Täysin samaa mieltä. Ja kaikille hyvät uudet vuodet ja uutta vuosikymmentä
4 tykkäystä
Minä en olekaan tänne foorumille aiemmin kirjoittanut mitään, vaikka olenkin pitemmän aikaa seuraillut keskustelua. Aloitin sijoittamisen lokakuussa 2018, joten tämä vuosi on ollut ensimmäinen kokonainen sijoitusvuoteni. Paljon on tullut opittua, ja paljon on opittavaa. Virheiltäkään en ole välttynyt. Ehkä paras asia, mitä olen tehnyt sijoittamisen suhteen, niin se, että aloitin sijoittamisen heti 18 vuotta täytettyäni. Suurin haasteeni on ollut uhkapeliaddiktioni, johon olen onneksi saanut apua, ja jonka kuriin saamiseksi olen valmis tekemään töitä. Sijoitushorisonttini on pitkä, eli toivottavasti koko elämänpituinen.
Jos kuva ei jostain syystä näy, niin YTD-tuotto on Nordnetin mukaan noin 53%
Osakesijoitukseni tuottojärjestyksessä parhaimmasta huonoimpaan:
Genovis: 198%
Europris: 26%
Fortum: 19%
Olvi: 16%
Relais: 4%
Sampo: 1%
Fodelia: 0%
Nokian Renkaat: -4%
Nordea: -6%
Nokia: -37%
Yksittäisistä sijoituksista sen verran, että Nokiaa ei ollut alunperinkään suurta määrää salkussa, joten sen vaikutus salkun kokonaistuotossa on ollut todella vähäinen. Nordea taas oli ensimmäisiä suoria osakesijoituksiani, johon sijoitin jo vuonna 2018 ensimmäisen kerran, ja kuten näkyy, sitä on salkussa vieläkin. Olen tosiaan pitkällä tähtäimellä liikenteessä, joten minua ei säikäyttänyt edes Nordean osingonleikkaus, vaan lähinnä varovaisesti iloitsin epävarmuuden hälvenemisestä osingon suhteen. Genovis on ollut onnistunein sijoitukseni tähän asti, ja mielenkiinnolla seuraan, mitä tuleman pitää.
Mainittakoon vielä, että yhtään osaketta en ole myynyt koko vuoden aikana, olen ainoastaan ostanut.
Tuottoisaa ja opettavaista uutta vuotta kaikille! 
22 tykkäystä
Tervetuloa joukkoon harmaaseen. Jos olisin sinun housuissa nyt niin laittaisin kaiken energian uusiutuvien energian yhtiöiden tutkimiseen ja niihin sijoittamiseen. Nyt eletään energia alan murrosta ja se osuu ihmiselämän kohdalla kerran jos silloinkaan… ja ne sijoittajat jotka tajuavat tämän tekevät ihan satumaisia voittoja jatkossa…
8 tykkäystä
Liityt vielä oskl jäseneksi niin saat inderespremiumin 99eerolla vuos. Alle 30vuotias pääsee oskl jäseneksi 10e vuos sitä vanhemmat 34e vuos. 
2 tykkäystä
Kiitos vinkistä.
Vuosi paketissa niin tarkistin mikä oli lopputulos ja mittari sanoo +25,44% hieman yli 7kk ajalta. Oma tavoitteeni kun osakesijoittamisen aloitin oli että jos indeksin saa voitettua osakkeita valikoimalla ja vähän edes takaisin treidaamalla niin hommassa on järkeä vs. se toinen vaihtoehto eli pinota rahat indeksi-ETF:iin. Tavoite ylittyi reilusti.
Veivaillut kaikenlaista mutta lopussa vahvasti pienempiä kasvuyhtiöitä salkussa, sekä isona tukijalkana AMD noin 30% painolla jonka uskon puskevan vahvasti myös 2020 uniikin tilanteen vuoksi PC- ja serverimarkkinoilla. AMD oli itseasiassa parhaimmillaan yli 50% painolla mutta matkan varrella hieman kotiutin voittoja ja vähensin riskiä. Ei kaikkia samaan koriin 
Vuoden lopussa sen lisäksi salkussa QT, Kamux, Remedy, Basware ja Incap 10-15% painoilla sekä pari siivua indeksi-ETFiä, yhteensä noin 15% painolla. Näistä Incap vielä 2.5% miinuksella kun lisäsin sen salkkuun hieman liian aikaisin, muut tukevasti plussalla.
Välillä lappuja oli enemmänkin, mutta tein vähän karsintaa ja pyrin pitämään listan kohtuullisen lyhyenä jotta pidemmällä aikavälillä salkussa on vain tavaraa josta on edes jotain hajua ja jotta mahdolliset ostot ja myynnit pysyvät järkevän kokoisina vs. kaupankäyntikulut.
6 tykkäystä
Moikka foorumilaiset!
Sijoitusvuosi 2019. Kovien tuottojen vuosi, mikä ollaan jo monista teidänkin salkkujen tuotoista nähty. Loppuvuodesta meinasi mennä tiukaksi voitto indeksistä, mutta kyllä se sieltä lopulta tuli. Ärsyttää vaan kun en tiedä tarkasti mitä kaikkea OP ottaa huomioon tuon tuoton laskemisessa, mutta epäilisin, että lähes kaikilla välittäjillä on samankaltainen ongelma - laskentatapaa ei voi tietää tarkasti.
Kokoan tähän alle muutamien Helsingin pörssin indeksien tuottoja. Ylhäällä OP:n vertailuindeksinä on käytetty indeksiä OMXHGI.
OMXH25GI:
OMXHCAPGI:
Salkun tuottoluvut:
On aivan selvää, ettei tällaista kehitystä tulla näkemään seuraavina vuosina minun salkussa, ei ainakaan ilman kovaa työtä. About 26,5% tuotto vuodessa on todella hyvä tuotto, ja siinä on väistämättä ollut tuuriakin mukana (mm. Nokian katastrofi onnistuttiin juuri ja juuri välttämään). Q3-päivityksen jälkeen muun muassa pitkän salkun Relaisit on saatu takaisin pitkään salkkuun, mikä oli mukava yllätys. Sammon kehityskin kääntyi suotuisaksi, mutta tässäkin exit tapahtui ainakin toistaiseksi liian aikaisin. Syy oli tosin siitä painava, että halusin suojata tietyn annualisoidun tuoton, jossa nyt onnistuin. Sammon osake itsessään ei karkaa mihinkään, hinta voi vaihdella vähä väliä, ja uskon että mahdollisuus uuteen entryyn alempaa tulee jossain vaiheessa.
Vuodesta 2020 oman näkemykseni mukaan tulee todella vaikea. Käytännössä edelleen on olemassa monia tikittäviä aikapommeja (esim. kauppasota ja ylipäätään makrolukujen kehitys, esim. ostopäälliköindeksit). Samaa aikaa arvostustasot ovat jokseenkin korkealla, näistä esimerkiksi vimeisimmät @Verneri_Pulkkinen kommentit S&P 500 arvostuksista kannattaa lukea “Pörssien suunta” -ketjusta. Myös OMXH25:llä on edelleen se teknisen analyysin näkökulma, että esimerkiksi 2019 huippuja ei olla vielä päästy rikkomaan ylöspäin, ja toisaaalta näillä näkymin uusi weekly LH olisi asettumassa tasolle 4255,8008:
Miten minä sitten olen asemoitunut sijoitusvuoteen 2020?
Edellä mainittujen pointtien nojalla tulen harjoittamaan erityistä varovaisuutta vuonna 2020. Muun muassa Sammon myynnin jäljiltä käteispaino on jäänyt todella korkeaksi, käteistä on vajaa 83,6%, eli tämän tekstin tekohetkellä 178K€. Loput rahoista ovat Relaisin ja Vincitin osakkeissa, joista Relaisin osakkeissa n. 55,5% (eli tekstin kirjoitushetkellä markkina-arvo 19 387,50€), ja Vincitin osakkeissa n.44,5% (eli tekstin kirjoitushetkellä markkina-arvo 15 500,00€). Lähtökohtaisesti käteistä on tarkoitus käyttää siten, että pitkiä/keskipitkiä sijoituksia on n. 50% ja treidikassaa n. 50%, mutta mikäli sopivia kohteita pitkään salkkuun ei löydy, niin olen valmis myös pitämään paljon käteistä tämän vuoden, tai varaamaan treideihin enemmän pääomaa. Mestari @viljo inspiroi minua nyt jakamaan myös euromääräiset summat, mutta en niitä painottaisi liikaa. Muistakaa kuitenkin, että Medifilmin tiedot ovat julkisia, vaikkakin vähän viiveellä. Esimerkiksi Finderista löytyvät viime tilikauden Medifilm Oy:n taseen loppusummat yms. tiedot.
