Semler Scientific Inc. (SMLR)- verisuonitautien Revenio?

Osakkeet
123

Hyvä kvarttaali ja toimari siirtyy syrjään.

Huolestuttavinta tässä on, että näillä hinnoilla ei osteta omia vaikka valtuutus on, lisäksi ei anneta näkymiä. Vakuutuskorvauksesta lause” CMS will issue the final 2024 Rate Announcement no later than April 3, 2023.” Aika pimennossa osakkeenomistajat menee. Toivottavasti telekonffa avaisi vähän enemmän.

5 tykkäystä
124

Semleriltä erittäin hyvä tulos. Eipä ole helppoa sijoittaminen. Tämä firma näytti menevän alamäkeä mutta nyt näyttää taas hyvältä.

  • Revenue was $18.2 million, an increase of 30% compared to the corresponding period of 2022
  • Net income was $5.0 million, an increase of 48% compared to the corresponding period of 2022
  • Cash, cash equivalents and short-term investments of $43.0 million
7 tykkäystä
125

Ja Semlerin hyvä vire jatkuu kun monet heittivät hanskat tiskiin tämän suhteen, itsekin. Ei tosiaan ole tämä sijoittaminen helppo laji…

Second Quarter 2023 Revenues

Semler Scientific expects its revenues for the second quarter ending June 30, 2023will be the highest quarterly revenues in its history, driven by continued sales of QuantaFlo® to existing and new customers to test for peripheral arterial disease. More detailed financial information will be provided in the second quarter earnings release, expected on or around August 10, 2023.

4 tykkäystä
126

Tässä vielä vähän lukuja. Neljän kvartaalin mittainen nihkeän kasvun vaihe näyttää olevan selätetty. Nyt jo kolmas vahvan kasvun kvartaali tulossa. Kannattavuus on hyvällä tasolla ja edelleen paranee kun 30% porukasta saa monoa. Toki herättää myös huolta onko ollut läskiä noin paljon ja/tai miksi nyt näin tiukkaa fokusoitumista.

Kertoimet eivät ole kyllä pahoja jos ennustukseen (1 kpl!) päästään. Tänään tosin nähtäneen noissa tasoloikka syystäkin.

IMG_1541
IMG_15412048×716 171 KB

IMG_1540
IMG_15402048×2230 520 KB

4 tykkäystä
127

Q2:

  • Revenue was $18.6 million, an increase of 25% compared to the corresponding period of 2022
  • Net income was $5.9 million, an increase of 44% compared to the corresponding period of 2022

Semler Scientific Reports Second Quarter and First Half of 2023 Financial Results (prnewswire.com)

2 tykkäystä
128

Nythän luvut näyttävät ihan hyviltä, mutta mielenkiintoista nähdä miten vakuutuskorvauksen määrän merkittävä väheneminen vuosina 24 ja 25 vaikuttavat liikevaihdon kehitykseen.

2 tykkäystä
129

Q4:

2023 Q4 and full year highlights compared to the corresponding period of 2022:**

  • Fourth quarter revenues were $15.1 million, an increase of 9%
  • Fourth quarter net income was $4.2 million, an increase of 31%
  • Full year revenues were $68.2 million, an increase of 20%
  • Full year net income was $20.6 million, an increase of 44%
  • Cash balance increased to $57.3 million

Koko vuosi

  • Revenues of $68.2 million, an increase of $11.5 million, or 20%, compared to $56.7 million.
    • Fixed fee software license revenues of $37.3 million, an increase of $3.3 million, or 9%, compared to $34.0 million.
    • Variable fee software license revenues of $29.0 million, an increase of $7.7 million, or 36%, compared to $21.3 million.
    • Sales of other products of $1.9 million, an increase of $0.5 million, or 42%, compared to $1.4 million.
  • Cost of revenues of $7.0 million, an increase of $2.7 million or 64% compared to $4.3 million. As a percentage of revenues, cost of revenues increased to 10%, compared to 8% in the prior year period.
  • Total operating expenses of $45.9 million, which includes cost of revenues, an increase of $6.4 million, or 16%, compared to $39.5 million. As a percentage of revenues, operating expenses decreased to 67% compared to 70%.
  • Pre-tax income of $24.1 million, an increase of $6.4 million, or 36%, compared to $17.7 million.
  • Income tax expense of $3.5 million, or an effective tax rate of 15%, compared to $3.4 million, or an effective tax rate of 19%.
  • Net income of $20.6 million, or $3.06 per basic share and $2.63 per diluted share, an increase of $6.3 million, or 44%, compared to $14.3 million, or $2.13 per basic share and $1.79 per diluted share.

