Tässä on Ekin ennakkokommentit, kun Robit julkistaa Q3-rapsansa torstaina. 
Uskomme kaivossektorin kysynnän pysyneen kohtuullisena, mutta rakennussektorilla markkina on jatkunut pääosin vaisuna. Rahtikuluista on tullut painetta kannattavuuteen, mutta muilta osin uskomme kulujen pysyneen kurissa. Odotamme, että väljä 2024-ohjeistus uusitaan. Osakkeen arvostus on edullinen.
Eki keskusteli Robitin toimitusjohtajan Arto Halosen kanssa Q3:sta ja paljon muustakin.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:20 Tilaukset laskussa
01:26 Kilpailijalla toisen suuntaista kehitystä
03:11 Down the Holen liikevaihto laski rajusti
03:59 Päättyneet sopimukset
05:24 Uudet asiakkaat Etelä-Afrikassa
08:46 Rahtikustannukset
11:15 Valuuttakurssien vaikutukset
12:12 Veroaste nousee viime vuodesta
12:53 Rakentamisen näkymät
14:24 Kaivosteollisuudessa kaksijakoisuutta
16:19 Ohjeistus
18:55 Alemman kustannustason maiden kehitys
20:14 Robit Save -auditointiohjelma
Tässä on Ekiltä tuore yhtiöraportti.
Robitin Q3-luvuissa näkyi matalaksi jääneen liikevaihdon vaikutus kannattavuuteen ja ennakkokommentissamme väläyttämämme riskit toteutuivat. Robit pyrkii kasvuun aktiivisen uusasiakashankinnan avulla, mutta ei voi mitään rakentamisen anemialle. Tulosennusteleikkauksemme ovat prosenteissa merkittäviä, mutta euroissa eivät niinkään. Osakkeen arvostus on vieläkin edullinen.
Rapsasta lainattua:
Rakentamisen pitkittyneet ongelmat ja uusien asiakkaiden ennakoimaamme hitaampi näkyminen Robitin numeroissa ovat saaneet meidät laskemaan vuosien 2024-2026 liikevaihtoennusteitamme -7…-11 %:lla. Robitin kohtuullisen ison tulosvivun (normaalitilanteessa 4x…5x) vuoksi tulosennusteidemme leikkaukset ovat prosenteissa merkittäviä, kuten taulukko osoittaa. Sama mekanismi toimii tietenkin toiseenkin suuntaan jos rakennussektori alkaa toipua nyt odotettua nopeammin tai Robitin uusasiakashankinta onnistuu ennakoitua paremmin