Tuli viimein katsottua tarkat lukemat, miten on YTD-kehitys mennyt siilipuolustus-arvoyhtiörepuissa.
AOT YTD -6,45% vrt. +70,83% 2021
OST YTD -0,36% vrt. +37,21% 2021
Sekä AOT:n että OST:n tämän vuoden (YTD) kehitykseen voi olla ihan tyytyväinen, kun on pärjännyt indeksiä paremmin ja kun AOT taisi olla pahimmillaan -18%.
Vuoden 2021 tulokseen voi olla vielä enemmän tyytyväinen, kun omakeksimä sijoitusstrategia keskittyi korkean tulostuoton firmoihin (kertaeristä puhdistettu 7 - 12%, eräässä riskisemmässä yli 20%), joiden tuloksenteko (mittarina EPS ja silmämääräinen PEG) on viimeiset 5 - 10 vuotta ollut suht tasaisesti kasvava.
Tulostuotto on käännetty P/E, joka on yleisemmin käytetty. Sen kautta tarkasteltuna fokuksessa olivat firmat, joiden kertaeristä puhdistettu P/E on noin 8 - 14, riskisemmässä 5-6 ja selkeässä käänneyhtiötapauksessa jopa lähes 20. Alhainen P/E suojaa suurilta romahduksilta, kun hinnassa ei juurikaan ole odotusarvoa.
AOT:n 2021 lukema yli 70% voi sisältää rahanlisäyksiä, koska tammikuusta jäi mieleen hieman alempi lukema. Joka tapauksessa kaikki suomalaiset 484 rahastoa (ylin 57%) tuli voitettua. Se riittää.
Tavoite siilipuolustus-arvoyhtiö-strategiassa oli pelata varman päälle tietoisena siitä, että innostus pörssipeliin voi loppua yhtä nopeasti yllättäen, kuin tapahtui vuosituhannen alussa, kun sekä työssä että harrastuksissa tuli vastaan mielenkiintoisempia haasteita. Osakereppujen pitää pärjätä, vaikka niitä ei joka vuosi muistaisi vilkaista.
Korkea tulostuotto + vakaa nouseva tulos takaavat 5 - 10% tuloksen (miinus inflaatio), joka perustuu firman tuloksentekoon. Suhteessa ostohintaan tulostuotto kasvaa vuosittain, jos valinta on osunut kohdalleen.
Tiedossa oli, että myös kurssinousua on luvassa, mutta sen suuruus vuonna 2021 yllätti. Siis oli myös tuuria ja hyvä ajoitus peliin tulossa.
Taitoa oli korkean P/E-luvun ns. kasvuosakkeiden systemaattinen välttäminen. Siinä auttoi osakepoiminnan KISS💋-metodi eli omakehittämä tunnuslukupohjainen poissulkusysteemi, josta enemmän vanhoissa viesteissä.
Voisi joskus kirjoitella enemmän siilipuolustus-arvoyhtiö-strategiasta ja KISS💋-metodista sijoitusstrategiaketjuun. Auttaisi ehkä selkeyttämään omaakin ajattelua.