Tulevalle vuodelle ei ohjeistusta annettu ja kurssi korjaa sitä mukaan. Kasvua tuli omasta mielestä viime vuonna kohtuullisen hyvin ja kassassa kivasti rahaa.

QuantaFlo:lle haetaan viranomaishyväksyntää laajemmalle käytölle ja odotetaan vastausta H2/2024.

Holdaillaan vielä, mutta hieman kyllä mietityttää kun ei osata ollenkaan sanoa näkymistä.

6 tykkäystä
132

Kevyt kustannusrakenne, kun firma skaalautuu tuottavasti myös alaspäin.
Liikevaihto laski (odotetusti*) 2.2 miljoonaa, tulos nousi 1.1 miljoonaa.

For the first quarter ended March 31, 2024, compared to the corresponding period of 2023, Semler Scientific reported:

  • Revenues of $15.9 million, a decrease of $2.3 million, or 13%, compared to $18.2 million.*
  • Fixed fee software license revenues of $7.1 million, a decrease of $2.2 million, or 24%, compared to $9.3 million.*
  • Variable fee software license revenues of $8.0 million, a decrease of $0.6 million, or 6%, compared to $8.6 million.*
  • Sales of other products of $0.8 million, an increase of $0.5 million, or 140%, compared to $0.3 million.*
  • Cost of revenues of $1.2 million, a decrease of $0.1 million or 2% compared to $1.3 million. As a percentage of revenues, cost of revenues increased to 8%, compared to 7% in the prior year period.*
  • Total operating expenses of $8.9 million, which includes cost of revenues, a decrease of $3.1 million, or 25%, compared to $12.0 million. As a percentage of revenues, operating expenses decreased to 56% compared to 66%.*
  • Pre-tax income of $7.8 million, an increase of $1.2 million, or 18%, compared to $6.6 million.*
  • Income tax expense of $1.7 million, or an effective tax rate of 22%, compared to $1.7 million, or an effective tax rate of 25%.*
  • Net income of $6.1 million, or $0.88 per basic share and $0.78 per diluted share, an increase of $1.1 million, or 22%, compared to $5.0 million, or $0.74 per basic share and $0.63 per diluted share.*

Semler Scientific’s three largest customers (including their affiliates) comprised 45%, 25% and 11% of first quarter 2024 revenues and 41%, 34% and less than 10% of first quarter 2023 revenues, respectively.

Kassavirtaa uusista tuotteista aikaisintaan 2025
Suurin asiakas tuo lähes 50% liikevaihdosta ja toiseksi suurinkin neljänneksen.

*PAD:n hoitokorvaus heikkenee tänä ja ensi vuonna. Tänä vuonna 67% ja ensi vuonna 33% vuoden 2020 mallista.

5 tykkäystä
133

Nähtäväksi jää saadaanko tuo FDA lupa uusittua Quantaflo osalta. Ainakin johto kuulosti luottavaiselta.

Mun papereissa muut tuotteet ei kyllä tuota mitään järkevää liikevaihtoa lähitulevaisuudessa.

1 tykkäys
134

On kyllä rujo lasku.

Onko mitään hajua mihin analyysiin tuo missattu Q1:n $1.03 EPS estimaatti perustuu? Tuo olisi tarkoittanut 63 % parannusta YoY ja 75 % QoQ. Taustalla käsittääkseni vain yhden analyytikon ennuste eli varsinaisesti konsensuksesta ei voi oikein puhua

Screenshot_20240508-193939~2
Screenshot_20240508-193939~21080×1270 58.7 KB

1 tykkäys
135

Mitä minä luin, onko nyt aprillipäivä? :smile:

Semler Scientific, Inc. (Nasdaq: SMLR), a pioneer in developing and marketing technology products and services to healthcare providers to combat chronic diseases, announced today that its board of directors has adopted bitcoin as its primary treasury reserve asset. In addition, Semler Scientific announced that it has purchased 581 bitcoins for an aggregate amount of $40 million, inclusive of fees and expenses.

14 tykkäystä
136

Ja kurssireaktio +22%. On tää erikoista touhua. Ja vielä kun koroista saisi riskittömät viisi prosenttia.

Äkkiseltään tutkittuna 40 miljoonaa 60 miljoonan kassasta laittoivat bitcoiniin. Itse laitoin laput laitaan.

6 tykkäystä
137

Zijoittajakin noteerasi tapahtuneeksi.
Ei näköjään huono tapa käyttää kassaa… Mahdollisuus satumaisiin tuottoihin, kun US Treasurybondeilla katat hädin tuskin inflaation…

https://x.com/zijoittaja/status/1795487516088561789?t=cvr-NrlOd8b6y2mFYT3WMw&s=19

1 tykkäys