No informaatiotahan se vaan on? Lähinnä on väliä, että q4 ei näytä pahalta tässä vaiheessa.
Pointtini oli lähinnä se, että ohjeistuksen noston syy ei ole se että firma olisi tehnyt jotain erityisen hyvin tai että markkinoiden ennustetaan olevan erityisen suotuisat, vaan syy on firmasta riippumaton asia joka jossain vaiheessa luultavasti tasapainottuu ohjeistuksen laskuna mikäli toiminta noin muuten pysyy ennallaan.
Joo kyllä lähinnä, että täydellä kapasiteetilla mennään tällä hetkellä ja pienillä hinnan korotuksilla, mutta myös hyödyttiin valuutasta.
Jos koneet pyörii ja tolos ei romahda isosti, niin nyky hinnalla ei kauhean kallista ole, mutta toki 50€/ osake masituisi paljon paremmin…?
Jos EPS tulee olemaan nyt jotain 12-13,€/osake, niin vs 65 eur/osake tulos on iso, mutta sykli on nyt parhaimmillaan.
Kai siitä Singaporesta joskus saadaan tuottoakin sitten.
Tietysti ei tiedä miten jos tulee kauhea lama?
Tavallaan ollaan about p/E 5 paikkeilla tämän vuoden tuloksella.
Nettona kassaa on ihan mukavasti.
Muistan että osakkeita on 30 milj ja kassa 550 milj. = n. 18 eur /osake?
Lisäksi on kiinteää omaisuutta.
Että jos tulos puolittuisi niin pois lukien Singaporen rakennus ensivuonna olisi 6 eur EPS aika neutraali pe päälle 10 ja kassaa jonkin verran.
2 tykkäystä
Bloombergin mukaan Sumco on myynyt kaiken kapasiteettinsä jo vuoteen 2026 asti ja uskon että muilla toimijoilla on ihan sama tilanne, joten aika turvallisin mielin lähdin tähän yhtiöön mukaan 
1 tykkäys
Kuulostaa tosi hyvältä! Q3 raportissa taidettiin sanoa, että Singaporen kapasiteetista 80% on jo varattu?
Mutta kyllä tässä voi kuoppaa tulla välillä myyntiehin.
Sumco ja shin etsu löytyy pörsseistä siltronic lisäksi piikiekoista.
Eivät nuo kaksi muuta ihan puhtaita taida olla.
Sanoisin, että kannattaa kytätä kurssin osalta niitä lähelle 50 tasoja, luulen, että sieltä olisi todella hyvä sipaista. Jäi ahneuksissa vajaaksi omat kun käväistiin 52 eurossa hetki sitten… Usein ei ole kauaa kestänyt.
Juuri tällä lailla markkinan mukana on synkistely.
Korona pohjilla tuli joku valas jossain 46 eurossa ison vihreän tolpan kanssa… Se meni nopeasti ohi se.
2 tykkäystä
Tiedotetta tänään laskevasta myynnistä ja nousevista kustannuksista ja laskevasta tuloksesta. Kurssikin laski ja voi arvata että laskee lisää ehkä.
1 tykkäys
Mielenkiintoinen yhtiö kerrassaan. Yritys siis valmistaa piikiekkoja pääasiassa Aasian markkinoille. Piikiekkojen markkinan arvioidaan kasvavan 6,5% seuraavien viiden vuoden aikana. 2022 oli Siltronicille kaikkien aikojen ennätysmyynti ja paras ebitda.
2022:
Sales 1,8mrd €
Ebitda 672m €
Ebitda-marginaali 37%
Yhtiöllä on korkeat käyttöomaisuusinvestoinnit tällä hetkellä, kun investoidaan uuteen Singaporen tehtaaseen. Se on tosin loppusuoralla. Singaporen tehtaan kapasiteetista on ainakin 80% jo varattuna vuoteen 2030 saakka.
2023 yhtiö odottaa heikompaa kysynnästä ja dollarin vaikutuksista johtuen.
Muita seikkoja:
- osinko 4,8% nykyhinnalla 61,9€
- toimitusjohtaja vaihtui toukokuun alussa
- päivän hinnalla PE on 4,75
- GlobalWafers yritti ostaa Siltroniccia vuosi sitten 4,35mrd hinnalla (tämän päivän markkina-arvo 1,85mrd €). Kauppa kaatui Saksan valtion vastutukseen.
