Nopeaa toimintaa Siilissä. Luulen että ostettavaa täytyisi olla valmiina hyvään hintaan, että nyt toimitaan välittömästi… ja jotenkin tässä kuitenkin hehkutetaan antia osakkeenomistajien edunmukaisena ratkaisuna, niin toivotaan että tämä todellakin on sitä.
”Siili Solutions Oyj (“Siili” tai “Yhtiö”) julkistaa rajatulle joukolle kotimaisia ja kansainvälisiä institutionaalisia sijoittajia suunnatun uusien osakkeiden (“Tarjottavat Osakkeet”) osakeannin (“Osakeanti”) lopputuloksen. Yhtiö tiedotti Osakeannin käynnistämisestä 6.6.2022 julkistetulla pörssitiedotteella. Yhtiön hallitus on kokouksessaan 6.6.2022 päättänyt hyväksyä Osakeannin ehtojen mukaisesti tehdyt Tarjottavien Osakkeiden merkinnät ehdollisena Tarjottavien Osakkeiden maksulle. Siili kerää Osakeannilla yhteensä noin 14,6 miljoonan euron bruttovarat.
Osakeannissa Yhtiö laskee liikkeeseen yhteensä 1.100.000 Tarjottavaa Osaketta suunnatulla osakeannilla. Tarjottavien Osakkeiden määrä vastaa noin 15,66 prosenttia kaikista osakkeista ennen Osakeantia ja noin 13,54 prosenttia kaikista osakkeista Osakeannin jälkeen. Yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärä Osakeannin jälkeen tulee olemaan 8.123.531.
Tarjottavien Osakkeiden osakekohtainen merkintähinta on 13,27 euroa vastaten 3,84 prosenttia alempaa hintaa verrattuna päätöskurssiin välittömästi ennen Osakeannin käynnistämistä 6.6.2022. Merkintähinta merkitään Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osakeanti toteutettiin nopeutetussa tarjousmenettelyssä (accelerated bookbuilding) annettujen tarjousten ja Siilin ylimääräisen yhtiökokouksen 3.6.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella. Hallituksen puheenjohtaja Harry Brade ei osallistunut Osakeantia koskevaan Yhtiön hallituksen päätöksentekoon johtuen hänen vaikutusvaltayhteisönsä Lamy Oy:n osallistumisesta Osakeantiin.
Tarjottavat Osakkeet (ISIN-tunnus FI4000043435) merkitään Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin arviolta 9.6.2022 ja Tarjottavat Osakkeet kirjataan sijoittajien arvo-osuustileille Euroclear Finland Oy:n kautta arviolta 10.6.2022. Kaupankäynnin Tarjottavilla Osakkeilla odotetaan alkavan Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla arviolta 10.6.2022.
Siili on Osakeannin yhteydessä, tietyin tavanomaisin poikkeuksin, sitoutunut 90 päivän ajan Osakeannin toteuttamisen jälkeen olemaan laskematta liikkeeseen osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita.
Aktia Alexander Corporate Finance Oy toimii Osakeannin pääjärjestäjänä. Asianajotoimisto Krogerus Oy toimii Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana.”
1 tykkäys
Tarjottavien Osakkeiden osakekohtainen merkintähinta on 13,27 euroa vastaten 3,84 prosenttia alempaa hintaa verrattuna päätöskurssiin välittömästi ennen Osakeannin käynnistämistä 6.6.2022.
Pieneksi jäi alennusprosentti, mielenkiinnolla seuraillaan vielä toistaiseksi katsomosta mitä tällä kerätyllä lisärahoituksella meinataan tehdä, taseen puolestahan Siilikin olisi voinut hakea lainaakin suhteellisen suuria määriä.
14 tykkäystä
Henkilökohtaisesti mietin juuri tämän pääomistajan kuvioita tässä. Miksi tahtoi suunnatun (oletukseni)? Odotetaan omistuslistan päivitystä että mikä on nyt uusi omistusosuus - kasvoiko vai laskiko (merkintäetuoikeusannissa kaikki merkitsemällä pysyisi samana).
