Ilija ostaa ostamistaan. Täällä huijariksikin vihjailtu ja jos on sitä niin kovalla pokerilla mennään päätyyn saakka. Ensi vuosi on sitten totuuden hetki.
Mielestäni näyttää positiiviselta koska taseesta on saatu myytyä kamaa lähelle kirja arvoa joilla velkaa vähennetään ja siirretään eteenpäin ja inflaatio nostaa vuokria mutta Viceroyn pojat ovat eri mieltä. Näillä osinkotasoilla on toki aikaa odottaa arvon purkautumista enkä panisi pahaksi edes pientä leikkuria jos sillä saadaan laskettua riskitasoa.
SBB: CEO ILIJA BATLJAN BUYS ADDITIONAL SHARES
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Fastighetsbolaget SBB’s CEO Ilija Batljan has bought more shares in the company.
At the end of last week, he bought partly 500,000 D-shares and partly 65,000 B-shares in two deals together worth just over SEK 10 million.
This can be seen from the Financial Supervisory Authority’s transparency register on Monday.
The purchases were made via the company Health Runner and privately.
Last Friday, it was reported that Ilija Batljan bought 1 million B shares in the company in a deal worth just over SEK 17 million.
According to Holdings, Ilija Batljan owns 109 million A shares, close to 27 million B shares and 530,000 D shares in SBB.
Uusien asioiden äärellä taas niin osaisiko joku avata tuon DRIP:n jota on ehdotettu osingonmaksutavaksi, plussat ja miinukset siitä (sekä muuta mikä olisi hyvä tietää)?
Onko tämä yleensä jokaisen osakkeenomistajan oma päätös haluaako osingot rahana vai tuon mukaan, vai päättääkö enemmistö kumpaa osinkojen maksutapaa yritys alkaa käyttämään?
Divestointeja jatketaan ja toimarin mukaan kysyntää eri sijoittajaryhmien keskuudessa SBB:n asseteille löytyy. Velkatilanteen vakauttaminen keskiössä. Sveafastigheterin ipoa suunnitelevat ja Neobo jaettiin osakkeenomistajille alkuvuodesta. Vuokrausaste vuoden lopulla oli 95,3 %. Yhteiskuntakiinteistöportfolion keskimääräinen vuokrasopimuksen pituus oli 10 vuotta. EPRA NRV per osake oli 31,34 SEK.
Omia mietteitä yhtiöstä:
Etsin Hoivatiloista saaduille rahoille pari vuotta sitten samantyyppistä suht turvallista pitkän aikavälin sijoituskohdetta, jolloin SBB osui tutkaani. Pidän yhtiön portfolion koostumuksesta, lukuunottamatta asuinkiinteistöjä ja muutamia ydinosaamisen ulkopuolella olevia vähemmistösijoituksia. Tykkään siitä, että saan kuukausittain tasaista osinkovirtaa ja uskon divestointien kautta yhtiön saavuttavan tasapainon velkojen kanssa. 10 vuoden keskimääräinen vuokrasopimuksen pituus tuo turvaa heikoimpina aikoina. Itse mieluusti näkisin, että yhtiö keskittyisi pelkästään yhteiskuntakiinteistöihin. Onneksi johto näkee asian myös näin, kun kuitenkin matalien korkojen aikana yhtiö roiski pääomia ytimen ulkopuolellekin rivakalla kädellä.
DRIP jäi itseänikin mietityttämään, miten käytännössä hoituisi?
Tietääkö kukaan minkälainen veroseuraamus Neobon osakkeiden saamisesta suomi-sijoittajalle tuli?
SBB osinko irtoaa 27.4 mutta kun SBB maksaa osinkoa kuukausittain (?) niin miten tuo irtoamispäivä vaikuttaa osinkoon?
Eikös kuukausittain osinkoa maksavan yhtiöön osinkoa saa jos ostaa osaketta milloin vaan?
Viisaammat, por favor!
Eikös tämä mennyt tavallisena jakautumisena, eli Neobolle oli ennalta määritetty tietty osuus SBB:n arvosta. SBB:n kurssi tippui jakautumispäivänä ainakin teoriassa tuon osuuden verran, eli lopputulos on +/- 0.
Ainakin Nordnetissä näkyy Neobolle nollasta poikkeavat hankintahinnat sekä ostoeräkohtaiset päivämäärät jotka täsmäävät aikoinaan tehtyjen SBB:n ostojen kanssa.
