Aloittelin sijoittamisen viime kesänä hypetyksen mukana ja ajattelin, että kyllähän niitä kursseja on helppoa ennustaa kun kaikki nousee. Esim. lentoyhtiöthän nousee aina kriisin jälkeen, eikös…? Ostin Finnairia yhtään sen enempää miettimättä tai asiaa millään tavalla tutkimatta. Ei tainnut mennä kuin pari päivää, kunnes tuli kesän osakeanti ja aamulla oltiinkin ihmeissään kun -60% paistoi tuloksena.
Osakeanti tosiaan oli ihan uusi käsite ja luulin jo hetken, että tuon verran tuli takkiin. Onneksi ymmärsin sentään saadut merkinäoikeudet myydä. Rahallisesti ei puhuttu kuin satasista, mutta itsevarmuus (onneksi) siinä väheni lähes 100%
Nyt kun sijoittamista on takana kohta 1,5 vuotta, on ehkä hyvä tehdä sellainen pienimuotoinen kooste erilaisista virheistä tähän saakka ja mitä olisin voinut tehdä toisin. Tavallaan virheiden tajuaminen on ikävää, mutta ainakin tietää kehittyneensä sijoittajana kun tajuaa mitä olisi voinut tehdä paremmin vaikka tähän saakka olenkin ihan hyvin pärjännyt, varsinkin kokemukseen nähden (Tuotto n. 50% alusta).
Ensimmäinen sijoituskirjani jonka luin oli arvoguru, ja tämä vaikutti ainakin tässä markkinaympäristössä negatiiviisesti tuottoihini ja ajatuksiini siitä millaisia sijoituskohteita etsin. Tämä näkyi mm. siinä että vaikka ajoitukseni koronakuopassa oli lähes täydellinen ja onnistuin myymään suuren osan huipulta ja kauhomaan lähes pohjalta, olivat isoimmat ostoni silti enemmän arvokoria (Kesko & Sampo) jotka palautuivat hyvin alussa, mutta niiden kasvupotentiaali on suhteellisen rajallinen kuitenkin jatkossa. Tässä kohtaa opin myös sen itsestäni sijoittajana että olen aika varovainen perusluonteeltani ja siinä maaliskuun myrskyn silmässä päätin sijoittaa rahani pääosin niihin kohteisiin, joiden tiesin varmuudella kärsivän hyvin vähän koronasta, Sammon sijoitustuotot tietysti ottivat hetkellisen täystyrmäyksen mutta vakuutustoiminnot oikeastaan vaan hyötyivät tilanteesta.
Annoin myös liiallista painoarvoa osinkotuotolle, jotenkin se tuntui kiehtovalta ajatukselta että yritys maksaa sinulle tuloksesta osuuden suoraan tilille. Noh, kun ensimmäiset osingot tulivat tajusin samalla että tässäkö tämä nyt oli ja eihän tämä tuota mitään verrattuna kasvavaan kurssikäyrään. Nykyään osingot ovatkin kiva bonus, mutta en anna niille mitään arvoa käytännössä muuten. Toivon, että omat yritykseni löytävät aina investoimisen arvoisia kohteita joilla kasvatetaan toimintaa entisestään eikä sitä tarvitsisi jakaa omistajille, juustohöylää vaan kehiin jos käteistä kaipaa.
Tähän aikaan myöskään en osannut arvioida kasvuyhtiöitä yhtä hyvin, oli helpompi nähdä jonkun vakaan osinkolingon tulostaso todellisuudessa viivan alla ja laskea siitä paljonko se potentiaalisesti tuottaa. Tämän jälkeen olenkin enemmän keskittynyt siihen miten arvioida potentiaalisia hyviä kasvukeissejä jotka nykyisessä sijoitusympäristössä pieksevät kaikki muut mennen tullen kunhan niihin pääsee mukaan kohtuullisella hinnalla ja tarina etenee oikeaan suuntaan.
Toisekseen ymmärsin kyllä että keskuspankit vastasivat kovalla voimalla koronaan ja meninkin käytännössä all in vasta kun FED ilmoitti unlimited QE:n mutta tämän jälkeen aliarvioin selkeästi elvytyksen voiman ja jäin liian varovaisesti odottelemaan ja tutkimaan tilannetta pitkään vaikka olisi pitänyt syytää kevään ja kesän aikana vaan kaikki liikenevät varat markkinalle. En sisäistänyt ollenkaan mitä noin vahva likviditeetin lisäys käytännössä tekee osakemarkkinalle, varsinkin vaihtoehtojen puuttuessa.
Tästä tullaan nykytilanteeseen ja olen tällä hetkellä hyvin varovaisena, käteistä kertyy jatkuvasti lisää enkä meinaa löytää tarpeeksi turvamarginaalia omaavia kiinnostavia kohteita. Vaikka tuo 50% tuotto on todella hyvä historiallisiin tuottoihin nähden, minua kalvaa kuitenkin se että nykyinen sijoitusympäristö olisi mahdollistanut vieläkin suuremmat tuotot. Tästä kuitenkin eteenpäin jatkuvasti viisaampana ja uskon että jos sijoituskokemukseni sekä tietotaitoni kasvavat, kasvaa varmasti myös salkkuni arvo tulevaisuudessa
Nyt täytyy kirjoittaa tämä asia ulos ettei pää räjähdä. Myin omistamistani Nokioista 3/4 vaiheittain Q3/2020 osavuosikatsauksen jälkeen, koska eivät luvanneet kovin hyvää vuotta 2021. Jätin siis noin 1/4 osakkeista jäljelle. Nyt tuntuu että olen menettänyt omistuksiini nähden suuret voitot.