Jokainen pienomistajahan voi toki tankata ~samaan hintaan pörssistäkin joten ei tämä nyt sinänsä mahdoton case ollut - valtuutus vaan oli paljon pahempaan lopputulemaan mitä ei voinut missään nimessä hyväksyä. Onko se syy keventää omistusta jos kanssasijoittajat eivät asiaa ymmärrä? Tai sitten tässä ei ollut samaa tietoa kaikilla.
Siili voisi sitten seuraavaksi anoa jopa delistausta pörssistä jos kerran pörssirahoitus (merkintäoikeusannit) ei kiinnosta - toki pörssissä olemisella saa uskottavuutta asiakkaiden silmissä koska pörssiyhtiöitä reguloidaan selvästi vahvemmin (vaan ei aukottomasti kuten tämä case osoitti).
Annissa laskettu alennusprosentti voidaan laskea pienenä suhteessa pörssikurssiin mutta pörssikurssi ei edusta yhtiön todellista arvoa ja täten voidaan laskea että anti tehtiin jopa kymmeniä prosentteja alle todellisen arvon. Siilin IR-puoli ollut vuosikaudet niin heikkoa että siihen kyllä panostanevat jatkossa enemmän - sanotaan nyt vaikka että jos olisivat panostaneet vaikka edes viimeisen vuoden enemmän tähän ja tämän seurauksena pörssikurssi olisi ollut vaikka 10% ylempänä (täysin mahdollista) niin tämä olisi tuonut miljoonaluokassa lisää rahaa kassaan samalla dilutaatiolla meille. Noh - omaa spekulaatiota vain. Ei suunnatuissa anneissa nyt ainoa komponentti ole pörssikurssi mutta onhan sillä suuri merkitys mikä se on. Ostaja tahtoo alennusta se on ihan selvä.
11 tykkäystä
Laitellaan ketjuun vielä Jonin kommentti tästä osakeannista.
3 tykkäystä
Itse aijjon omistaa niin kauan kun yhtiö on näin hyvä, mutta hintaan tietysti ei voi olla lainkaan tyytyväinen. Kyllä 17-18 € olisi ollut järkevää johdon olisi pitänyt mieluummin odottaa, ja ostaa kassavaroilla mitä voi. Jollei tietty ole näin lähiaikoina tulossa jotain huomattavasti suurempaa ostoa johon tarvitaan kaikki mahdolliset rahat silloin tämä anti on järkevä.
3 tykkäystä
Eniten tässä ihmetyttää se olematon pörssireaktio annille?
Eikös kurssin tulisi laskea jos yöllä on osaketta saatu ilman lockuppia?
Taulussa tällä hetkellä +5%?
Omistukseni kuitenkin juuri dilutoituivat (toki saatiin kassaa myös) ja ovat silti arvokkaampia?
Noh ilmeisesti markkinoilla kovia odotuksia tuolle pääomalle…
Tutkimattomia ovat herran tiet. Kai tässä kaikkineen se suurin riski (eli 10e hintaiset osakkeet suoraan pääomistajalle) ei toteutunut ja nyt Siilillä on rahaa kassassa välittömästi millä tehdä vaikka mitä yllättävänkin hyviä järjestelyitä.
5 tykkäystä
Jotenkin haiskahtaa, että tässä nyt ohitettiin pörssi että tietyt instituutiot pääsee tähän messiin ja jotkut voi tankata. Tällä on niin ohut vaihto, että tuollaisen reilun miljoonan osakkeen liikuttelu olisi vienyt hinnan varmaan +25e per lappu.
EDIT: Itseasiassa tällä oli vielä paskempi vaihto kun luulin 
varmaan joku ~10k lappua per päivä jos noi Nordnetin tilastot pitää paikkansa. Tolla vaihdolla niin miljoona osaketta, kun pitäis liikuttaa niin tää olis +50e lappu. Oon 95% varma, että tää olematon vaihto on oikea syy tälle annille.