Varovaisuuden kannattavuutta tukee myös se, että keväällä on kuusi kirjoitettavaa ainetta ylioppilaskirjoituksissa: äidinkieli, pitkä matematiikka, kemia, fysiikka, pitkä saksa ja pitkä ruotsi (A-saksa ja A-ruotsi). Englannin YO-arvosanan oikaisu ei onnistunut, eli E pysyy, mikä todella ottaa päähän, mutta siitä huolimatta tavoitteena on taistella ainakin kolme Laudaturia tältä keväältä. Tämä vaatii aikaa ja voimia, eli esim. todella aktiivinen treidaaminen ei tule valitettavasti kyseeseen, se tosin ei sulje pois mahdollisuuksia ottaa yksittäisiä hyviä entryjä. Tämän nojalla pääsen itseasiassa harjoittamaan varovaisuutta aika hyvänä vuonna, kun on muutenkin todella kiire.
Pitkän aikavälin tavoitteena on kuitenkin 1 MEUR nettokassa, ja sitä kohti mennään tasaisin, vaikkakin pienin askelin.
Tein myös hauskan mutuilu-Excelin, jossa nykyisten Inderesin tavoitehintojen perusteella OMXH25 haarukoin potentiaalia nykyluvuilla, yhtiön potentiaali Inderesin nykyiseen tavoitehintaan nähden on vasemmanpuoleinen luku, ja sen vieressä on yhtiötä vastaava paino Seligsonin OMXH25 rahastossa:
Tämän Excelin perusteella Inderesin tavoitehintoihin perustuen OMXH25:n potentiaali ei näytä kovin hyvältä. Tämän Excelin anti ei tosin ole siinä. Tätä Exceliä käyttäsin vain pohjana alkutilanteesta, koska tuotto-odotus tavoitehintoihin nähden tulee määräytymään lopulta sen perusteella, miten tavoitehinnat kehittyvät vuonna 2020, ja siitä suuren osan määrää makrotalous, koska lähtökohtaisesti OMXH25:n yhtiöt ovat hyvin riippuvaisia makrotalouden kehityksestä. Mutta tämän Excelin perusteella voi esim. sanoa, että mikäli makrotalous lähtee kehittymään negatiiviseen suuntaan vuonna 2020, niin tavoitehintoihin perustuva potentiaali tulee todennäköisesti entisestään heikkenemään, mikäli osakkeiden hinnat eivät seuraa perässä alaspäin, jolloin OMXH25 tuotto koko vuodella 2020 heikkenee. Nordean potentiaali minun oli pakko olettaa tuossa Excelissä joksikin, tuossa se on oletettu oikein hinnoitelluksi. Mikäli Nordean tuotto-odotusta muuttaa, niin painotetun KA:n arvo vaihtuu hieman, mutta esim. 10% potentiaalilla pysyy silti n. -5 prosentissa. YIT:tä ei jostain syystä Seligsonin portfoliosta löytynyt, joten jouduin vähän approksimoimaan sen painoa laskennassa, mutta tämä vaikuttaa painotetun KA:n arvoon hyvin marginaalisesti.
Summa summarum:
Vuodesta 2020 tulee arvaten vaikea pörssivuosi, jossa varovaisuus on paikallaan, ja käänteitä on varmasti runsaasti suuntaan jos toiseen. Uskon, että @Inderes:llä useaan kertaan toistettu fraasi “Osakepoiminnan merkitys korostuu” saa jälleen uuden merkityksen, ja on aivan keskeisessä roolissa vuonna 2020, koska arvaten OMXH25:n sisäisillä yhtiöillä potentiaali ei ole parhaimmasta päästä, jolloin on kaivettava syvemmälle, ja sitä meidän on tarkoitus tehdä muun muassa tällä foorumilla yhdessä.
Foorumin jäsenille ja Inderesin työntekijöille todella iso kiitos vuodesta 2019, olette aivan uskomattoman hienoa porukkaa, ja toivon saman meiningin jatkuvan myös vuonna 2020! Toivotan kaikille onnea ja menestyksekästä sijoitusvuotta 2020! 
Johannes S. CEO, Medifilm Oy
48 tykkäystä
Huikea teksti Johannes!
3 tykkäystä
No voi kiitos @Seinakadun_Keisari 
Tavoitteena on juuri, että tekstissä olisi jotain antia myös teille, toivottavasti tämä toteutui hyvin!
3 tykkäystä
Hieno raportti, @Johannes_Sippola , olet panostanut myös tekstin ulkoasuun ja selkeyteen kuten tulevan ylioppilaan kuuluukin Uskon, että tulemme kuulemaan sinusta vielä muuallakin kuin sijoitusfoorumilla! Onnea ja menestystä tällekin vuodelle!
