Olihan se nyt parempi kuin vaisusta kurssinoususta voisi päätellä. No ehkäpä Ekin kommenttien jälkeen…
2 tykkäystä
Ekin kommentit aamun tuloksesta. 
Robitin Q4-raportin liikevaihto jäi odotuksistamme, liikevoitto oli linjassa, mutta rahoituskulut ja verot ylittivät ennusteemme. Odotusten mukaisesti osinkoa ei ehdoteta jaettavaksi. 2024-ohjeistuksessa odotetaan liikevaihdon ja euromääräisen vertailukelpoisen EBIT:n paranevan vuodesta 2023. Ohjeistus on ennusteemme mukainen, mutta lattea, koska vertailukohta on alhainen. Toisaalta markkinakommenteissa oli tiettyä optimismia. Odotamme neutraalista positiiviseen kurssireaktiota.
4 tykkäystä
Tänään saatujen tietojen perusteella Robitin kannattavuuskäänne vaikuttaa vahvalta. Tulosvipua löytyy, kunhan myynti saadaan taas kasvuun. Arto Halosen esiintyminenkin vakuuttaa.
2 tykkäystä
Minulla on ikävä kokemus Halosen vakuuttavasta esiintymisestä 2022 loppuvuodesta, jolloin hän totesi jotakuinkin näin ”Robit lähtee vuoteen 2023 vahvempana kuin koskaan” (en muista sanasta sanaan).
Seuraavan tulosjulkistuksen yhteydessä toimitusjohtajan vakuuttavuudesta ei ollut mitään jäljellä.
Toki toivon, että nyt käänne on pysyvää ja kurssikehitys sen myötä kääntyy parempaan.
3 tykkäystä
Eki on tehnyt uuden yhtiöraportin Robitista.
Robitin Q4-luvuissa liikevaihto jäi odotuksistamme, liikevoitto oli linjassa mutta rahoituskulut ja verot ylittivät ennusteemme. Vaikka 2024-ohjeistus oli lattea, saivat positiiviset kysyntä- ja kannattavuusajurit meidät nostamaan ennusteitamme 2024-2025:lle.
Rapsasta lainattua:
Robit ohjeistaa vuoden 2024 liikevaihdon ja euromääräisen vertailukelpoisen EBITkannattavuuden kasvavan vuoteen 2023 verrattuna. Ohjeistus on odotustemme mukainen, mutta hieman lattea vertailukohdan ollessa alhainen. Ohjeistus perustuu arviolle, että kaivosteollisuuden kysyntä pysyy hyvällä tasolla ja rakennusteollisuuden kysyntä kehittyy positiivisesti H2’24:llä.
6 tykkäystä
@Erkki_Vesola on tehnyt uuden yhtiöraportin Robitista. 
Markkinatilanne on ollut Q1:llä kohtuullinen ja Robit on hyötynyt uusien asiakkuuksien ylösajosta. Tulos saa edelleen tukea säästöohjelmasta. Olemme säilyttäneet vuosien 2024-2026 ennusteemme ennallaan ennen Q1-raporttia. Vaikka nousuvara on nähdyn kurssiharppauksen jälkeen kaventunut, näemme osakkeessa edelleen nousun eväitä kohtuullisen arvostuksen sekä useampien ajureiden tarjotessa tukea. Alennamme suosituksemme lisää-tasolle, mutta kohotamme tavoitehinnan 1,90 (aik. 1,80) euroon.
https://www.inderes.fi/files/6db2288b-4d90-4a8a-ab3e-89cc360445d9
EDIT:
Tässä on vielä kommentit.
5 tykkäystä
Liikevaihto hienoisessa kasvussa yoy, kannattavuus parani roimasti. Kannattavuuskäänne on selkeästi tapahtunut!!
5 tykkäystä
Tässä olisi Ekin kommentit aamun tuloksesta
Robitin Q1-numerot osuivat molemmin puolin ennustettamme kannattavuuden yllättäessä myönteisesti. 2024-markkinanäkymäkommentit olivat ennallaan ja 2024-ohjeistus uusittiin odotetusti. Päivitetty pitkän aikavälin kasvutavoite on aiempaa realistisempi eikä kannattavuustavoite juuri muuttunut entisestä.
4 tykkäystä
Ja tässä olisi vielä yhtiöraportti.
Robitin Q1-numerot olivat valtaosin positiivisia. Yhtiö säilytti hyvin maltllisen 2024-ohjeistuksensa ja julkisti myös uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa. Tulosparannus näyttäisi olevan toteutumassa ennakoimaamme nopeammin.
Rapsasta lainattua:
Kannattavuus nousee aiempaa nopeammin
Vuosien 2024-2026 liikevaihtoennusteemme ovat suunnilleen ennallaan ja odotamme edelleen noin +6…+8 %:n (aik. +6…+9 %) p.a. kasvua. Hyvä Q1’24- raportti aikaisti odotustamme tulosparannuksesta ja vuosien 2024, 2025 ja 2026 EBIT-marginaaliennusteemme ovat nyt 5,4 % (aik. 4,7 %), 6,6 % (6,3 %) ja 7,3 % (7,1 %). Robitin pitkän aikavälin 10 %:n tavoitteeseen on siten edelleen matkaa
1 tykkäys
Markkina-arvo 38,34m€. Velat ja vastuut 47,72m€. Kassa, saatavat ja varasto yhteensä 67,8m€. Liiketoiminnalle ei siis jäisi arvoa kuin 18,26 m€. Ei paha hinta huomioiden että vielä vuonna 2022 käyttökatetta tuli 8,9m€ ja tämän vuoden ennusteen mukaan 9,4m€. Ihmettelen ettei tästä ole vielä tullut ostotarjousta - tosin ihmettelisin myös jos isoimmat omistajat sellaiseen tarttuisivat. Sjöholm ei taida haluta luopua ja eläkeyhtiöt maksoivat annissa aikanaan hinnan mitä eivät preemiollakaan lisättynä tulisi saamaan. Iso kysymys lienee, onko Robitilla mahdollisuus olla jatkossa maailmalla “kokoansa isompi”.