Miten voi tulla tällaiset markkinat joita en ole pystynyt edes kuvittelemaan? Ei tällaiseen tilanteeseen ole, ainakaan minä, pystynyt mitenkään varautumaan. Nyt harmittaa niin paljon että tällaista pahaa oloa en ole tuntenut sinä aikana kun minulla on sijoituksia ollut. Tekisi mieli ostaa takaisin kalliimmalla ja “paikata” tilanne mutta en uskalla koska siinä käy juuri niin, että juna kääntyy takaisin.
En harmittele jos lotto ei osu. Mutta tuossa olisi ollut langat käsissä. Ei tuollaista vaan pystynyt mitenkään ennakoimaan. Se on ainut lohtu. Niin ja se 1/4.
Nokia ei ole busineksen puolesta yhtään parempi firma nyt kuin viime viikollakaan.
edit: Ymmärrän toki harmituksen. Oma salkku -5000e eilen. Mutta sellaista se on. Kuitenkin DD:t tehty ja usko salkun firmoihin kova. Sijoittamista tai lottoa tuo wallstreetbets -touhu? Kai sen sijoittamiseksi voi laskea, markkinapsykologiaa.
Ihan lottoahan se oli, että WSB:n kaverit päätti alkaa NOK NOK NOK meemittelemään ja venyttämään Nokian kurssia ylöspäin. En ymmärrä, miten asiassa oli lainkaan langat omissa käsissä?
Tuotahan nyt tapahtuu jatkuvasti niin turha niitä on miettiä. Minäkin olisin miljonääri ainaki menetettyjen tuottojen osalta.
Katoin vasta, että olin 4v sitten all In Reveniossa. Fortumiakin on ollut alle 12e hinnalla 6x vivulla. Möin kans juuri Nokian pelilaput mitä oli puolet salkusta. Jälkeenpäin kaikki on helpompaa.
Itsekin lottosin pari lappua gme eilen onnellisesti huipulla. Olen jo asennoitunut niin, että voi olla tänään edessä raju alamäki. Lähinnä spekuloin, että säilöisikö ne pari lappua muistona siihen asti kun tarvitsee vähentää tappioita.
Taas tullaan siihen kysymykseen, että ei se laatuyhtiöiden buy and hold ole edelleenkään huono strategia.
Lähinnä sitä että toimimalla “vain osta, älä myy” nuo olisi edelleen mukana. Kiitos asiaa kanssani jakaneille. Minun puolesta ei tarvitse enää tätä minun tapausta jatkaa.
Päinvastoin! Juurikki pelaa sekä lottoa että viikinkilottoa joka viikko pienimmällä mahdollisella panoksella, jos muistaa. Juurikki sijoittaa kolmannen sektorin toimintaan kulttuurin, liikunnan ja sosiaalityön alueilla. Siinä voittaa kaikki, myös sinä. Hyvä sijoitus!
Sinullahan oli vielä 1/4 nokioista mukana kun lottonumero osui. Kääntäisin tuon onnistumiseksi, että jätit takaportin auki noinkin heikosti performoineelle osakkeelle kuin nokia. Piti vielä kommentoida, kun usein sijoittajan pää näkee tuollaisen tilanteen hieman väärässä valossa, kun on sattunut periatteessa huonoa tuuria myynnin vuoksi, vaikka tosiasiassa kyseinen nousu oli lottovoitto kaikille nokiaan sijoittaneille.
Tuli takkii eilen 7k (n. 1/2 koko salkuun koosta) GME yms. osakkeista, jotka hätäpäissäään möin sitten. Tästä toivottavasti matka ylöspäi ja uudelleen rakentelemaan salkkua (peliosakkeille tuli bannit sinne tältä vuodelta ainakin).
Uskalsit kertoa asiasta ja joku muukin voi oppia sinun (pahoittelut) idioottimaisesta käytöksestä. Ellei sitten oikeasti kuulunut sijoitusstrategiaan, että puolet salkusta uhkapelataan.
Voin kuvitella kuinka ketuttaa jos salkusta sulaa puolikas sen takia että se puolikas on käytännössä varastettu.
Sellaiset on fiilikset tääläkin että pitäkää tunkkinne, onneksi tappio oli vain noin 1/200 osa salkusta ja euroissakin alle kilon.
Mutta pokerinpelaajan ajatusmallilla tämäkin pitäisi ajatella tulosorientaation sijasta sen kautta että olivatko päätökset virheellisiä vai ei, lopputulos ei määrittele oliko sijoitus virhe vai ei.
En pysty vieläkään näkemään että oli virhe lähteä mukaan taistelemaan shortteja vastaan. Ja oma valintani ei ollut gamestop, amc, kos eikä edes nokia vaan MAC jolla ajattelin olevan kuitenkin ihan solidia liiketoimintaa shortin vastapainoksi. Ehkä ainoa virhe oli myydä positio eilen mutta mitä muuta voi piensijoittaja tehdä silloin kun säännöt muutetaan kesken pelin. Olin sijoitusta tehdessä valmis häviämään koko pääoman tai isoonkin kurssiheiluntaan mutta en siihen että säännöt muutetaan koska se vielä pohjan koko betsiltä, joka vanhoilla säännöillä olisi edelleen odotusarvoltaan reilusti positiivinen.
Onkohan kaikille selvää, että kun pelataan ”hypemeemelapuilla” niin panokset ovat pienet. Ainakin itselläni. Yleisin panos minulla on max 2% koko salkun painosta. Tavoitteena saada vähän lisä pelimerkkejä pitkiin omistuksiin.
: