Oma target (pe30x tyyppisillä kertoimilla) on ollut siinä 600 ja 700 sek välissä v.23-24 tuotantovaiheen ennusteilla. Odotus on, että Smartin osake voi rikkoa 300 sek jo v.21 aikana, jos tuotantovaiheen ennusteet nähdään markkinoilla hyvin todennäköisinä. Redeyen tavoitehinta 275 sek on tosiaan vielä maltillisella tasolla v.23-24 potentiaaliin nähden.
20 tykkäystä
Ahaa, ajattelin että se 270 kr on parin vuoden päähän tavoitehinta, jos kaikki menee putkeen ja 330 kr jos myynnissä tulee jotain yllätysvoittoja kilpailijoiden varmoilta kumppaneilta. Mutta se onkin vain lyhyen tähtäimen välietappi.
8 tykkäystä
Ennusteessa vuodelle 2023 pe on vajaa 14x ja vuodelle 2024 vajaa 10x päivän kurssilla 275 sek. 2024 arvostuksen toteutuminen melko maltillisella pe 25x -tasolla tarkoittaisi kurssin 2,5 -kertaistumista 3,5 vuoden päähän (noin 690 sek).
15 tykkäystä
Base:
- 2023: 400-500sek.
- 2025: 800-1000sek.
Näissä maltilliset kertoimet ja oletukset.
Jos olet seurannut markkinaennusteita niin DMS-penetraatio automotivessa on arviolta 30-50% vuonna 2026 ja noin 70% vuonna 2028.
Bonuksena myöhemmässä junassa tuleva OMS sekä tämä aftermarket.
Ehkä tällekin muutaman jaardin m-cap on mahdollista 2030. Pelkän DMS:n TAM on 3.6mrd € ja yhtiö näyttäisi nykytiedoilla pääsevän 40-50% osuuteen jopa. Siitä voi laskea sitten kertoimilla…
35 tykkäystä
Kyllä. Smartissa on se mukavaa, että base-skenaarion ennusteilla sekä maltillisilla kertoimilla päästään vahvaan tuotto-odotukseen.
Bull-skenaario ja maltillista suuremmat kertoimet ovat sitten melkoinen optio toteutuessaan, silloin oltaisiin jossain 1000 ja 1500 sekin välissä 4 vuoden kuluttua. Mutta näitä ei kannata tässä vaiheessa liiemmin pohtia, koska tarkastelujakso on pitkä ja varmuuskertoimet siksi paikallaan.
16 tykkäystä
Täytyy ottaa huomioon myös koko autoilun tekninen kehitys/murros, mikä tässä on meneillään. Vuonna 2024 on jo varmasti ihan eri lailla näkyvyyttä esim. robottiautoilun käyttöönottoon. Tämä vaikuttaa luonnollisesti yhtiön tulevaisuuden näkymiin ja sitä kautta arvostuskertoimiin.
11 tykkäystä
Honda Legendillä, ensimmäinen SAE level3 auto, näytti olevan toimittajan ollessa kyydissä vaikeuksia toimia edes etukäteen rajatuilla tienpätkillä (valmistajan mukaan level3 käytössä rajoitetuilla/valituilla tieosuuksilla). HUOM: level2 DMS toimi moitteetta.
Tuo siis hyvin selkeässä kaupunkiympäristössä.
Sitten kun vaikka ruotsin talviralli ajetaan SAE level5 autonomisesti ongelmitta olen varmaan kypsä lyömään Smartit laitaan 
. Toki kehitystä seurataan joka päivä, mutta odottavan aika voi käydä pitkäksi.
21 tykkäystä
Siihen menee kyllä pieni ikuisuus ennen kuin level5 autot tuolla itsekseen huristelevat. Ja vaikka tulisivatkin niin välivaiheena ihmisen on varmasti oltava valvomassa tätä niin että voi puuttua tarvittaessa auton toimintaan. Ja silloinkin on smartin killuttimet tätä valvomassa.
7 tykkäystä
Ei nyt ihan ikuisuus. Phoenixissa huristelee tälläisiä.
