Ensimmäistä kertaa sijoitushistoriani aikana minulla on nyt kristallinkirkas sijoitusstrategia ja katse pitkälle tulevaisuuteen. Aloittaessani sijoittamista ja perehtyessäni alan kirjallisuuteen, kaikissa aloittelijoille suunnatuissa teoksissa kehotettiin ensimmäisenä laatimaan strategia, tuottotavoitteet jne. En noista silloin mitään ymmärtänyt ja sijoittaminenkin oli poukkoilevaa. Etsin ensimmäisinä vuosina itseäni sijoittajana.
Ensimmäinen osakeostoni oli Suomen Hoivatilat sillä logiikalla, että väestö vanhenee, joten tämän osakkeen on pakko nousta. Ei tullut mieleenkään, että ehkä joku muukin on havainnut tämän. Joka tapauksessa tämän kanssa kävi lopulta aika kivasti, holdattuani Hoivatiloja tammikuuhun saakka ja lisäiltyäni matkalla, kun ymmärryskin kasvoi ja havaitsin, että tässähän on tuurilla osunut ihan aidosti mainio keissi salkkuun. Muut avausostoni olivat Raute (OP:n suositusten listan kärjessä tuolloin) sekä Nordea (Kurssi oli laskenut viime aikoina).
Tämän jälkeen tulin vakuuttuneeksi indeksisijoittamisesta ja aloin panostamaan niihin. Myöhemmin tulivat vielä ETF-rahastot, joihin aloin kuukausisäästämään. Sitten kuvaan astui Inderes ja osakepoiminta, joka vei mennessään. Päätin, että jatkossa salkkuni tulee koostumaan 50% suorista osakeostoista ja 50% ETF-rahastoista. Näin ei kuitenkaan käynyt, sillä yhtiöiden tutkiminen ja niihin sijoittaminen on aika paljon mielenkiintoisempaa kuin kuukausittain X-summan tuuppaaminen “kasvottomiin” ETF-rahastoihin. Lopetin kuukausisäästäminen ETF-rahastoihin ja aloin panostamaan enemmän suoriin osakeostoihin, ajatellen kuitenkin pitää ETF:t salkussa turvana sille, mikäli häviäisin reilusti indeksille omalla salkullani. ETF-rahastoista kuitenkin luovuin lopulta vasta koronamontun pohjalta ja siirsin koko sijoitussalkkuni varat OST:lle ja kiinni alla oleviin osakkeisiin. Tavoitteenani on saavuttaa taloudellinen riippumattomuus seuraavien 20-30 vuoden aikana. Haluan, että tuolloin vuotuinen osinkotuottoni on vähintäänkin lähellä kattaa vuosittaiset menoni. Loput hoidan todennäköisesti asuntosijoittamisella, mikäli tähän päätän joskus tulevina vuosina ryhtyä.
Tässä se nyt joka tapauksessa on, minun Master Plan näin jalkapallohengessä:
Sampo & Fortum ovat salkun defensiiviset kivijalat. Tämän toppariparin vakaaseen ja vahvaan osinkotuottoon voi nojata markkinatilanteessa kuin tilanteessa. Minua ei juuri haittaisi vaikka näiden yhtiöiden osakekurssi ei nousisi yhtään, mikäli saan jatkossakin näistä hyvää ja kasvavaa osinkoa, johon turvautua.
Huhtamäki & Neste ovat “laitapuolustajina” myös suhteellisen defensiivisiä. Molemmilta voi odottaa vähintäänkin indeksituottoa, mutta molemmilla on myös reilusti tilaa nousta ylöspäin tukemaan hyökkäyksiä. Mahdollisesti tulevaisuudessa näillä osinkotuotto nousee korkeammaksi. Erityisesti Nesteellä on lisäksi potentiaalia kehittyä tulevina vuosikymmeninä vaikka mihin.
