Rovio - Arvoa pelialalta?

Osakkeet
489

"The Games segment’s revenue in the reporting period amounted to EUR 64.4 million (66.7). Revenue
decreased year-on-year by 3.4%. In comparable currencies, revenue increased approximately by 2%.
Gross bookings decreased 3.2% to EUR 64.9 million (67.0). In comparable currencies, games gross
bookings increased by 2% year-on-year. "

Itse en Roviossa juuri arvoa laske franchising tuloille, joiden pieneneminen liikevaihdon pehmeyttä pitkälti selittää. Pelibusiness sen sijaan kasvoi hieman, joskin heikko dollari saa senkin näyttämään laskulta. Ei ainakaan itseä liikaa tämä “lasku” siis huoleta. Tuo 2% ei mikään järisyttävä kasvu tietenkään ole, mutta kuitenkin oikea suunta. Toki nykytilanteessa huolettaa se, miten USA:n tilanne kehittyy kun firman tulot nojaavat niin rajusti jenkkipelaajien lypsämiseen.

1 tykkäys
490

OP - Rovio Q4-tulos 19.2.2021

1 tykkäys
492

Jos eivät kykene keksimään uusia pelejä, vaan nojaavat pikkuhiljaa näivettyvään AB-brändiin, niin ei ole mitään syytä syytää rahoja tähän putkaan, ellei kurssi valu sinne tutulle 420-tasolle.
Jotain niillä viime vuonna ostetuilla osakkeilla pitää tehdä, muuta kuin jakaa palkkioina.

2 tykkäystä
493

OP suosittaa jo lisäämään ja yritysostoja tulossa:

494

Kun Rovio ei ole itse onnistunut kehittämään AngryBirds’iä lukuunottamatta menestyspelejä, niin kuinka todennäköisesti sen johto onnistuu tunnistamaan yrityskauppaa varten nousevan tähden?

1 tykkäys
495

Numeroiden valossa Rovio on ihan Ok kunnossa oleva firma. Nojaa vaan tosi vahvasti vihaisiin lintuihin. Niiden liito ei voi kantaa loputtomiin. Uutta pitäis keksiä…

2 tykkäystä
496

Roviohan on suomalaisten peliyhtiöiden arvoyhtiö, selkeästi vakain pörssin peliyhtiöistä.

Angry Birds nousee monessa viestissä esille edesmenneenä juttuna, mutta jos brändin tunnettuus on ympäri maailman yli 90%:a, niin kyllä sitä kannattaakin käyttää!

Q4-tulos näytti juuri siltä, mitä itse odotin ja dipistä tankkasin lisäoston.

Perustoiminta vanhojen pelien osalta jatkui vakaana, uusin lanseeraus kasvoi. Nyt on kahdeksan peliä kehitteillä ja kolme tulossa jo julkaisuun tai ovat jo koejulkaisussa. Vauhti on todella hyvällä tasolla.

Jos nämä uudet pelit osuvat normaaliin “ihan ok” -kategoriaan, kertyy liikevaihtoa 10-20m€ vuosittain per peli. Kun tuotekategorioita on enemmän ja AB2 vielä hehkuu, niin tämä riittää nykyisenlaiseen perustulokseen, P/E 15 tasossa pysytään.

Jos joku uusista tulokkaista onkin sitten hitti ja liikevaihtoa kertyy 50-100m€, niin mukavahan kyydissä on roikkua.

Megahittejä on turha odotella miltään pelifirmalta, jos ei puhuta GTA:sta ja RDR:stä.

Rovioon ei hypeä kerry, mutta jos seuraava AB tai joku uusi brändi menestyy, on potentiaali aivan älytön. Nyt kyse on sijoittajat pettäneestä, mutta tällä hetkellä vakaata toimintaa pyörittävästä yhtiöstä.

Näen tässä peliyhtiön, jonka toiminta on jotensakin ennustettavissa ja kun suurin osa ostoista on 4,xx€ hinnoilla ostettu, niin ei ole kiire pois kyydistä. Vastaavassa dipissä tankataan lisää, jos perustoiminta on nykyisen kaltaista.

0,12€ osinko on mukava pieni lisä.