15 tykkäystä
Lamy oy (Harry Brade) merkkasi suunnatusta annista osakkeita selvästi yli vaihtoehtoisen merkintäetuoikeusannin osoittaman pro ratansa. Ikävä kyllä minun tarvitsee nyt todeta tämä asia ääneen että vaikka lakeja ja säännöksiä olisikin tässä noudatettu niin tämä on eettisesti ja moraalisesti täysin väärin. Tätä ei voi kaunistella mitenkään; suurin omistaja suuntasi annin itselleen alennuksella pörssikurssiin ja käypään arvoon nähden. Tämä vaikuttaa räikeältä vallan väärinkäytöltä (olkoonkin että hän jääväsi itsensä päätöksenteosta tiedotteen mukaan mutta oikeasti? kyllähän tämä näyttää pahalta).
Nyt Lamy osti 263527 x 13,27e == 3497003 eurolla lisää Siiliä. 263527/1100000 osakkeesta = 24% annista.
Pro rata merkintäoikeusannissa olisi ollut 1949100 euroa. (Lamy omisti 13,35% osakkeista ennen suunnattua antia, laskin 0.1335 x 14600000).
39 tykkäystä
Kyllä tälläisestä toiminnasta jää huono maku. Ei tästä pääse yli eikä ympäri.
9 tykkäystä
Tästä voisi joku innokaampi vaikka kysellä Osakesäästäjiltä, että menikö tää nyt ihan pykälien mukaan. Todennäköisesti meni, mutta onhan tää ihan kusetusta. Laput lähtee tällä viikolla laitaan. 1 lapun jätän, niin pääsen ehkä joskus yhtiökokoukseen öyhöttämään.
9 tykkäystä
Olen aktiivisi säästäjissä. Vakuutan että asia ei jää tähän. Ei mulla muuta.
28 tykkäystä
Mielenkiintoiseksihan tän casen tekee se, että kai Siilin hallituksella on suunnitelmia miksi tämä anti viedään läpi? Mites sisäpiirissä silloin mahdollista tankata?
10 tykkäystä
Lamy Oy ei osallistunut kuulemma kokoukseen sillä halusi tankata.
Eikö siis osallistunut ylimääräiseen yhtiökokoukseen ja äänestänyt siellä annin puolesta? Erityisesti pörssifirmoissa on aina syytä miettiä että ei mitä kävi oikeasti vaan miltä se näyttää - ja että tällaisestakin asiasta pitäisi mielestäni yhtiön itsensä kommunikoida jollain muulla tavalla kuin että vain sisäpiirikauppatiedote ulos. Suunnattu anti ei kuulu pörssiin.
Alex_I:lta hyvä pointti tossa että jos Siilillä olisi jokin yrityskauppa tiedossa niin kyllähän hallitus siitä olisi tietoinen ja jos samalla hallitus tankkaa tiskin alta itselleen suunnatulla niin… miltä se näyttää?
9 tykkäystä
" Osakeanti toteutettiin nopeutetussa tarjousmenettelyssä (accelerated bookbuilding ) annettujen tarjousten ja Siilin ylimääräisen yhtiökokouksen 3.6.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella. Hallituksen puheenjohtaja Harry Brade ei osallistunut Osakeantia koskevaan Yhtiön hallituksen päätöksentekoon johtuen hänen vaikutusvaltayhteisönsä Lamy Oy:n osallistumisesta Osakeantiin." näin tuossa ilmoituksessa sanottiin.
2 tykkäystä
Niin, ei osallistunut hallitustyöskentelyssä tähän päätöksentekoon mutta osallistuiko / äänestikö yhtiökokouksessa silti sen puolesta? Tarttis saada pöytäkirja kokouksesta. Jokainen joka on osallistunut mihin tahansa hallitustyöskentelyyn tietää kyllä mikä absoluuttinen valta siellä on puheenjohtajalla ja vaikka hän itsensä “jääväisi” tästä päätöksestä niin on ehkä itse sen esitellyt aiemmin hallitukselle ja asia on sovittu edeltävästi. Tai tällaiselta asia voi ainakin vaikuttaa.
4 tykkäystä
Siili Solutions Oyj EGM 2022 - Pöytäkirja - 3.6.2022.pdf (258,1 Kt)
Tuossa pitäisi olla liite, sitä ei siihen ole liitetty. Voit Siilin IR varmaan kysellä 
5 tykkäystä
Kappas sopivaa - jännästi on unohtunut liite pois. Minäpä pyydän.
9 tykkäystä