Tässä on Jonilta hyvin tehty yhtiöraportti Siilistä.
Toistamme Siilin osakkeen vähennä-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 8,2 euroon (aik. 8,6 €) heijastellen ennustemuutoksia. Siilin liikevaihto laski linjassa odotuksiin ja tulos jäi hieman odotuksista Q2:lla. Lisäksi yhtiö kertoi uudesta tekoälypainoitteisesta strategiasta ja toisti aikaisemmat taloudelliset tavoitteet. Markkina on kuitenkin jatkunut edelleen haastavana ja tekee ohjeistukseen tarvittavasta käänteestä H2:lla näkemyksemme mukaan haastavan. Näin arvioimme yhtiön jäävän liikevaihto- ja tulosohjeistuksesta kuluvana vuonna. Ennusteillamme arvostuskuva on lyhyellä aikavälillä neutraali (2024 EV/EBITA 9x) tulosvaroituksen todennäköisyys huomioiden.
Rapsasta lainattua:
Markkinalla on ollut paljon samaa puhetta ja markkina on näin tällä hetkellä epäterve. Parantuakseen se vaatii selvää kysynnän piristymistä, minkä myötä asiakashinnat myös palautuvat.