Saa milloin vain, noin 2 vuotta tankkaillut pienillä kk-summilla tätä ja Cibusta niin joka kuukausi on tullut vähän enemmän osinkoa. Erillinen irtoamispäivä jokaiselle erälle.
Aika synkältä alkaa SBB tilanne näyttämään, koska tuskin uusien D-osakkeiden antia saadaan läpi suunnitellussa 16kr hinnassa, kun markkinalta saa D-osaketta nyt 13kr hinnalla.
Alkaa olemaan ihme, jos osinkoa ei kohta leikata.
Edit: oho. D-osake sitten vasta lähtikin vessasta alas
Uutisvirta on ollut muutenkin kysymyksiä herättävä viime aikoina.
IR-vastaava meni vaihtoon viime viikolla.
Anti aiotaan viedä läpi ilman nimettyä neuvonantajaa (yleensä tällainen nimetty taho löytyy).
En omista, mutta on kyllä muidenkin kuin 250 000 osakkeenomistajan kannalta mielenkiintoista nähdä, kääntyykö laiva oikeaan suuntaan. Ruotsin kiinteistösektori tuntuu olevan harvinaisen epävarman tilanteen keskellä.
Ruotsin puolella on ollut juttua, että Ilija Batljan ei suostu leikkaamaan SBB osinkoa, koska tarvitsee ne rahat pitämään pinnalla muut kunnolla turskalla olevat sijoituksensa. Tuossa kulla uhkaa korttitalo kaatua kasaan nyt, sillä jos uutta D-osake antia ei saada läpi ja uusi velkaraha on luottoluokituksen laskun jälkeen taas paljon kalliimpaa, ei voi muuta, kun alkaa myymään kiinteistöjä ja sielläkin suunnalla taitaa olla aika turskaista.
Tuleeko tästä ensimmäinen isompi kiinteistöpuolen ruumis Ruotsin puolella jää nähtäväksi.
Itselläni jäi osarin jälkeen pilkki 0,004 kr päähän toteutumisesta kun tiputtiin äkisti 11 kr pintaan Onneksi sen jälkeen ei puukkoon uskaltanut tarttua, kun alkupompun jälkeen lähdettiin kunnolla pulkkailemaan taas. Nyt on sellaista menoa, että ei uskalla mukaan enää lähteä, vaikka vedettäisiin kurssi ATL saakka.
Kiinteistöjen myynti edes lähellä kuranttia arvoa ja velanmaksu / omien osakkeiden takaisinosto lienee omistaja-arvoa kasvattava juttu. Eikös NAV per osake ollut jossain 23SEK paikkeilla.
Taitaa NAV olla tuossa 22-23kr kohdin. Omaan silmään näyttää nyt siltä, että tuo osingossa kiinni roikkuminen on pahin uhka firmalle nyt. Jos osinkoa ei leikata tai poisteta väliaikaisesti kokonaan ja uudet lainat tulevat olemaan todella kalliita, eikä uutta rahaa saada onnistueesti kerättyä uudessa annissa, niin ainoa mistä sitä rahaa saadaan velkojen lyhennykseen sekä osinkoihin on sitten kiintestöjen myynti. Ruotsissa saattaa vaan olla nyt hiukan haastavat ajat niitä myydä ja jos SBB joutuu myymään parhaat kiinteistönsä, tippuvat sitten vuokratulot ikävästi.
Kurssi tippunut tänään kuin kivi - miksi? Onko siis pörssin mielestä niin että pääomistaja tuhoaa omaisuutensa ihan väkisin ja koska se vain on niin? Vai olisko kuitenkin niin että vielä on varaa maksaa tuota osinkoa toistaiseksi firmalla ja rahoitusneuvottelut edenneet lupaavasti. Vai olisko niin että siellä shorttaajat taas hieman kirjoitelleen roskaa foorumeille. Pörssi on sekaisin eikä reagoi loogisesti mutta siinä ei ole mitään uutta tänä päivänä. Tarttee seurata tätä ja mahdollisesti tankata lisää - mulla on pienehkö positio.
ja tietty Neobo romahtanut myös vaikkei edes maksa osinkoja. Siinä tais nyt saada 56SEK arvosta NAV:a 8-9 kruunulla. Hulluus nyt on alaspäin näissä.
