Siltronic AG-ketju

Voi tähän väliin miettiä pohtivaa kysymystä; tuleeko datan määrä maailmassa lisääntymään?:thinking:

1 tykkäys

Tai sitten voi pohtia tuleeko huominen.

1 tykkäys

Totta on, että jos tarvittavan muistin ja laskentatehon määrä vaikka kasvaisi vain 1% vuodessa, niin piikiekoissa ja puolijohteissa olisi nopeasti rajua ylikapasiteettia, koska teknologia kehittyy valtavasti nopeammin yhdestä yksiköstä saadaan aina enemmän tehoa irti (Mooren lait jne.). Mutta kun maailmassa olevan jkr. tallennetun datan määrä kaksinkertaistuu joka vuosi ja tämän datan prosessointiin tarvitaan lisää laskentatehoa, ei nykyinen puolijohdeteollisuuden (erityisesti piikeikkojen) tuotantokapasiteetti riitä vastaamaan kysyntään. Siitä tässä Siltronic-keississä on pitkälti kysymys.

Tällä markkinalla oli valtava ylikapasiteettiongelma finanssikriisin jälkeen ja se kesti 10 vuotta. Tuo 10 vuoden taantuma on juurisyy siihen, miksi alalla ei juurikaan investoitu uuteen kapasiteettiin, koko toimiala oli nettona tappiollinen. Se on taas syy siihen, miksi nyt kun kysyntä on lähtenyt kasvuun, niin toimiala kärsiikin rajusta alikapasiteetista ja piikiekkovalmistajat vuolevat kultaa…

6 tykkäystä

Jaahas, pilkki nappas @117€. Mukana ollaan :slightly_smiling_face:

2 tykkäystä

Mistä tämä kurssin eessuntaas veivaaminen johtuu? Mitä päätelmiä pitäisi tästä tehdä. Ostaa suunnilleen nyt ja aina myydä 130€ pois? Minkäköhän takia tämä ei stabiloidu?

Tuntuu heiluneen (lyhyellä aikavälillä) aika isolla volatiliteetillä yleisen markkinan mukana, kun markkina tulee alas 1% niin tämä 3 %. Itse katson fundamentteja, joiden pitäisi pidemmälle mentäessä ohjata kurssia… toteutunut P/E on 12x ja seuraavan 12 kuukauden P/E alle 10x… analyytikoiden markkinaennusteissa yhtiölle ei edes odoteta kuin pientä tuloskasvua lähivuosina, vaikka hinnankorotukset ovat jo plakkarissa. Varovaiset ennusteet siis hyvä asia.

3 tykkäystä

unohtui mainita, että koko puolijohdesektorin sentimentti myös ollut alakuloinen, mikä heijastuu tietysti Siltroniciin

3 tykkäystä

Onko puolijohdemarkkina siis todella noin suhdanneherkkä? Eikös nää voi siis tulla yhtä hyvin lujaa alas aivan kohta? Onko datan kasvunopeus nyt jotenkin räjähtänyt vai miksi näiden yhtiöiden kohdalla tulisi keskittyä datamäärään kasvuun juuri nyt. Miksi se ei ollut ennakoitavissa, kun kurssi kynti syvällä, jos ongelma oli juuri ylikapasiteetissa ja datamäärän lisääntyessä piikiekkoja jokatapauksessa tarvitaan? Mikä tästä tekee hyvän sijoituksen juuri tässä suhdannehuipussa?

Outokumpukin näyttä p/e-kertoimien mukaan todella halvalta ennen finanssikriisiä. Miksi Siltronicin kohdalla kannattaa tarkastella p/e-lukuja, jos kyseessä on todella suhdanneherkkä yhtiö. Onko tämä siis puhdas pelipaperi, jossa kannattaa olla mukana vain niin kauan kuin tämä suhdannesykli kestää?

Taitaa nyt olla alimmillaan pitkään aikaan? Kyllä vähän kylmää… isolla poistoilla mennä Siltronicin suhteen. Täytyy lähettää Mikaelille pullo sihijuomaa jos tää vielä tästä nousee. Pidä/lisää.

Yritin tarttua, mutta luovuin saman tien pienellä putoavan puukon naarmulla :frowning:

Tätä löytyy myös itseltä. Katsotaan pitääkö tämän vuoden pohja 108€ vai mennäänkö vielä alemmas. Q3 numerot tulee olemaan vahvat, mutta taitaa enemmän osakkeen kurssiin vaikuttaa se mitä sanotaan näkymistä.

Onkohan sillä vaikutusta tähän kun piin korvaavjia kehitellään jatkuvasti elektroniikassa ja jotkut on käsittääkseni yllättävän lähellä esim grafiini ja kristallit. Vai onks nää kuitenkin vielä niin kaukana teollisesta käytöstä että piikiekot tulee olemaan vielä keskeinen materiaali hyvin hyvin pitkään?