7 tykkäystä
497

Täysin samaa mieltä. Jaksaa itseänikin jatkuvasti ihmetyttää miten täällä foorumeilla jatkuvasti joku kirjoittaa siitä että AB on kuoleva brändi. Mikään mittari tai tutkimus ei tätä väitettä tue, mutta omaa haluani tankata nämä kommentit kyllä kasvattaa. Firman ydintoiminta on erittäin ennustettavaa ja upsideä löytyy mahdollisista menestyspeleistä. Oma arvioini on, että ihmiset on pihalla ja muistavat vain katkerina -50% romahduksen listautumisen jälkeen. Sitten he tekevät sen perusteella päätöksiään ja kirjoittelevat näitä kommenttejaan. Eipä haittaa minua, kun tälleen pysyy kurssi halpana.

10 tykkäystä
498

Ei AngryBirds ole mitä ilmeisimmin kuoleva brändi ainakaan toviin, kuitenkaan näytöt eivät osoita sen olevan myöskään kasvava. Rovion pitäisi saada aikaiseksi joitakin muitakin menestyviä tuotteita.

1 tykkäys
499

Rovio on julkaisemassa uuden pelin huhtikuussa

Oisko tästä pelistä uutta nostetta Roviolle?

3 tykkäystä
500

Visuaalisesti näyttää aika geneeriseltä. Itsessä ei ainakaan herättänyt kovinkaan suurta mielenkiintoa mutta vasta pelaamalla ja pelaajakokemuksia/arvosteluja kuuntelemalla se selviää. Toivotaan, että tää onnistuu.

1 tykkäys
501

Kävinpäs lataamassa tuon Darkfire Heroesin ja alkutuntuma oli yllättävän positiivinen näin core-pelaajan silmin katsottuna. Mielenkiinnolla seuraan kuinka luvut kehittyvät.

4 tykkäystä
502

Testailtiin myös peliä. Yllättävän positiivinen ensivaikutelma. Toivotaan, että pelaajat ottavat tän hyvin vastaan.

3 tykkäystä
503

Oon nyt pari päivää luukuttanut tuota Darkfire Heroesia (halp!) ja pakko todeta että tuo on aikamoista digitaalista koksua. Jos tällä ei Rovio saa liikevaihtoa nousuun niin ei sitten millään. Pitää varmaan ottaa pieni positio ja toivoa että tää lähtee lentoon. :rocket: :rocket:

7 tykkäystä
504

Samat huomiot ja mietteet…

1 tykkäys
505

Hyvää huomenta ja alkanutta viikkoa Rovio-ketjuun!

Rovion seuranta alkoi juuri Inderesillä ja tuoretta laajaa raporttia pääsee lueskelemaan täältä:

31 tykkäystä
506

Hienoa! Tätä on odotettu :+1:

E: Hyvä rapsa. Kiva lukea kun analyytikko on samoilla linjoilla oman vähemmän tieteellisen arvion kanssa.

1 tykkäys
507

Tämäpäs oli erittäin positiivinen uutinen näin maanantaiaamulle! Darkfire heroesin ennusteet näyttivät aika maltillisilta … no, aika näyttää kuinka käy.

1 tykkäys
508

Tullut tuota itsekin nyt hakattua muutama päivä kun täällä kehuttiin ja täytyy sanoa että peli on kyllä aika kova. Pistin itsekin merkille rapsan varovaiset ennusteet tämän kohdalta, mutta onpahan helppo yllättää positiivisesti.

Ainoa mikä minua peliin liittyen huolettaa on se miten hyvin sitä pystyy markkinoimaan. Look on vähän geneerinen ja graffat melko simppelit, joten gameplay kamaa ei mainoksiin varmaan paljon laiteta. Tosin eipä tämä ole kauheasti haitannut alalla ennenkään.

1 tykkäys
509

Loistava juttu että saadaan Inderes / Atte analyysi tästä.
Itse olen pelifirmojen kanssa tottunut kuitenkin nopeisiin liikeisiin ylös/alas.
Roviolla on tase eli perustukset kunnossa, mutta jos Darkfire lähtee kiitoon, niin sitten voidaan nähdä nopeaakin muutosta. Toisaalta taas perusliikevaihto tulee vanhoista sotaratsuista joten selkänojaa on tasee lisäksi.
Onhan tämän arvostustaso joo maltillinen, nyt kun näkyvyys Inderesin myötä paranee ja sijoittajat saavat tulea päätöksilleen, niin voisi helposti kuvitella, että kurssin kulmakerroin pysyy positiivisena vaikka liikevaihto/kannattavuus hiukan lasiksikin.
Kertoimet ovat maltillisia, kaikki.

1 tykkäys