4 tykkäystä
Lyhyellä aikavälillä näen ainakin eri raaka-aineiden hintojen nousun/kysynnän kasvun suurena ajurina robitille. Mm. Uraanikaivosten herääminen, kullan, hopean yms hintojen nousu sekä globaalit konfliktit etenkin jos Kiinan kanssa tulee vielä suurempia ongelmia esim. Taiwan, Trump presidenttinä tekee jotain tyhmää tai Kiina liittoutuu entisestään Venäjän kanssa. Kiina on suurimpia raaka-aineiden tuottajia ja niiden raaka-aine hanojen sulkeminen pakottaa lännen tuottajia avaamaan kaivoksia ja tehostamaan tuotantoa(ostamaan poria).
3 tykkäystä
Kuparin hinta nousussa, ja varastotasot roimassa laskussa. Tietää kiirettä kuparikaivoksille, ja myynnin kasvua Robitille.
7 tykkäystä
Tässä on Ekin etkoilut perjantaista rapsan julkistusta varten.
Robit julkistaa Q2-raporttinsa perjantaina 2.8. klo 9. Uskomme kaivossektorin kysynnän pysyneen kohtuullisena, mutta rakentaminen on ollut edelleen hiljaista. Positiivinen kannattavuustrendi on kuitenkin jatkunut. Odotamme, että väljä 2024-ohjeistus uusitaan. Osakkeen arvostus on edullinen.
5 tykkäystä
Robitin tulos ulkona. Lisää heidän kotisivuillaan.
1 April–30 June 2024 in brief
- Orders received EUR 25.8 million (22.8), growth 13.6%
- Net sales EUR 24.6 million (24.4), growth 0.9%
- EBITDA EUR 1.7 million (1.3); 6.8% of net sales (5.5)
- Comparable EBITDA EUR 1.7 million (1.5); 6.8% of net sales (6.0)
- EBIT EUR 0.7 million (0.0); 2.7% of net sales (0.2)
- Comparable EBIT EUR 0.7 million (0.2); 2.7% of net sales (0.7)
Teksti suoraan Robitin sivuilta
5 tykkäystä
Sir Vesola keskusteli toimitusjohtaja Arto Halosen kanssa mm. yhtiön Q2:sta ja sen näkymistä.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:20 Q2:lla sekä hyvää että huonoa
02:07 Liikevaihdon jakauma
03:35 Americasin pudotus
05:26 Uusasiakashankinta
06:28 Tuloksen muodostuminen ja kulurakenne
07:50 Hinnoittelun eteen tehdään töitä
08:37 Merkittäviä rahtikuluja Q2:lla
10:00 Robit Save -auditointiohjelma
11:36 Alemman kustannustason maat hankinnoissa
12:46 Ohjeistus
16:09 Tilauskanta
18:05 Pientä painetta Q3:n suhteen
2 tykkäystä
Eki on saanut tehtyä yhtiöraportin Q2:n jälkeen.
Robitin Q2-numeroissa liikevaihto oli linjassa ennusteiden kanssa, mutta operatiivinen kannattavuus laahasi rahtikulujen vuoksi. Robit oli markkinakommenteissaan aiempaa varovaisempi rakentamisen suhteen, vaikka 2024-ohjeistus toistettiinkin. Ennustemuutoksemme ovat pieniä, mutta alaspäin. Osakkeen arvostus on kuitenkin edullinen ja säilytämme lisää-suosituksen. Ennusteidemme myötä laskemme tavoitehinnan 1,90 (aik. 2,00) euroon.
2 tykkäystä
@henrielo on tehnyt lyhyet analyysit Robitista (ja Tamtronista).
Vuonna 2023 Robitin liikevaihto laski jopa 17 prosenttia 93 miljoonaan euroon, pääsyinä markkinakysynnän heikkeneminen rakennusteollisuudessa, kaivosteollisuuden asiakkaiden korkeat varastotasot sekä Venäjän liiketoiminnan lopettaminen. Vuoden viimeisellä neljänneksellä uudet tilaukset laskivat kuitenkin enää maltillisesti kolmisen prosenttia.
2 tykkäystä
Metso havittelee Sandvikin kaivostoimintoja. Ehkä kokonaisuuteen sopisi myös Robitin liiketoiminta, jos jo eläkeiässä oleva pääomistaja Sjöholm olisi järjestelylle suopea.
3 tykkäystä
Juttua Robitin uusista tuotteista s. 86-87. Tuotekehitys näyttää olevan hyvässä iskussa.
3 tykkäystä
Robit mukana KL:n käänneyhtiöiden listalla.
4 tykkäystä