Smartin valtavat liikkeet jaksaa ihmetyttää, pe -8% ilman uutisia. On tässä vaihtoa kuitenkin kohtuullisesti tähän kokoluokkaan. Edes shorttipositioita en löytänyt. Myyjillä myyntinappi herkillä.
Pelipaperin elkeitä aika lailla…
Kassi on täynnä suomalaisia nakkikiskoja mutta Tukholman pörssin kiskojen vola on isompaa (ainakin omissa omistuksissa).
Kilpailu kiristyy ja liikevaihto nakuttaa tasaisesti “nollassa”, niin vaikea tämän kanssa on kovaan fundaankaan nojautua. Eiköhän käyvän arvonkin pysty perustelemaan mihin tahansa 50 ja 500 välille, kun vain pilkkua siirtää jollain parametrillä johonkin suuntaan. Oli se sitten sek/auto, dms-kattavuus autokannasta, SEYE markkinaosuus tai mikä tahansa.
Täysin totta. Isot liikkeet Tukholmassa silti herättää huomion tällä hetkellä, koska päivässä tai viikossa yhtiön liiketoiminta ei liiku juuri mihinkään, ilman uutisia. Kaikille on ollut tiedossa, että firma ei tee vielä hetkeen tulosta.
Lyhytjänteiset toimijat liikuttaa kurssia ees taas. Näin se on nähtävä
En keksi tähän kyykkyyn muita syitä kuin:
A. Ruotsalaisten kasvustonksien heikko performointi viime viikolla
B. Kiristyvä kilpailu: Tobii vei perjantaina huomion, kilpailijan listautuminen, Seeing leirin hekumointi jne.
C. Sijoittajat säikähtivät Irisityn heikkoa tulosta (joo todella kaukaa haettu, samankaltainen teknologia mutta eri toimiala)
D. Ei mikään näistä. Loppujen lopuksi ihan normaalia heiluntaa Smartille
Katse rauhassa palloon!
Nyt on menossa miljardin dollarin kilpailutus käytännössä kahden toimijan välillä, ensi vuonna sama. Sen jälkeen TAM taas suurenee. Smartilla voi tähän aikaan ensi vuonna olla ainakin miljardin dollarin auto revenue pipeline kommunikoitu ulos.
Mobileye tyylinen case on ihan mahdollinen. Mobileye ostettiin ulos 15 miljardilla $. Miljardin autopipelinellä arvostus pitäisi olla aivan toinen kuin nyt.
Mun mielestä myöskin viimeisen reilun viikon alamäkeä selittää Seeingin Q2 ulostulot vahvoista RfQ:sta, Tobiin tulo markkinoille jne. Tuo Q2 tarttui Seeingin osakkeeseen ilmeisen hyvin vaikken ole nyt juuri sitä tarkistellut…
Mielestäni Smartissa kurssilasku on enemmän ostopaikka, koska iso ratas pyörähtää todella hyvin taustalla ja Smartin asema on tähän markkinaan vahva. Olen siis itse sillä kannalla, että Mr. Market ei nyt lainkaan hahmota Smartin asemaa suhteessa siihen mitä taustalla tapahtuu. Tämä on vain subjektiivinen näkemys, ei sijoitussuositus kenellekkään.
Itseasiassa kun on vähän tutustunut Tobiihin jne. niin en usko Tobiin olevan kovin isossa roolissa vielä tämän ja ensi vuoden nominationeissa… menee varmasti vuosia ennenkuin alkaavat pärjätä, jos alkavat.
Tänään viimeksi SEE CEO jatkoi samaa linjaa: 1-2 toimijaa ovat pallokentällä isoja toimijoita. Aikaisemmin keväällä hän nuo nimesikin omana mielipiteenään. Odotan itse mielenkiinnolla, miten Smartin osavuosikatsauksessa kommentoidaan RfQ:ta jne. Minun on puolueellisena kommentoijana helppo nähdä, miten markkina herää joko ennakoiden tai sitten osarissa siihen mitä taustalla oikeasti tapahtuu… riippuen tietysti mihin malliin Smart itse kommentoi. Vaikea on ainakaan nähdä, että osarissa tulisi kovin negatiivisia näkymiä.
Ensi vuosi on melkoisen tärkeä Smartille. Odotan itse, että aletaan nähdä hiljalleen kasvavia runtimeja koska on jo tiedossa monia automalleja jotka tulevat ensi vuonna eri aikaan ulos. Lisäksi nähdään nomination-puolelta Q2-Q3’22 oletettavasti winnejä (Samaa aikataulua sanoi muuten Seeing CEO tän päivän videossaan).
Jungo IPO:n liittyvää materiaalia, in hebrew:
Tuolta voisi nostaa esille menossa olevien RfQ määrän: vain 8 kpl / 200M$. Jungo on siis selvästi pienempi toimija.