2 tykkäystä
Menee vielä hetki kun minä tuollaisella ajelen kylillä. Mutta eittämättä tulevaisuutta! Uskon kuitenkin nyt kun kamerapohjainen DMS on päästetty autoihin niin se siellä pysyy niin kauan kuin lain puitteissa kielletään ihmisiä koskematta rattiin ja ajamasta 
RedEye, hmm, kukas tämä on? Ei vaan, tiedän kyllä, mutta en mä yhden analyysitalon antaman base-case skenaarioarvion saavuttamisen perusteella ostoja ja myyntejä lähtisi tekemään 
Hyvää tietoa heillä on kyllä, kuten esim tässä ketjussa muutenkin. Myös erittäin hyviä laskelmia ja haastoja. Mutta maailmassa on lukemattomia osakkeita jotka heiluu tavoitehintojen yläpuolella siitä syystä, että markkina on valmis maksamaan niistä enemmän kuin analyytikko/analyytikot.
8 tykkäystä
Tuo ”ilman uutisia” on sinänsä myös vähän hämäävä, että pitäisi aina tietää mihin verrata. Se, että eilen ei tullut tuutista ulos uutisia, ei kuitenkaan tarkoita etteikö case olisi jo lyhyelläkin aikavälillä erinäköinen kuin mitä se oli vaikka pari kuukautta sitten. Tai noin kuukausi sitten, jolloin kolkuteltiin jo 250 tuntumaa. Sijoituscasehan on monien silmissä jopa vahvistunut sinäkin aikana, kun kurssi jopa tuli reilummin alaspäin korko- ja inflaatiopeikon pelotellessa koko pörssiä ja etenkin kasvulappuja. Ja oltiinhan täälläkin puntit tutisten vielä hetki sitten kilin-Colinin jutuista ja QCOM yhteyksistä 
Tämä siis ylipäätään pienimuotoisena huomiona - yhden päivän kovempi kurssinousu tuppaa usein saamaan sijoittajat veivaamaan, kun “kurssi nousee epärationaalisesti”. Se, että kyseisenä päivänä ei julkaista mullistavia uutisia, ei välttämättä kuitenkaan tarkoita, että kurssiliikkeitä korjattaisiin pian.
16 tykkäystä
Vuosikertomus vihdoin enkuksi
37 tykkäystä
Dual Sourcing on tässäkin tietysti mahdollista esim. kahden eri platformin välillä.
Kuitenkin esitin yllä evidenssiä sen puolesta, että Smart on mielestäni lähestulkoon varmasti Mersun toimittaja.
Toisaalta ei ole löytynyt evidenssiä, että Seeing Machines olisi Cerencen kanssa tekemisissä (paitsi tuo CEO:n tykkäys linkkarissa). Ei myöskään todisteita, että Cerence olisi Qualcommin kanssa tekemisissä. Cerencen ja NVIDIAn osalta näyttää löytyvän paljonkin yhteisiä tapahtumia jne. Kaikesta ei tietysti voi löytääkään todisteita… mutta vähän viitteitä tässä on olemassa 
12 tykkäystä
Kvartaaliraporttien ajankohdat on lisätty Smartin sivuille:
18 tykkäystä
Tää tuli eilen, kts. Distracted driving
https://www.ntsb.gov/news/press-releases/Pages/NR20210406.aspx
2 tykkäystä
Mun selvityksissä EQC näyttää olevan Smartti ja S-Class SEE.
Olen antanut itseni ymmärtää että smartin dms:ssä on yksi valo (esim EQS ja smartin bemarit) ja SEE:llä vilkkuva valo (ford/ super cruise ja S-Class).
Cenkos oli arvioinut molemmat SEE:lle, mutta mielestäni Colin on oikeassa tässä, eli EQS smart.
Tuosta S-Classin videoon: The Mercedes S Class Test Drive at NIGHT - YouTube
2 tykkäystä
Softa voi tietty vaihdella, Smart ei toimita HW:ta… mutta kyllähän nämä saman näköiset HW setupit ovat. Cerence on käyttänyt samaa HW-toimittajaa varmasti.
EQS:
S-class, kts. 2.30 eteenpäin:
8 tykkäystä
Ioniq 5 ja Kia EV6 preorderit ekana päivänä… ihan siltä varalta jos/kun tulee myöhemmin DMS-uutisia 
Lisäys:
The first dedicated electric car from Hyundai has set incredible records in just one month since its launch on February 23, 2021. The IONIQ 5 took in nearly 24,000 units of preorder in just one day in Korea, nearly filling out the annual production target of 25,600 units. After 1 week, the sales skyrocketed to 35,000 units forcing Hyundai to increase the total production by another 19,000 units. Also, the initial batch of 3,000 units for Europe was sold out in just one day with over 230,000 inquiries being made.
EV6:
Molemmissa malleissa siis ekana päivänä tilauksia suunnalleen saman verran kuin suunniteltu vuosituotantokapasiteetti
49 tykkäystä