Kysymys miksi yhtiö hinnoitellaan maailmanlopun lukemiin? Huomenna saadaan Q1 2023 luvut ulos. Jos näyttää hyvältä, niin otan tätä 10.000 eurolla.
2 tykkäystä
Olet hyvin hajulla, minusta tällaiset 60 eur hinnat sisältävät jo kohtuullista turvamarginaalia.
Uhkia:
.-toki siltronic kertoi, että selvästi heikompi vuosi tulossa, mutta sitä osake jo hinnoittelee toki, mutta miten heikkoa on tulossa? Asiakkaat varmaan sulattelee varastoja, meneekö esim H1 siinä.
-jossain vaiheessa piin hankinta sopimus neuvotellaan uudestaan, mielestäni pii tulee pääomistaja lta, mutta kuitenkin.
-uusi Singaporen tehdas vie rahaa Kassasta, onneksi oli loistosuhdanne auttamassa ja kassavirrat hyvät, mutta meni tehtaaseen. Kait siitä pitäisi tulla sitten hyvin toisaalta tuloja.
Plussia: kassassa nettona rahaa, osake halventunut ihan hyvälle tasolle? Paljonko tulos laskee… Huomenna ohjeistusta.
Uusi tehdas, hyvin kapasiteettia myyty ja toivottavasti valmistuu ajallaan 2024 varmaan oli tarkoitus valmistua.
Kasvava markkina pitkällä välillä.
Odotellessa about 5% osinko.
Tosiaan kilpailija koitti ostaa 145 eur/osake ja nyt 61 eur/osake.
Olen monesti omistanut, jos hinnat joskus karkaa korkealle, suosittelen harkitsemaan kannattaako kevennellä, sillä tämä yhtiö aina dyykkaa näihin taantumiin ja uhkiin.
Kas sinne on Otettukin velkaa sisään, varmaan liittyy Singaporen rahoituksen varmistamiseen, jos tulee hankalampaa tuloksen suhteen!
1 tykkäys
Free cash flow putosi miinukselle - siinä mielessä mielenkiintoinen osari edessä. Taantumaahan tämä ei kestä eli kysyntä sakkaa varmasti siinä tilanteessa. Näkymät kiinnostaa erityisesti. Nyt treidaa suurinpiirtein bookvaluessa.
- edit: @viljo Kun yhtiö sanoo, että tehdas on valmis 2024, niin siihen voi jo laittaa 2025
Näkymästä annettiin jo aikaisemmin tietoa että tulos laskee merkittävästi 2022 vuodesta. Ulkomuistista kuvittelen, että taantumaa ja varastoja.
1 tykkäys
Se Singapore vie ihan valtavia summia rahaa ja edelleen varmaan.
Pakko olettaa että se myös joskus tuottaa rahaa, kun sinne kaadetaan valtavasti.
2 tykkäystä
Siinä linkki.
Rahaa virtaa ulos, vaikka tulos oli 2,2 eur/osake, meni yli 100 milj taas. Q2 odotuksissa samaa kuin q1 ja h2 ei odoteta mitään erityisempää palautumista.
Ihan mielenkiinnosta, kun sitten lisä kapasiteettia saadaan, jos ei nyt piikiekot liikutaan niin vahvasti.
Esim okmetic lisää myös kapasiteettia 2024, toivottavasti ei tule liikaa tarjontaa.
Pitää ehkä katsella minne kurssi liikkuu… Oliko tuo tulos mitä markkina odotti vai pahempi.
Paljonkohan Singapore vielä syö rahaa…
1 tykkäys
Tämä H2 ei tiedä hyvää
- Guidance: Q2 sales at the level of Q1 2023, EBITDA margin between 27 and 31 percent, no recovery expected in H2 2023
2 tykkäystä
Näin, kyllä pitää tarkkaan miettiä, aikamoisesti tulee velkaa tuosta Singaporesta päälle.
Kannattaakohan maksella osinkoja, siihenkin menee 90 milj. Capex hiukan yli 2022 tason eli ISO jotain miljardin luokkaa ja 2024 500 milj. Luokkaa.
Varmaan hieno tehdas tulee, kai sille asiakkaita riittää sitten?