Ei kannata ihmetellä, markkinalla vain ei ole likviditeettiä ottaa koppeja kumpaankaan suuntaan, ja se selittää tätä heiluntaa puoleen ja toiseen.
En sano nyt että näin käy, mutta jos joku huomattavan määrän annista merkinnyt instituutio saisi käsityksen ettei Smart lennäkään ja haluaisi poistua nopeasti niin tämän kaltaisen yhtiön on mahdollista puolittua viikossa. Toki samalla tavalla oikein positiivinen jymyuutinen lennättäisi tätä kunnolla.
Kerrotut käynnissä olevat RFQ potit:
Jungo - 200M$
Cipia - 350M$
SEE - A1B$ = 733M$
SEYE - ?
Hopefully Smart states the amount of RFQs being worked on. Now that others have. This will give us all a better understanding of the market
Vaikee taas tulkita toimarin sanomisia…
a) kohdassa ~3.20 sanoo suunnilleen että: billion dollars (A$?) worth of rfq pipeline - - we are working about half of that right now
b) kohdassa 12.50 sanoo että: with almost billion dollars worth of rfq - - on our table today and we expect another billion next year.
Eli onko heillä 500 vai 1000 miljoonaa pipelinea juuri nyt?
Seeingin FY21 CEO kommentit paperilla kertovat:
Täsmää ihan Smartinkin kertomaan. Smart toki kertoi tuosta tulevasta >10bn sek RfQsta jo viime vuonna, varmasti vuosi sitten 
Samaa mietin ja tulkitsin ensin että a:sta kyse kun vielä lopussa mietti sitä, että miten paljon näistä RFQ:ista kannattaa bidata.
Aikaisemmin oli puhetta että DMS-tuottajat välillä kirjoittaa oem:ien puolesta vaatimuksia. Karrikoidusti jos vaatimuksissa lukee että pitää olla smartin/seeingin algo niin eivät varmaan käytä ylimääräistä aikaa siihen tarjoukseen.
Mutta taitaa tosiaan olla aussi dollareita
Tuo Seeingin 0.9bn AUD eli noin 650m$… mutta mielenkiintoista oli se, että tämän päivän videossa CEO kertoi työn alla olevan vain n. 6 RfQ:ta.
Selvästi Seeing keskittyy nyt isoihin (keskimäärin 108m$ per RfQ) kun verrokkina pienempi Jungo oli työn alla 200m$ / 8kpl (keskimäärin 25m$).
Lisöksi Seeing CEO kertoi, etteivät keskity kaikkiin tarjolla oleviin. Vaikuttaa siis tietoiselta valinnalta.
Tästä herääkin mielenkiintoinen pohdinta… varmaan jokaiselle on jotakin tarjolla mikäli Smart ja Seeing molemmat fokusoivat resurssinsa vain isoimpiin. 
homma haiskahtaisi siltä että tosiaan nämä kaksi mittelevät isoista ja muut toimijat keskittyvät pienempiin… isoimmat OEM tunnetusti haluavat eniten dual sourcingia joten kyllähän tässä molemmille tulee hyvät potit ja siten latu pitäisi olla auki merkittävälle arvonnousulle kummankin firman osalta (DMS)
Hyviä uutisia DMS-sektorille:
"Homendy previously has criticized the National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) for failing to ensure that driver assistance systems or nascent self-driving vehicles are safe. In an NTSB probe into a fatal March 2018 Uber self-driving crash, Homendy said NHTSA had “put technology advancement here before saving lives.”
E-kirjaa tarjolla
Vähän pettymys kyllä 
eipä mitään uutta tarjoile.
Senaatin äänestys oli hyväksi Smartille ajatellen 2025 jälkeistä aikaa. Velvoite tutkia ja mahdollisesti velvoittaa mm. DMS teknologiaa on tulossa, joskin lain säätäminen on usassa monimutkaista. Siltikin tämä infra tuskin jää toteutumatta.
The bill directs the National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) to initiate a rulemaking process and set the final standard within three years for impaired driving safety equipment on all new vehicles. NHTSA will evaluate technologies that may include:
- Driving performance monitoring systems that monitor the vehicle movement with systems like lane departure warning and attention assist;
- Driver monitoring systems that monitor the driver’s head and eyes, typically using a camera or other sensors;
- Alcohol detection systems that use sensors to determine whether a driver is drunk and then prevent the vehicle from moving.
New cars equipped with the NHTSA-directed technology could start rolling off the assembly line in 2026-2027.
Ps. Infrapaketti tarttee vielä kongressin hyväksynnän USA:ssa ja se herättänee enemmän keskustelua, kuin mitä Senaatissa… mutta kyllä se sieltä… joskus 
Looking forward to Smart saying how many cars are on the road with Seye DMS installed. Also the number of T1’s smart are working with.
Should get this update on 26 Aug hopefully.
