Sampo kuittaa siis 10,1% osuuden Nordean rästiosingoista ja pelaa 10% säännön kanssa tämän pienen myynnin kanssa.
Menisiköhän sitten lopuista Nordeoista pääosa ihan sitten Nordealle itselleen kun Sampo marraskuussa pääsee seuraavan kerran myymään?
Edittiä vielä sen verran että Nordean ostovaltuutushan sallisi kaikkien loppujen osakkeiden oston Sammolta ja sekin voi olla mahdollista jos Sampo haluaa kaikin keinoin Nordeasta eroon ja on valmis antamaan vähän reilummin alennusta koko blokista.
Siinähän sitten oltaisiin kun Thorbjörn kättelee itseään pressikuvassa ja kiittää pitkästä yhteistyöstä.
Sampo on 9.9.2021 julkaistun tiedotteen mukaisesti myynyt 73 miljoonaa Nordean osaketta institutionaalisille sijoittajille. Transaktion bruttomyyntitulo oli noin 745 miljoonaa euroa.
Sampo-konsernin johto tulee ehdottamaan hallitukselle, että viimeistään 3.11.2021 (Sampo-konsernin tammi–syyskuun 2021 osavuosiraportin julkaisuajankohta) käynnistetään omien osakkeiden osto-ohjelma myynnistä saatavien varojen käyttämiseksi. Sammon yhtiökokous on myöntänyt 19.5.2021 hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita enintään 50 000 000 kappaletta.
Osinkojen sijaan tulossa onkin omien osto-ohjelma.
Kyllä niitä osinkojakin voi olettaa tulevan seuraavista myynneistä. Tämähän oli aika pieni myynti aikaisempiin verrattuna, joten ihan luontevaa johdolta käyttää erilaisia tapoja jakojen jakamiseen ettei kaikkea vaan heti osinkoina ulos. Vaikka toki ajankohta/osakkeen hinta ei enää niin loistava kuin aikaisemmin. Omien ostot ovat lähtökohtaisesti omistajille parempia kun ei tule välittömiä veroja ja mikäli johto uskoo yhtiön kehittyvän myönteisesti jatkossa.
Ravistellaan hätäisimmät pois kyydistä ja jaettavaa jää sitten jäljellejääneiden kesken myöhemmmin enemmän. Tai sitten osakkeita kerätään esimerkkinä TopDanmarkin omistajille jaettavaksi yhdistämisessä.
Teoreettisesti laskettuna tuolla saisi n. 16,93 miljoonaa osaketta. Niiden mitätöinti nostaisi osakkeen arvoa reilulla eurolla, mutta osinkona jaettuna tuo olisi 0,85 € osakkeelle.
Nämä siis vain laskennallisia arvoja.
Myös tuo Toppiin niiden säästäminen on hyvä vaihtoehto.
Hyvä huomio tämäkin. Topdanmarkin arvo on noin 29 mrd DKK, mikä vastaa noin 3,9 mrd €. Jos koko 50 M osaketta hankittaisiin Nordean myynneistä irtoavilla pääomilla, olisi 44 € kurssilla kasassa 2,2 mrd € ja Sampohan omistaa jo melkein puolet Topdanmarkista ennestään.
En ota kantaa kurssikehitykseen, mutta jos 50Mkpl ostettaisiin omia ja mitätöitäisiin, niin tulos per osake kyllä kasvaisi sen lähes 10% kun sama tulos jaetaan jatkossa pienemmälle määrälle osakkeita.
Tästä pitäisi toki seurata myös vastaavasti suurempi jatkuva osinko. Suurempi jatkuva osinko mielestäni parempi omistajalle kuin kertaluontoinen korvaus ja kutistuminen.
Nämä rönsyjen karsimisten seurauksena syntyvät voitonjaot on mielestäni huomattavasti parempi hoitaa omien ostolla kuin osingolla. Omistajat voivat akuutin käteisen tarpeeseen vaikka myydä siivun haluamallaan hetkellä, ja verokohtelu on todennäköisesti jopa edullisempi kuin osinkojen kanssa vertailukelpoisilla nettosummilla.
