hän arvioi."
3 tykkäystä
Positiivinen tiedote! Käyttökate 11,3 miljoonaa, tulos ennen veroja (rahoituserien jälkeen) 1,1 miljoonaa ja liiketoiminnan nettorahavirta peräti 8,7 miljoonaa → varastot saatu pieneksi vuodenvaihteeseen? Erityisesti tuo suuri positiviinen rahavirta kova juttu huomioiden Inderesinkin huolehtiman velkaisuusasteen. Hyvät edellytykset alkavaan vuoteen! Toki tuo tulos taisi jäädä inderesin ennusteesta, mutta kassavirta on hyvällä tasolla.
4 tykkäystä
Tuossa @Osakepartio jo asian tiivisti, mutta ohessa vielä kommentti aamulta: Reka Industrial antoi ennakkotietoja vuoden 2021 tuloksestaan | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Kassavirta oli tärkeä, sillä se on viime vuosina jäänyt heikoksi ja velkataso huomioiden aiempi kehitys ei ole kestävää. Pitkässä juoksussa kassavirtaa ei toki saa käyttöpääomaa vapauttamalla hilattua korkeammalle, mutta tuolla rahavirralla pitäisi kuitenkin päästä turvallisille vesille vuonna 2021. Syynätään lukuja tarkemmin muutaman viikon päästä, kun tilinpäätös tulee.
5 tykkäystä
Noniin kasvu jatkuu ja lainat sulaa… 
1 tykkäys
Rekan osakkuusyhtiö Nestor Cables
myytynnä Clearfield Inc. ostaa Reka Industrialin osakkuusyhtiö Nestor Cablesin | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
2 tykkäystä
Uusi laaja rapsa ulkona:
@Petri_Gostowski olen hieman hämmentynyt tästä ajattelutavasta että yhtiön velkaisuus olisi sijoittajan kannalta epäsuotuisa asia ja suosituksesta tehdä osakeanti. Nähdäkseni yhtiö perusbisnes ei ole mitenkään kummoisen tuottoisaa omistaa sellaisenaan, joten firman velkaisuus ja siitä saatava huima vipu osakekurssiin kassavirtojen parantuessa on nimenomaan avain korkeisiin tuottoihin.
Jos 2022 eteenpäin pystytään takomaan odotetun korkeata vapaata kassavirtaa vuosia eteenpäin (luokkaa 25% markkina-arvoon nähden), niin korkea velkalasti alkaa sulaa ihan silmissä ja velan vähentyessä yhtiön yritysarvosta suurempi osa siirtyy markkina-arvoon, paisuttaen osakekurssia. Lisäksi kun riskitaso laskee, niin yhtiölle voidaan hyväksyä pienempi tuottovaatimus, joka entisestään tukee kurssinousua.
Toki tämä varmasti edellyttää että Reka kykenee jatkamaan hyvää suorittamistaan vielä vuosien ajan ja aiemmin tehtyjen investointien ja strategisten panostusten onnistumista.
7 tykkäystä
Painoarvo on varmaan tällä hetkellä nimenomaa tässä sanassa. Ja kuten rapsassa mainittu, osa veloista erääntyy ja ne joudutaan rahoittamaan uudelleen ja mitä todennäköisimmin korkeammalla korolla.
Jos Reka ei maksaisi osinkoa ennen tilanteen tervehtymistä niin tämä olisi uskottava(mpi) skenaario tämä sinun maalaamasi.
Kuitenkin tervetullut näkemys Karhu-Peten kontraamiseksi! 
4 tykkäystä
Toki pääomarakenteella voidaan kohentaa oman pääoman tuottoa, mutta jossain kohtaa menee se raja, missä vivun määrä alkaa nostamaan riskitasoa turhan korkeaksi. Mielestäni tuo raja on ylitetty ja pidän tuon nykyisen pääomarakenteen riskitasoa varsin korkeana.
Mielestäni parhaiten sitä avaa nuo taloudellisessa tilanteessa läpikäymäni asiat. Viime vuosien korko- ja rahoitusmenot ovat olleet luokkaa 3-4 MEUR. Tämän takia on vaikea nähdä, että pääomarakenne olisi oman pääoman ehtoisen sijoittajan edun mukainen.
3 tykkäystä
Vahvistaisivat mieluummin tasettaan…
1 tykkäys
Rekan käyttökatteen odotetaan parantuneen.
