1 tykkäys
Oho, Astonin editointi oli mennyt ohi. Mutta senverran mutuilua nämä kuitnekin on, että en itse ainakaan odota raketointeja näiden perusteella. Hyviä merkkejä tosin ilmassa…
2 tykkäystä
Mielenkiintoista, kysyin aamulla @Lauri_Haavisto omien laskelmieni olettamuksista ja sain hetki sitten vastauksen. Käsitykseni on nyt, että oma logiikkani olisi oikean suuntainen. Eli itse pysyttelen aiemmassa laskelmassa.
Alla kaappaus Digital Brosin tuloslaskelmasta ja tuolta rojalteista luulisin Remedyn liikevaihdon tulevan. Tuo summa tukisi aika hyvin tuota noin 5,6 MEUR:n oletusta.
7 tykkäystä
Redeyen näkemystä. Siellä vielä positiivisempi sävy.
6 tykkäystä
Toivon ihmiset, että ootte oikeassa ja laitan oman jämän nyt 200%lisää päivän aikana, osto 10,18 ja 10,6…ihan kuulkaa foorumin perusteella…
Redeye siis uskoo, että tuosta gross marginista on jo otettu VAT ja myyntialustamaksut:
Revenues of EUR 17.7 million were only for the period between August 27 and September 30. Remedy has a net revenue share of 45% from the game Control. According to our estimates Remedy, therefore, received about EUR 12 million between 1 July- September 30 in royalty from Digital Bros.
Eli siis (17.7+9.5)*0.45=12.2.
Tämä pätkä myös kiinnostava (boldaus oma):
We also believe according to our sources that 505 Games will do a marketing push for the game in November-December.
We earlier believed it was a so-called minimum guarantee, meaning the game must sell for a specific amount of revenue (or units) before the publisher receives more money. The explanation for the higher than expected revenue could also of course be a very low minimum guarantee in the agreement and higher game sales on Epic Games Store.
Tässä on muuten hyvä pointti Epic-diilistä. Eihän tuon ole pakko olla niin, että on oltava myyntiä tasan diilin verran ennen kuin alkaa myynti tuloutua.
4 tykkäystä
Koko teksti:
Since our last research note, we have received more information on game sales for Control through its publisher 505 Games (Digital Bros) earnings reports. Yesterday evening (November 13) Digital Bros wrote in its quarterly report that revenue from Control amounted to EUR 17.7 million. The money from the Epic exclusive deal of EUR 9.5 million was already recognized in the previous quarter.
We believe this means the game Control generated revenues of EUR 27.2 million in approximately one month. Revenues of EUR 17.7 million were only for the period between August 27 and September 30. Remedy has a net revenue share of 45% from the game Control. According to our estimates Remedy, therefore, received about EUR 12 million between 1 July- September 30 in royalty from Digital Bros.
We previously estimated revenue from Control of EUR 13 in H2 2019. We expected 380000 units sold the first month for Control. The game had 170000 owners on Playstation after one month according to gamstat, which was spot on with our estimate.
We model that sales on Xbox are around 50% of game sales on Playstation (most dependent on the user base on each console).
We are unsure if Epic paid EUR 9.5 million only for the exclusive rights, but we believe that is the case. We earlier believed it was a so-called minimum guarantee, meaning the game must sell for a specific amount of revenue (or units) before the publisher receives more money. The explanation for the higher than expected revenue could also of course be a very low minimum guarantee in the agreement and higher game sales on Epic Games Store. This is, of course, positive numbers for Remedy. The game Control has 30% (total of 220000) more owners on Playstation since September 30 (gamstat.com) and is still one of the top-sellers on Epic Games Store. We also believe according to our sources that 505 Games will do a marketing push for the game in November-December.
The game can also be bought right now by customers with a discount on Playstation Store which should boost sales. We have raised our estimate on revenue from Control in H2 2019 from EUR 13 million to EUR 18 million. With these numbers, we believe Control should be considered a commercial success as we earlier had predicted. We also think this game is of high quality and have a good probability of making money in a more long-term perspective. With lots of potential catalysts as an Alan Wake remaster and sequel, exclusive content deals and royalty from Crossfire Story mode we think Remedy is a highly interesting investment case. At this point, we will however not change our fair value range or our base case of EUR 14 per share
3 tykkäystä
Huhhuh, jos asiat tosiaan olisikin noin, olisi tiedossa mielettömän kova H2. En kuitenkaan halua tuudittautua pelkän spekulaation perusteella noin koviin odotuksiin. Turvallisempaan mennä tällä hetkellä Aten jalanjäljissä odotusten suhteen. Ne näyttävät ainakin saavutettavilta ja mielestäni ovat todennäköisemmät.