“Pääomien palautustapa oli meille yllätys, sillä olimme aiemmin odottaneet yhtiön jakavan omistajille loppuvuonna noin 1,0 mrd. euron lisäosingon Nordea-myyntien myötä. Yhtiö kertoi tiedotteessa, että omien ostot olisi tarkoitus aloittaa viimeistään Q3-osavuosikatsauksen julkistamispäivänä 3.11. Sammon yhtiökokous myönsi keväällä yhtiön hallitukselle valtuutuksen enintään 50 miljoonan osakkeen takaisinostoon. Käynnistettävän takaisinosto-ohjelman koko olisi Sammon eilisen päätöskurssin pohjalta laskettuna noin 17,0 miljoonaa osaketta ja määrä vastaa osakkeenomistajille noin 3,1 % kertaluonteista voitonjakotuottoa. Tulemme päivittämään Nordea-osakemyyntien vaikutukset ja tiedotetun omien osakkeiden osto-ohjelman ennusteisiimme myöhemmin.”
Introduce the idea of a share buyback program. Do not underestimate the symbolic value of this. Especially since Sampo is known to the market as value investors. This can have a larger effect on the value of Sampo share than the actual allocated money for the share buyback.
As far as I see Sampo is using the same strategy to beef up the value of the company as they did with Nordea: discussions of extra dividends and now also sharebuy bucks. Nordea share is + 55 percent this year, Swedbank 18 %, SEB 43% and SHB 18%. Yes I know, this is not all to the story why Nordea has performed better, but you get the idea.
They annouce that the buyback is to be used by the latest sale (ca 740 milj eur). I read this as: this buyback program is limited. And the rest of Nordea share (worth ca 4 billion eur) are not to be used for share-buy back as such.
They annouce that the program should be started at the latest in November. This I like, since they now how the possibility to react to any market volatility in Sept and October (historically the market has been more volitile with ups and downs during these months of the year).
Sampo is smart: Sampo only sold 1.8 percent of Nordea, since (I) they wanted to benefit from the Nordea momentum which is likely to produce an excellent report in October and (II) they will receive the Nordea dividend in October tax free (since they still own 10.1 percent of Nordea).
That Sampo was able to dump ca 74 miljoner Nordea shares in less than 30 minutes tells us that there is a strong demand for Nordea shares. Sampo will try to continue to play the market to their own benefit (and our benfit, that is the shareholders)
Joo Nordea-rahojen käyttö osittain omien ostoihin on yllätys ja pitkäaikaisille yksityissijoittajille selkeä pettymys.
Näin siksi, että monella on vanhat Sampo-omistukset AOT:llä ja jos sieltä irrottaa sijoittajan “palkan” niin FIFO periaatteella menee hiukan pirusti veroja, vaikka käytät hankintahintaolettamaa.
ELi vanhojen sampojen holdaus jatkuu ja uskonkin että jos sampo käyttää 3,1% vastaavan paukun omien oston, niin kurssi nousee tuplat. Nousu ruokkii nousua ja Sammon osakkeista tulee yllättäe pulaa, kuten käytetyistä autoista…
Sitten taas OST:llä ei ole niin väliä vaikka Sampo ostaa omiaan.
Tässä nyt vaan kävi taas niin, että ison rahan ulkit talloi kotimaan piensijoittajat.
Nordeasta saatu hinta tässä eilisessä potissa taas loistava, toki Nordea menee nyt hienosti
Voisiko joku paremman ymmärryksen omaava selittää miksi Sammon kannattaa ostaa omia osakkeita kun kurssi lähentelee kaikkien aikojen ennätystä sen sijaan, että maksaisi kivan hinnan Top dannmarkista josta synergioiden lisäksi olisi saatavissa kasvua?
Näyttää siltä, että Nordean takaisinostoihin toden teolla luotetaan.
Äkkiseltään laskettuna 745milj : 73milj =
hienosti