Uusi ohjeistus on: “Vuonna 2022 käyttökatteen (miljoonaa euroa) odotetaan parantuvan edellyttäen, että COVID-19 pandemian ja geopoliittisen tilanteen aiheuttamat vallitsevat olosuhteet eivät olennaisesti vaikuta yhtiön toimituskykyyn. Käyttökatteeseen tulee myös vaikuttamaan oleellisesti, missä määrin ja kuinka nopeasti pystymme siirtämään jatkuvan kustannusnousun myyntihintoihin sekä metallien hintavaihtelut.”
Aiempi ohjeistus oli: “Vuonna 2022 käyttökatteen (miljoonaa euroa) odotetaan pysyvän samalla tasolla tai parantuvan edellyttäen, että COVID-19 pandemian ja geopoliittisen tilanteen aiheuttamat vallitsevat olosuhteet eivät olennaisesti vaikuta yhtiön toimituskykyyn. Käyttökatteeseen tulee myös vaikuttamaan oleellisesti, missä määrin ja kuinka nopeasti pystymme siirtämään jatkuvan materiaalikustannusnousun myyntihintoihin sekä metallien hintavaihtelut.”
3 tykkäystä
Luokitus neliportaisen asteikon korkeimman riskin tasolle lievästi pohdituttaa, kun yhtiö on sekä toimintansa että kurssitasonsa puolesta pärjännyt kuluvana myllerrysten vuonna hyvin. Vaihto toki on yleensä hyvin pientä. Jonkin verran riskiä tässä toki on, mutta uskon kyllä laadukkaille kaapeleille kysyntää riittävän sekä energia- että tietoliikennepuolen infran mullistusten myötä.
1 tykkäys
Sitten olisi vielä tällainen lyhyehkö uutinen, ei maksumuuria.
EDIT:
Tässä on @Petri_Gostowski:n kommentit tästä em. mukavasta diilistä.
Ulkomarkkinoiden tilaukset ovat mielestämme tärkeitä päänavauksia ja ne voivat olla pitkässä juoksussa lyhyen tähtäimen rahallista arvoa merkityksellisimpiä, mikäli ne johtavat pitkäaikaisin asiakassuhteisiin.
5 tykkäystä
Eipä näytä juuri kellään olevan kiinnostusta tähän yhtiöön, koska aamun pääuutinen jäänyt jakamatta täällä: Reka Industrial myy Reka Kaapelin 53 miljoonalla eurolla – Rekan strategia menossa uusiksi | Kauppalehti
Yhtiöhän näyttää olevan kovin velkaantunut, joten taseongelmat kyllä nyt ratkeavat, mutta samalla liikevaihdon ja -voiton pääasiallinen lähde myydään. Enpä ole itsekään vaivautunut yhtiöön tutustumaan, mielenkiinnolla kuitenkin odotan @Petri_Gostowski kommenttia
4 tykkäystä
Huomenta, minä äkkiä laskin että tulossa olisi 9€ per osake. Taitaa just treidata 6€ hinnalla…
Rekan sivuilla Inderesin palvelussa yritysarvoksi on merkitty 59 miljoonaa 35 miljoonan markkina-arvolla. Nyt saatiin siis 53 miljoonaa euroa, joten kumiliiketoiminnan arvoksi on jätetty sellainen 6 miljoonaa.
Kaivoin Q3/22 tiedotteesta seuraavat asiat kumitoimialasta:
" Kumitoimiala
Kumitoimialan liikevaihto oli 23,1 miljoonaa euroa (18,3 miljoonaa euroa). Käyttökate oli 2,1 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa).
Kumitoimialan käyttökatetta rasittavat Puolan tehtaan ylityöt ja henkilöstön suuri vaihtuvuus. Prosesseja ja tekniikoita kehitetään edelleen ja vuokratyövoiman määrää on lisätty.“”
Eli tälle vuodelle käyttökatetta tulisi n. 3 miljoonaa euroa tasaisen vauhdin taulukolla
Reka Kumin liikevaihto oli 2021 12 miljoonaa ja liikevoitto 640 000 euroa. Toki tuosta liikevoitosta on vaikea sanoa, miten se jatkuu, mutta ei yhtiö myynnin jälkeen ole P/S kertoimellakkaan hassummin hinnoiteltu
Ostin 2000 osaketta
2 tykkäystä
Hyppäsin itsekin mukaan 
Näyttää Inderesin ennuste kumin osalta olevan 31M lkv /2022 niin 6-7M EV on maistuva 
Tuosta kannattaa vähentää konsernin velat pois ennen kuin painaa ostonappia…
3 tykkäystä