10 tykkäystä
Ensimmäinen täysi vuosi osakesijoituksia takana ja tulos etenkin joulukuun rallin siivittämänä kantanut varsin mieltä lämmittävään lopputulemaan.
Ensi vuodeksi ja jatkoa ajatellen suurimmat opit omassa tekemisessä pitäisi keskittää ostojen ja myyntien parempaan ajoittamiseen. Kyllä kyllä, eihän sitä optimaalisesti voi koskaan tehdä, mutta lähinnä toimintana, kun tulee ajatus ostaa tai myydä niin miettisi vielä jonku päivän rauhassa.
Osakepoiminnat olleet periaatteessa enimmäkseen hyviä, mutta suuremmalla maltilla parempi lopputulos.
Myös stop/lossien käyttö tulee jatkossa mukaan kuvioihin,
Näillä eväin parempaan uuteen vuoteen. Kiitos kanssa palstalaisille hyvistä analyyseistä ja ajatuksista.
3 tykkäystä
Hieno vuosi. Osakesalkun (sis kultaa) kokonaistuotto on jossain 26-27% kieppeillä osinkoineen.
Onnistumisia tulee mieleen Storalla tehty n 30% muutamassa kuukaudessa, Remedy, Harvia, Incap ja CapMan joka edelleen salkussa. Ulkomaisista onnistumisia olivat Microsoft ja JPMorgan jotka myöskin edelleen salkussa.
Nordea, joka tuhosi tuottoni 2018, kuroi vähän kiinni menetyksiä, which was nice.
Epäonnistumisia/haasteita pieni seikkailu kannabisosakkeissa sekä kryptojen lasku. Molemmat yhteensä vaikuttivat salkun tuottoon n -5%-yksikköä.
Ensi vuoden tämänhetkiset strategiset yksittäisten osakkeiden positiot ovat Sampo+Nordea, CapMan, Remedy, MSFT, JPM. Lisäksi pienempiä positioita mm. Incap, Exel, Virgin Galactic, PSA, Hydro, Hubspot.
Salkkua hajauttaa Investor, Berkshire, sekä indeksi-ETF:iä. Hedgenä kultaa n 8% salkun arvosta.
Lisäksi tänä vuonna toinen sijoitusasunto jonka tuotto pyörinee 4-5% kieppeillä.
8 tykkäystä
Laitetaan omakin vuosiraportti. 2019 oli monen muun tapaan taianomainen. YTD tuotto 78,4% vaikka olen yrittänyt pitää vielä suht merkittävää käteispainoa.
Sijoittaminen aloitettu 3/2018 ja paljon on opittu mutta vielä enemmän on opittavaa. Ei tällainen newbie pystyisi ilman Inderesin analyysejä(ja onnea) näin merkittävään ylituottoon, luotte todellakin lisäarvoa meille piensijoittajille. Näinkin lyhyessä ajassa on saanut jo kokea loppuvuoden 2018 paniikin ja lisäksi 12/2019 alkaneen euforian, toivottavasti näistä on saatu tunteiden hallintaan sopivasti eväitä tulevaa varten.
Salkussa:
Remedy 21,5%
Talenom 19,4%
Capman 15,8%
Kamux 13,0%
Qt 10,4%
Fellow Finance 3,9%
Relais Group 3,1%
Efecte 3,0%
Fodelia 1,5%
Käteinen 8,8% (OP säästöpossussa on vielä sotakassa olemassa, joten oikea käteispaino on merkittävästi korkeampi)
Nyt on tarkoitus istua käsien päällä ja kärkkyä hyviä ostopaikkoja. Onneksi rahaa menee itsellä lähinnä salikorttiin, videopeleihin ja asuntolainaan, joten ehkä tänä vuonna ylijäämää investoisi vaihteeksi vaikka lomailuun, PC päivittämiseen, PS5 ja läheisten huomioimiseen
17 tykkäystä
Minäkin menin kurkkimaan salkkuni tuottoa 1v ajalta (ote sharevillestä). Vertailuindeksi näköjään Helsingin hintaindeksi eli sama mitä salkunhoitajat tykkäävät perinteisesti verrata 