Taitaa shortit olla pahimman laskun takana tällä hetkellä. Taitaa olla juuri nyt Ruotsin shortatuin osake ja joka tasaluvun alituksella saadaan jengin stopparit paukkumaan, eli alas mennään ja lujaa.
Pahimmin vivutetut kiintestösektorin firmat ruotsissa ja jenkkilässä on painettu nyt johonkin 0.2-0.4 x book valueen, eli aika moista ydinjätettä markkinoiden mielestä. Nyt kun veikkaa oikeat kohteet ostoille, niin eiköhän seuraavan 3-5v aikana ole ihan mukavasti plussalla ja kovat osingot juoksee
Seurailen tätä mielenkiinnolla. Vähän samat tunnelmat on olleet Medical Properties Trust kanssa jenkeistä, mutta siellä on tehty sijoittajan näkökulmasta oikeita toimia: Ovat myyneet kiinteistöjä lähelle lähelle kirja-arvoa ja vähentäneet velkaa. Esimerkiksi kaikki parin seuraavan vuoden aikana erääntyvät lainat on ymmärtääkseni kuitattu / ovat kuittaamassa.
Vonovia Saksasta toinen mielenkiintoinen esimerkki. Puolittivat osingon ja myyvät kiinteistöjä vähentääkseen velkataakkaa.
Mitä SBB on tehnyt tällä saralla, että sijoittajien usko yrityksen tulevaisuutta kohtaan parantuisi? Cityconin tilannetta ja audiocastia kuunnellessa kävi ilmi, että vakuudettoman ja vakuudellisen rahoituksen ero on revennyt historiallisen suureksi. Defensiiviset yhteiskuntakiinteistöt - yes, haluaisin ottaa salkkuun. Kaipaan kuitenkin konkreettisia toimia mitkä laskisivat tässä riskiä.
Samat shorttisankarithan ne ovat SBB kimpussa, jotka myöskin MPW piinaavat ja sieltä suunnaltahan hommat todistettiin paskapuheeksi ja oikeuteen ollaan menossa. Onko sama homma kyseessä myöskin SBB kanssa vai onko shorteilla nyt oikeasti jotain kättä pidempää.
Kyllähän SBB on kiinteistöjä myynyt viimeisen vuoden aikana ja tiputtaneet vipua. Nyt suurin kysymysmerkki omasta mielestäni on se tuleva D-osakkeiden anti, joista saaduilla rahoilla olisi tarkoitus velkoja lyhennellä ja samalla parannella luottoluokitusta, mutta sen onnistuminen tällä hetkellä on kyllä hiukan epävarmaa ja nyt luottoluokitusta ehdittiin jo laskemaan.
Se anti ei kyllä omaan silmään ole mikään hyvä veto, vaan olisivat kiltisti puolittaneet osingon sekä pistäneet hiukan kiinteistöjä lihoiksi, niin olisi luottoluokituskin pysynyt edelleen hyvänä.
Osingon leikkauksessa on vaan se seikka että se vasta pudottaa kurssia jopa samassa suhteessa vaikka assettien tuotto ei muutu mihinkään. Listatuissa kiinteistöissä lienee nyt jopa vuosikymmenen ostopaikka?
Kyllähän se sitä tekee lyhytaikaisesti, mutta tuollaisen korjausliikeen ansiosta shorteilta loppuu lopulta polttoaine, jos/kun firman velka-asiat saadaan parempaan kuosiin.
Esim. Vonovia tosiaan leikkeli maaliskuussa osinkoa -50%, mutta kurssi onkin lähtenyt sen jälkeen ylös, kun firman tilanne sijoittajien silmissä on alkanut parantumaan vaikeasta makrosta huolimatta.
Nämä tietty ovat tapaskohtaisia ja kyllähän näillä shortatuimmilla, kuten SBB osinkojen leikkaus tekisi kunnon loven kurssiin, mutta kyllähän se kurssi on laskenut ilman sitäkin
Onneksi sen jälkeen ei puukkoon uskaltanut tarttua, kun alkupompun jälkeen lähdettiin kunnolla pulkkailemaan taas. Nyt on sellaista menoa, että ei uskalla mukaan enää lähteä, vaikka vedettäisiin kurssi ATL saakka.