Harvia & Kamux keskikentän pohjalle suhteellisen turvallisena ja luotettavana kaksikkona. Potentiaalia kuitenkin näillä molemmilla on hyville taustanousuille ja aiheuttamaan lisää hyökkäysuhkaa nopealla ja omistaja-arvoa luovalla kasvullaan. Näistä molemmista saattaa vuosien saatossa kehittyä defensiivisiä osingonmaksajia, kun kasvunäkymät alkavat olla syötyinä.
Digia & Revenio laitalinkeiksi, joilla on tilaa sekä arvaamattomuutta nousta vaikka kuinka ylös tahansa. Tulevaisuus näyttää kirkkaalta ja nämä molemmat tuovat salkkuun reilusti hyökkäysuhkaa.
Remedy & Talenom hyökkäyksen kärkeen. Näillä molemmilla haetaan sitä indeksistä reilusti poikkeavaa tuottoa. Molemmat ovat edelleen potentiaalisia kasvuraketteja, joiden kurssi saattaa kohota vielä nykytasoiltakin reilusti, mikäli samanlainen kannattava kasvu jatkuu.
Qt on salkun jokerikortti, jolla on potentiaalia vaikka kymmenkertaistua ja täten osaltaan vauhdittaa managerin tavoitetta taloudellisesti riippumattomuudesta.
Exel tosiaan jäi huutojaoissa viimeiseksi ja näillä on yleensä tapana joutua maalivahdiksi. Olin miettinyt mitä Exelin kanssa tekisin, sillä kevään ja kesän aikana se oli valahtanut salkun pienimmäksi omistukseksi, mutta olosuhteisiin nähden loistava osari selkiytti ajatuksiani tästä ja nosti samalla tämän sijoitusta salkun 7. suurimmaksi omistukseksi.
Salkku on siis karkeasti puoliksi jaettu kasvu- ja arvoyhtiöihin. Tällä hetkellä painotus kasvuyhtiöissä, joilla haetaan vähän enemmän tuottoa (ja riskiä), jolla poiketa indeksistä. Oma strategiani on saanut aika pitkälti vaikutteita Buffetilta ja Lynchiltä, kuin myös tältä foorumilta sekä Inderesiltä.
Buffetin tapaan ostan nykyisin vain hyviä liiketoimintoja. En katso juurikaan kurssia, sillä uskon, että hyvät yhtiöt kyllä ajan saatossa kurovat tiukatkin arvostukset umpeen. Jokaista salkkuni osaketta yhdistää se, että ne ovat mielestäni loistavasti hoidettuja yhtiöitä hyvillä kasvunäkymillä. En siis osta mitään alihintaisia “tupakantumppeja”, joku varmasti kykenee tuottoon tälläkin tavalla, itselläni taas ei osaaminen riitä. Lisäksi aikavälini on pitkä, eikä minulla ole tarvetta saati halua olla veivailemassa joka päivä ees-taas. Aiemmin olen saanut näpeilleni muun muassa Lehdolla, Nokian Renkailla, Nordealla sekä Nokialla. Näitä kaikkia yhdisti se, että kurssi oli laskusuunnassa, samoin kuin tulevaisuuden näkymät. Olen oppinut ettei laskeva kurssi tarkoita sitä, että osake olisi halpa ja että lasku jotenkin maagisesti loppuisi juuri siihen. Todennäköisempää on, että lasku jatkuu. Nykyään ostan enemmän kuin mielelläni nouseviin kursseihin, olen myös huomannut ja oppinut kantapään kautta, kuinka positiiviset uutiset poikivat yleensä lisää positiivisia uutisia ja osakekurssi seuraa perässä.
Lynch taas ei juurikaan välitä makron tapahtumista, kuten en minäkään. En reagoi jokaiseen risahdukseen, enkä kyllä isompaankaan, sen koronadippikin osoitti. Inderesin vuoksi taas salkku on 100% Suomi-painotteinen (kuten kuvan pelipaitojen väreistä näkee). Yhtiöiden seuraaminen on vain hauskempaa ja helpompaa tätä kautta, kiitos siitä tälle yhteisölle, tietoa on helppo saada ja sitä tulee ihan reaaliajassa. Tästä syystä en ole halunnut lähteä ulkomaalaisiin osakkeisiin, vaikka siellä olisikin tarjolla tietäville paikoin reilusti parempaakin tuottoa. Suomi-yhtiöillä taas mahdollisesti jonkinlainen informaatioetu, ainakin pienyrityksillä.