Kivoja käppyröitä ja näistä täytyy olla iloinen. Tärkeämpää on kuitenkin suunnata katse eteenpäin. Käydessäni salkkuosakkeita tulin tulokseen, että yhä useampi osakkeista on viime aikoina pyörinyt ainakin lähelle all-time high -lukemissa ja vaikuttaa myös vähän siltäkin, että lyhyen tähtämäimen tuotto on yhä useammassa osakkeessa pitkälti syöty (ellei hintoihin puhalleta sitten lisää ilmaa tms.) Kuitenkin, en yhtään epäilisi että nyt ollaan oman salkun tuotossa tietynlaisessa käännepisteessä ellei löydä tutkan alta uusia sijoituksia. Sijoitan kuitenkin pitkällä tähtäimellä eli en varsinaisesti hätäänny jos lyhyen aikavälin tuotto on hetkellisesti vaatimaton. Mutta tällä hetkellä jos koskaan on hyvä tarkastella käppyröitä jos haluaa hyvän mielen
Tutkimalla mennyttä kehitystä voi tehdä yhteenvetoja virheistä/onnistumisista, teen itsekin niin. Kuitenkin, kuten ollaan todettu, jokainen aika on erilainen ja tietyn kuvion toistaminen (tai toistamatta jättäminen) ei tarkoita automaattisesti sitä, että tuotot pysyvät myös jatkossa yhtä korkeina, koska harvoin tilanteet tai ajat toistuvat samalla tavalla. Tämä on yksi isompia oivalluksia mitä olen hiljattain kokenut. Tulen siltikin tarkastelemaan toisinaan salkkuni tuottokäppyröitä, antamatta sille liikaa kuitenkaan painoarvoa ja pitämällä katseen edessäpäin. Autoakaan ei ajeta tuijottamalla peruutuspeiliin.
18 tykkäystä
Pitipä se tehdä seku graafi tuosta IB:n salkusta
Olisi tuo paremminkin voinut mennä. Enemmän kertyi kuitenkin arvokasta kokemusta, kun tuolla salkulla tullut kokeiltua vähän kaikkea maan ja taivaan välillä
15 tykkäystä
Lauantaina on näköjään aikaa tarkastella lyhyen sijoitusurani kehitystä. Aloitin siis heinäkuussa 2019 ostamalla rahastojen lisäksi Hoivatiloja, ja nyt osakkeissa on paljon enemmän varoja kuin heinäkuussa kuvittelin. Alla graafia tähän päivään asti.
Möin eilen Nokiat 26 % tuotolla, jonka jälkeen salkusta löytyy alla olevat osakkeet tähän astisella kurssikehityksellä:
- Capman +33 %
- Exel +39 %
- Glaston +6 %
- Harvia +29 %
- Kamux +59 %
- Neste +26 %
- Noho +19 %
- Nordea +37 %
- Outotec +1 % (viimeisin ostos)
- QT +67 %
- Sampo +13 %
- Sanoma +11 %
- Scanfil +23 %
Vaikka möin Nokiat ja Hoivatilat lähti aiemmin, niin tarkoitus ei ole myydä vähään aikaan mitään. Tarkoitus olisi etsiä uusia ostokohteita, kun töiltä ja perhe-elämältä jäisi ylimääräistä aikaa.
13 tykkäystä
Komea tuotto!
…ja aina voi myös sijoittaa olemassa oleviin yhtiöihin lisää jos tuntuu ettei muut yhtiöt pörssistä ole yhtä houkuttelevia. Lisää rivejä salkussa ei ole aina parempi jos tietämys yrityksistä myös heikkenee.
1 tykkäys
Hyvä tarkennus, ja itseasiassa olen lisäillytkin matkan varralle mm. Kamuxia, Nohoa ja QT:ta. Olen “sijoitussuunnitelmaani” omaksunut max. 15 yhtiötä, joista yhdenkään osuus salkusta ei ole yli 20 %. Tällä hetkellä suurimpana QT, jonka osuus 16 %.
1 tykkäys
Näyttää kaikilla menneen hienosti 2019. Onneksi olkoon. Omassa salkussa on Suomi-paino ollut sitten Stonesoft:in alle 5%. Ruotsi, Norja ja USA dominoivat.
Defensiivisten runko ollut Norjan kaloissa:
5 tykkäystä
Hall of shame
Renault -20% (positio 1%)
Aphria -15% (positio 1.5%)
Nokia -3% (positio 15%)
Hall of Fame
Intel +45% (positio 4%)
Nordea +39% (positio 12%)
Scandic +32% (positio 2 %)
Baidu +30% ( positio 10%)
Deceased (eli myyneet, RIP): Remedy +100%, Qt + 55%, Hoivatilat +50%.
Semmonen nousukausi on ollut, että sokeakin tekee tuottoja. Paitsi Nokia. Se ei koskaan saa mitään aikaiseksi
5 tykkäystä