Olisiko Revenion umpeutuvista patenteista ja niiden suhteellisista vaikutuksista jotain yhteenvetoa? Eli kuinka iso osa liikevaihdosta perustuu mihinkin patenttiin, ja milloin ne ovat umpeutumassa?
En ainakaan tästä ketjusta löytänyt, ja Inden rapsaan en pääse enää käsiksi. OP:n analyysista tämä löytyy Riskit-osiosta, ja jos sijoituscasea tekee esim. 5 vuoden päähän, alkaa mahdollisten Kiina-kopioiden rooli korostua markkinoilla. Näitähän voidaan valmistaa etukäteen varastoon, minkä avulla pyritään valtaamaan nopeasti markkinaa heti kun patentit menevät umpeen. Ja vaikka Reve pitäisikin pintansa tässä kisassa, niin luulisi tällaisen asettavan aivan uudenlaista painetta näille (melko poskettoman koville) liikevoitto%-ennusteille (35% vuonna 2022 ).
Historiallisesti kun katsoo niin Revenion normaali P/E on 40 tasolla, joka toki tuntuu kalliita noin äkkiseltään, jos ei tunne tarinaa numeroiden takaa. Nykyistä kurssia kun peilaa niin siellä on aika sisällä, mutta mielestäni kuitenkaan ei olla vielä nähty Centervuen todellista pontenttiaalia. Centervue DRSplus sai CE merkinnän ja FDA myyntiluvan Joulukuussa 2019 ja Corona alkoi laittaa yrityksiä ja klinikoita kiinni Maaliskuussa. Voi olla että DRSplussaa ei vielä keretty asentaa ennen kuin Corona laittoi klinikat kiinni.
Olen jäänyt 2018 ja 2019 yhtiökokouksen jälkeen juttelemaan Hildenin kanssa ja kysyin kumpanakin vuonna patenteista Icaren osalta. Timo tietysti antoi hyvin poliittisen vastauksen hieman kiertäen asiaa, mutta kummallakin kerralla Timo sanoi aika rennoin mielin että nykyiset tuotteet on hyvin patentoitu ristiin. Patenttien umpeutuminen on toki riski, mutta pitää muistaa mahdolisella kilpailijalla ei ole vielä FDA:ta myyntilupaa. Mahdollisen kilpailija tulo markkinoille varmasti aiheuttaa painetta liikevoitolle, en osaa kuitenkaan arvioida kuinka paljon.
Kuten @Seinakadun_Keisari avasi Revenio ei ole yhden patentin varassa ja olen käsittänyt että sitä mukaan kun Icaren tulee uusia ominaisuuksia niitä patentoidaan lisää, kuten HOMEn osalta on tehty.
Pystyykö näitä joku tavis jostain seuraamaan ja tekemään esim. Vertailuja eri analyytikoiden välillä? Vai saadaanko me vaan kerran vuodessa lukea, että inderes taas putsasi palkintopöydän?
Yksityissijoittajalle tuo voi olla vaikea penkoa. Blummalta näkee analyytikon suositusten osumisen yhtiökohtaisesti vs. muut, tai analyytikon koko portfolio versus muut.
Tokkopa Mikael pahastuu jos tämän kaappauksen heittää tänne. Kuten huomaatte, Enedossa ja Siilissä hän on itse koko “peer group” joten vertailu ei relevantti. Nokiassa on paljon seurantaa, Qt:ssa on esimerkiksi kolme analyytikkoa (OP ja Carnegie Inderesin lisäksi).
En ole varma kuinka reaaliaikaisesti tuo päivittyy, esim. muiden tavoitehinnat ja suositukset ovat päivittyneet mutta Mikaelin ei Qt:ssa tai Reveniossa… ja kuulin juuri toimistolta, että meiltä lähetetään ne tiedot vain kerran viikossa sinne päin. Kenties pitäisi useammin.
Lisäys: En näihin liikaa laittaisi huomiota sijoittajana, kun analyytikon tärkein työ on auttaa sijoittajaa ymmärtämään paremmin sijoituskohdetta ja sen potentiaalia sekä tuoda sellaisia näkökulmia mitä muualla markkinalla ei vielä ole. Toki jos analyytikon suositukset menisi täysin metsään tai olisi pitkään keskivertoa ja sattumanvaraista voisi kysyä, onko se analyysi niin osuvaa. Toisaalta olen kuullut Heikkilältä analyytikosta Y pankissa X joka sutaisee suositukset ja ennusteet hihasta, mutta kaveri on sellainen tietopankki, että kaikki salkunhoitajat janoavat hänen tiedon murusiaan ja näkökulmia. Vaikka tälleen blummalta katsoen kaveri näyttäisi fiaskolta.
Twitterissä eilen ihmettelin hieman volatiliteettiä, jota esiintyi etenkin monessa vähävaihtoisessa sekä small-&midcapissa. Ja näiden taustalla siis juurikin blokit enimmäkseen. Moni ns. iso omistaja monessa osakkeessa liikkeellä (esim. WestStar taas tämän lisäksi). Reveniossa eilen pari pikkublokkia, ja nyt näyttää taas taivas olevan auki. Ulkomaalaisten kiinnostus tosiaan melkoista. Miten muuten löytyikään tälläinen suht osuva giffi.
USAn pressanvaaleihin about 50 päivää. Jos siellä vaalitulos on epämääräinen (tai sen Trump tulkitsee vedättämällä epämääräiseksi) niin seurauksena voi olla laajoja levottomuuksia ja kukaties pahempaakin sekasortoa yhteiskunnassa. Tämä pressasotku voi on merkittävä riskitekijä Revenion USAn liiketoiminnalle. Miten suurena riskinä tätä pidätte? Onko palstalaisilla valistuneita näkemyksiä onko USAn painoarvo vakaasti yhä ennallaan se n. 40% vai ovatko muut markkina-alueet kehittyneet?
Omistuspohja laajenee Arvopapaperin mukaan. Yhdysvaltalainen Seven Canyon Advisors on ostanut 200 000 osaketta 15.9.2020 jonka arvo on n. 7.2milj. Seven Canyon Advisor on tunnettu small-cap sijoituksistaan.
Toinen uusi omistaja on Rainier Investment management jonka position arvo on reilut 5,5milj eur kirjattu 31.8
“New clinical study shows that a low Ventica EVI test result is associated with wheeze, impaired lung function, and higher risk of developing asthma in infants aged 6-23 months. These results show how Ventica provides a completely unprecedented, objective test result in this age group where other tests are not feasible in routine use”.
).
Blummalta näkee analyytikon suositusten osumisen yhtiökohtaisesti vs. muut, tai analyytikon koko portfolio versus muut.
Mielenkiinnolla odotan uusia uutisia 