Myyminen ei kuulu strategiaani. Minulla ei ole taitoa myydä oikeaan aikaan ja tämä aiheuttaisi 99% varmasti vain enemmän jossiteltavaa. Esimerkiksi tällä hetkellä, kuin myös jostain huhtikuusta saakka olen pitänyt osakkeita liian kalliina, mutta nousu vain jatkuu. Huhtikuussa myymällä olisin jäänyt aika suuresta noususta paitsi. Toki tämä kommentti näyttää taas tyhmältä, kun ensi viikolla romahdetaan -20%, mutta se on sitten sen ajan murhe. Hoidan tämän ennemmin siten, että isommat lisäostot ovat jäissä hetken aikaa.
Tällä hetkellä kaikki omistukseni ovat osakesäästötilillä, jonne siirsin koronadipin pohjilla kaiken. Kerrankin hyvään aikaan onnistunut ajoitus (lähes päivän tarkkuudella), sillä saan täten OST:stä lähes maksimaalisen irti, kun tuolta pohjilta ostetut osakkeet ovat kaikki reilusti voitolla, Remedy jopa yli 100% ja pari muutakin lähelle. Tuonne tilille pystyn siirtämään vielä 9000€ ja se onkin tarkoituksena täyttää niin pian kuin mahdollista. Se siitä ostojen jäädyttämisestä 
. OST:n täyttämisen jälkeen alkaakin säästäminen oman asunnon hankinnan käsirahaan, joten se ainakin sitten jollain tapaa jäädyttää ostot joksikin aikaa 
. Ostot tulevat olemaan lisäyksiä jo olemassa oleviin omistuksiin, uusia osakkeita on vaikea tuoda salkkuun, sillä olen niin vakuuttunut nykyisistä omistuksista, eikä näköpiirissäni ole parempia yhtiöitä kuin salkussa jo olevat.
On muuten myös vielä hauskempaa, kun on pieniä välitavoitteita mitä on Excelissä laskeskellut. Olen tuonne laskeskellut esimerkiksi eri osakkeiden kappalemääriä, joihin pyrkiminen on lähitulevaisuuden tavoitteeni. Näistä olen johtanut osinkotuottoja jne. Se on juhlan paikka, kun jossain vaiheessa salkun vuotuiset osingot ylittävät 2000€ rajan, sitten 3000€ ja niin edelleen, pienin askelin kohti lopullista tavoitetta . Lisätavoitteeni on saada kaikkien OST:llä olevien yhtiöiden omistusten arvoksi vähintään 5000€ tai suurimman yksittäisen omistuksen arvoksi yli 10000€. Tällaisia pieniä välitavoitteita on mukava seurailla, vaikka noin muutoin kurssien kyttääminen ei itseäni kiinnosta. Olen mukana pitkällä aikavälillä omistamassa hyviä liiketoimintoja .
) on takana päin ja H1/2020 alkaa olla ohi niin ajattelin hieman reflektoida päiväkirjamaisesti sitä miten oma “kriisistrategiani” toteutui ja toimi romahduksessa ja mitä voin siitä oppia. Aloittelin sijoitukset vasta finanssikriisin jälkeen, joten tämä oli oman sijoittajaurani ensimmäinen romahdus.
Itse en jaksanut kirjoitella kuin maaliskuun alusta huhtikuun puoliväliin, mutta sivuja taisi siinäkin tulla parikymmentä. Toki siihen sisältyi takautuvasti koko alkuvuosi. Tuli työkiireitä ja koronan sekä pörssin seuraaminen alkoi käydä työstä, samoin päiväkirjan kirjoittaminen. Mutta kyllähän tuo reflektointi tekee hyvää, vaikkei lopputulos olekaan julkaisukelponen 