Luultavasti tuo on yksi kuumimpia tutkimuskohteita tällä hetkellä, kaupallisesti toteutuessaan varsinainen graalin malja - ja sijoituskohteena jopa kannabisbisseäkin hotimpi! Kovin paljon en (tästäkään) asiasta tiedä, mutta käsittääkseni nykyinen piikiekkoihin perustuva puolijohdetekniikka on palttiarallaa 50 vuotta vanhaa perua. Pii, olkoonkin että on hyvin yleinen ja helposti kerättävä mineraali, vaatii mikropiireihin kelpaavaksi tuotteeksi jalostettaessa helkkarinmoisia lämpötiloja ja siinä ohessa syntyy myös tuhottomasti kaikenlaista sotkua, mikä kasvattaa kustannuksia. Lisäksi pii sellaisenaan ei edes ole kovin tehokas materiaali esim. sähkönjohtavuudeltaan, taipuisuudeltaan tai painoltaan, mitkä seikat ovat tulleet vastaan Mooren laissa tai aurinkokennojen kehittelyssä. Lieneekin niin, että piitä on käytetty tähän asti vain ”paremman puutteessa” aivan transistoriradioista lähtien.

Musta tuntuu, että on vain ajan kysymys, milloin tällä saralla tulee käänteentekevä läpimurto. Minkä ajan, sehän juuri onkin tuhannen (miljardin) taalan kysymys. Tämä saattaa lisätä osaltaan myös esim. Siltronicin osakkeen volaa. Siihen tietysti vaikuttaa monen monta asiaa, jo ihan pelkästään datan siirtyminen yksittäisiltä työasemilta ja koneilta pilveen. Varmaa on, että tutkimusta tehdään kuumeisesti ympäri maailmaa. Kansantajuisten tiedelehtien innokkaana lukijana törmään alvariinsa juttuihin aiheen ympäriltä. Avainsanoja esim 3d-tulostus, perovskiitti, germanium, hiilinanoputket, kristallit jne.

Mutta eiköhän noita perinteisiä prossuja ja ssd-muistejakin vielä jonkin aikaa tehtailla! Tuskin tämä sijoituskohde ihan paskimmasta päästä on. Paljon tarinaa löytyy netistä, esim.

2 tykkäystä

No vielä, lohkaisen tähän ennen kuin muut ehtii. Wanhoina hyvinä aikoina levyt sentään tehtiin kunnon SAVESTA, eikä jostain ihme “vinyylistä”. Mitähän siitäkin olisi tullut. Auringonlaskun keksintö…

3 tykkäystä

Käyrätasolla tosiaan melko Sampomaista suorittamista tällä hetkellä :grin: :

Ostin eilen hintaan 109€. Mun salkku on muuten niin tylsää täynnä, että kyllä yks näkemysomistuskin pitää olla.

6 tykkäystä

Kyllä, puolijohdemarkkina on syklinen ja arvoketjun alkupäässä olevat piikiekot vielä syklisempiä. Tässä otetaan näkemystä nimenomaan siitä, että tuo 10 vuoden kurimus kääntyy nyt usean vuoden bull-markkinaksi, koska sektorilla ei ole kasvatettu kapasiteettia ja kysyntä kasvaa vahvasti. Näkyvyyttä on, koska hintatasot ensi vuodelle pitkälti tiedossa ja asiakkaat ovat valmiita tekemään jatkuvasti pidempiä sopimuksia turvatakseen raaka-aineen saatavuuden. Samaan aikaan merkittäviä kapasiteetin lisäyksiä ei ole näköpiirissä. Eli katson tätä keissiä usean vuoden tähtäyksellä ollakseni mukana sektorin seuraavassa noususuhdanteessa, mutta en missään nimessä “osta ja unohda” -ajatuksella. Tämä voi mennä pieleen, jos makrotalous romahtaa… toki näen asian myös niin, että moni alla oleva kysyntää ajavan teknologiatrendi menee eteenpäin osin taloustilanteesta huolimatta.

Eikö sektorin käänne muutama vuosi sitten ollut ennakoitavissa? No, sitä voi kysyä vaikka Okmeticin omistajilta, jotka myivät firman 6kk ennen suhdannepohjia… toki näistä alla olevista digitalisaatiotrendeistä puhuttiin jo silloin, mutta kun ei näkynyt luvuissa. Eksponentiaalista kehitystä on vaikea ennakoida. Data ja sen tallentaminen on vain yksi palanenen kokonaisuutta, isossa kuvassa yksinkertaistan asian niin, että piikiekot ovat koko digitalisaation raaka-ainetta. “the world needs us more than food” totesi osuvasti japanilaisen jätin johtaja. Ja tätä raaka-ainetta pystyy valmistamaan vain kourallinen yrityksiä maailmassa…

13 tykkäystä

Alle satasessa kun äskettäin Siltsu huiteli, niin olisi pitänyt olla pokkaa ostaa. Ihmettelen kyllä miten kurssi mataa. Näin hyviä tunnuslukuja ei monella narikalla ole.

2 tykkäystä

Tätä sais taas alle satkun. Ilmeisesti mikään ei ole yhtiössä muuttunut?

2 tykkäystä

Jokohan sitä malttaisi hypätä kyytiin iteksekkin tähän

US-Kiina jännitteet jännitteet tuoneet sektorille ja koko arvoketjuun tummia pilviä ja epävarmuutta, minkä takia nyt tullaan alas. Ei draamaa, mutta juhlissa hiipumisen merkkejä. Päivitän itseni tästä tilanteesta tarkemmin ja palaan tänne! Jäitä hattuun toistaiseksi…

11 tykkäystä