Katsoin taas Virtalan haastiksen. Aika pirskahtelevaa.
Etenkin näkymiä koskien, ja siitä miten kommentoi yhtiötä taloudellisten speksien ulkopuolelta lupaa sairaan hyvää koskien kovaa kasvua ja monipelimallistrategiaa.
Katsoin myös Inderesin analyytikkohaastiksen. Kummastuttaa, vaikka toki video on tehty eri mentaliteetilla (15€ kurssilla). Puhutaan hillotolpasta 2021 (yhtiöllä on ässä hihassa tässä koska itse en ole keksinyt mikä se on vielä, jossei AW remastered), vaikka kuluvana vuonna tulee kovalla vivulla Controlista rahat sisään, PLUS lisärit päälle. Hyvin omituisena pidän taas kalkulaatioita, jotka oli kautta linjan ylioptimistisia viime vuoteen mutta lievästi myös pessimistisiä kuluvalle em syistä johtuen. Toki itse rahoitettaessa kulut etupainotteisesti kasvaa paljon mutta niin myös rahaa sataa sisään paljonkin paremmalla vivulla.
On syytä olettaa että kolmannen peliprojektin tai Vanguardin yhtiö hoitelee ns itse rahoituksen suhteen kokonaan. Toisen kanssa neuvotellaan julkaisija varmasti eikä lähdetä onneksi soitellen sotaan kassaa polttamaan kerralla niinkuin yhtiö on sanonut.
Oletetaan että ensi vuonna tulee strategian mukaisesti yksi pelijulkaisu. Se voi olla vain aw remastered. Koska jotain pitää olla mistä kehittää näin lyhyessä ajassa. Tässä ei olisi mielestäni kovinkaan kovaa riskiprofiilia hoidella hommaa yksinään, samalla kun vahva kassa ja Control jauhaa rahaa jota tarvitaan koko setin omarahoitukseen. Plus Crossfire tietty.
Taas toistan että olin superpessimisti pelin suhteen, mutta mielestäni yhtiö lunasti odotukset, oltiin mitä mieltä vain vaiheista pelin suhteen, se osoittaa että firman strategia toimii ja kone rullaa.
En keksi montaa firmaa seuraamistani jotka generoi orgaanisesti liikevaihtoa (pelijulkaisulla +50%a tai jopa ilman mitään julkaisuja yli kymmentä pinnaa) älyttömästi ja marginaalilla 20-30% samaan aikaan rajusti investoiden. Mun mielestä sijoittajat eivät oikein ymmärrä Remedyn potentiaalia alkuunkaan.
Samoilla linjoilla. Ihmettelen jos ensi vuonna ei nähdä Alan Wake julkaisua, joka tosiaan uskoakseni olisi suht riskitön projekti rahoittaa suurelta osin itse. Maltillinen osingonjako puoltaa sitä että seuraava peli olisi enemmän itse rahoitettu. Jossain ikivanhassa haastattelussa Sami Järvi kommentoi Alan Wake 2 projektia, niin että kaikki sen haluaisivat tehdä, mutta siihen tarvitaan paljon rahaa - jota silloin ei ollut. Nyt listautumisen jälkeen ja Controlin tuottaessa kassaan täytettä saatettaisiin olla tilanteessa, että rahaa on tarpeeksi. Vieläpä kun Control pursuaa viittauksia Alan Wakeen ja lisäosakin tulee yhdistämään Controlin AW tarinaan. Siihen vielä TV-sarja samaan aikaan eetteriin (mikähän sen sarjan tilanne mahtaa olla )
Itse en näe ainakaan coronan vaikuttavan Remedyyn. Myös etätyöt onnistuu hyvin tiimillä ainut nega, niin sallittujen arvostuskertoimien pieneneminen markkinatilanteen takia. Tuskin negaria tulee ihmisten sairaslomien takia… päinvastoin, mitä sitä muuta kipeänä kuin löhötä sohvalla ja vähän tvtä katsella tai pelejä peleilla?