Redeyen 18M€ H2 Controlista tarkottaisi siis noin 16M€ EBIT ja ~13M€ nettoa. Tekisi vähän alle 10 PE tälle vuodelle… 
2 tykkäystä
Laitoin ostotoimarin heti aamusta sisään 10,25 tuplaten positioni. Ehkä tää tästä lähtee ylös tai Sonylle ja ehkä molemmille.
1 tykkäys
I’m with you right or wrong…
Mee too
Tämä epävarmuus ja vallitsevat erilaiset käsitykset, mitä liikevaihto sisältää ja mitä ei, kertoo kuinka myö kaikki ollaan vielä opettelemassa miten koko Remedy toimii sijoittajan silmin. 
Seuraavan pelin kanssa ollaan jo fiksumpia…
Ainakin meillä on nyt ”range” missä liikkua eri ennusteissa:
Astonin ennuste = ”bear”
Aten ennuste = ”neutral”
Redeyen ennuste = ”bull”
14 tykkäystä
Piti ostaa osa takaisin 
1 tykkäys
Onko @Aston_Livingstone:kaan enää bear? Näytti ostavan takaisin myymänsä osuuden. Lisäilin itsekin.
2 tykkäystä
Haha tuskin, viittasin hänen aiempaan ennusteeseen joka on nyt täällä liikkuvien ennusteiden alin. 
Eikä se siis ole huono, hän on tehnyt valtavan hyvää työtä Remedyn seuraamiseen täällä!
8 tykkäystä
14 tykkäystä
No nyt on imarreltu olo, kiitos. 
Mutta ennenkaikkea kiitos kaikille tänne kirjoittaville ja tietoa kaivaville 
”Yhdessä ylituottoa”
19 tykkäystä
Control -pelin myyntitulojen tuloutusta koskeva täsmennys
Remedy Entertainment Oyj:n julkaisijapartneri Digital Bros S.p.A. julkaisi keskiviikkona 13.11.2019 osavuosikatsauksen heinäkuussa 2019 alkaneen tilikautensa ensimmäiseltä vuosineljännekseltä. Katsauksessa käsiteltiin myös 27.8.2019 julkaistun Remedyn kehittämän Control -pelin myyntitulojen tuloutusta. Digital Bros S.p.A kertoi tulouttaneensa ajanjaksolta 1.7.–30.9.2019 Control -pelin myyntituloja 17,7 Meur. Digital Bros S.p.A on lisäksi aikaisemmin tiedottanut tulouttaneensa 9,5 Meur tilikaudelta 1.7.2018–30.6.2019 Control -pelin tietokoneversion jakelua koskevasta yksinoikeussopimuksesta Epic Games Store -kauppapaikassa.
Remedy tiedotti 3.5.2017 Control -peliä koskevan julkaisusopimuksen solmimisesta Digital Bros S.p.A:n kanssa, ja kertoi tuolloin yhtiön osuuden pelin nettomyynnistä olevan 45 %. Yhtiön osuus lasketaan nettomyynnistä, jossa on huomioitu vähennyksenä muun muassa pelin vähittäismyynnin ja markkinoinnin kuluja. Pelin myynnin alettua julkaisija saa tyypillisesti vähentää etupainotteisesti – ennen pelin kehittäjälle maksettavaa osuutta – erityisesti pelin fyysisten kopioiden valmistamiseen ja jakeluun sekä pelin markkinointiin liittyviä kuluja. Lisäksi Remedyn ja Digital Bros S.p.A:n tuloutuskäytännöt ovat erilaiset, koska Remedy raportoi FAS:in mukaan ja Digital Bros S.p.A raportoi IFRS:n mukaan, eivätkä yhtiöiden raportoimat luvut ole siksi keskenään vertailukelpoisia.
Edellä todetuista syistä johtuen Control -pelin nettomyyntiosuuden tuloutuminen Remedylle etenkin pelin myynnin alkuvaiheessa tapahtuu viiveellä, eikä Digital Bros S.p.A:n julkaisemien lukujen perusteella voida tehdä suoria päätelmiä tämän nettomyyntiosuuden tuloutumisesta. Remedy kommentoi asiaa yhtiötiedotteella, koska mediassa on esitetty Control -pelin myynnistä yhtiölle tuloutuvasta liikevaihdosta arvioita, jotka eivät edellä kuvatuista syistä anna oikeata kuvaa yhtiölle tuloutuvan 45 %:n nettomyyntiosuuden määrästä tai tuloutuksen ajankohdasta.
Remedyn tulevaisuuden näkymät ovat ennallaan, ja yhtiö odottaa viimeksi puolivuosikatsauksessa 13.8.2019 esittämänsä mukaisesti liikevaihtonsa ja liikevoittonsa kasvavan vuoden 2019 aikana.
7 tykkäystä
Foorumilla jotain vaikutusta, kun tämä tuli?
2 tykkäystä