Jos pelihalut kohdillaan eikä uskalla coronan pauloissa mennä ulos niitä ostamaan, niin eikun vaan latausta storesta suoraan pelikonsolille/koneelle äkkiä tässä pelon ilmapiirissä unohtuu jälleenmyynti himot, että säästäisi 10€ tai 20€ jälleenmyydessä
Luulen, että pelko on lähinnä meillä sijoittajilla. Ennen kuin aloitin sijoittamisen, niin naureskelin vaan iloisesti kun kurssit kyykkäsivät, oli syy mikä tahansa.
Omaan toimintaan peilaten, mukaan mahtuisi myös extempore ostoja. Ainakin itse jos jäisin nyt saikulle, varmasti ostaisin jonkun pelin mitä naputella. Nyt töiden ohessa ei ole vaan aikaa niin ei tule osteltuakaan mitään uusia pelejä.
Kaikki tälläinen viihdebisnes kuitenkin kilpailee ihmisen vapaa-ajasta mikä on rajallista. Enemmän vapaa-aikaa, enemmän kulutusta.
Redeye upgrades Remedy’s 2020-21 earnings estimates substantially following the full-
year 2019 report, our key take away from which was the company’s positive outlook
statement. Indeed, we expect Control (which we believe has had a head start to the year)
to drive higher revenues and earnings in 2020, one of several catalysts with potential to
take the stock higher still.
Profit growth expected
Remedy Entertainment expects its revenue and operating profit to increase during 2020.
The majority of the revenue and operating profit growth is expected to materialize during
the second half-year period. Redeye expects royalty payments from “Control” will be higher
in 2020 due to continued strong game sales boosted by two major DLCs during the year, a
successful launch on Steam and payments from subscription-services such as Microsoft
Game Pass. We exclude additional revenue from the exclusivity on Epic Games Store in our
2020 estimates.
Quality pays-off in the long-run
We estimate a solid first half of the year. With a growth (units sold) of at least 15% during
January according to our estimates Control seams to develop extremely well. Q1 2020 is
unusually weak when it comes to major game releases this year. These could drive game
sales even further for Control. We estimate around EUR 4 million in royalty payments from
Control in H1 2020.
Increased valuation
We see at least three growth drivers for Remedy in the second half of the year. Besides
more revenue from Control, we expect a partnership agreement for 1-2 of the games that
will now enter pre-production. Crossfire X will also launch this year, which will likely
increase royalty payments further. We have increased our EBIT-estimates for the next
coming years. According to our peer-analysis the Remedy-stock looks cheap. We have
therefore increased our fair value range to EUR 8-28 (6-21) and our base case to EUR 17
(14).
Sama täällä. Koronan vaikutusten pitäisi kuitenkin olla varsin rajalliset yhtiöön, ja paniikkimyyjien kurssilasku voi äkkiä ottaa täyskäännöksen mistä vaan positiivisesta uutisoinnista yhtiön puolelta. Tänään jos saa 12e pintaan niin taidan vähän lisätä.
Saanko avautua, just eilen aattelin että ei hemmetti kuin hyvän löydön tein, Remedy tullu alas >20% huipuista ja potentiaalia runsaasti, niin eikös kurssi ota seuraavana aamuna +15% kun oli aikeina ostaa Prkl… Toinen kerta peräkkäin käy näin longisalkun ostojen kanssa…
Aika eeppinen pomppu mut voi tulla alas vielä. Toivotaan tätä niin saadaan laput takaisin foorumilaisille. Btw Johannes olis hieno lisä tän ketjun aktiiveihin!
)
ainut nega, niin sallittujen arvostuskertoimien pieneneminen markkinatilanteen takia. Tuskin negaria tulee ihmisten sairaslomien takia… päinvastoin, mitä sitä muuta kipeänä kuin löhötä sohvalla ja vähän tvtä katsella tai pelejä peleilla?
äkkiä tässä pelon ilmapiirissä unohtuu jälleenmyynti himot, että säästäisi 10€ tai 20€ jälleenmyydessä
Prkl… Toinen kerta peräkkäin käy näin longisalkun ostojen kanssa…
nappasin itse sata lappua muiden seuraksi 12,45e.