Miten on mennyt niitä jälkiasennettavia seurantalaitteita, joita esiteltiin tänä vuonna aiemmin?
1 tykkäys
Oliko tästä joku arvio? Mä veikkaan että tuo take rate on häviävän pieni tällä hetkellä. Ja ymmärrän kyllä, miksi sitä ei oteta. Itse toki ottaisin esim. lasten autoon, mutta suurinosa ei tuosta edes tiedä varmastikkaan. Ei DMS sano tällä hetkellä massoille yhtään mitään. Ratilla hoituu.
1 tykkäys
Itsellä vahva usko, että tässä vaan pientä hikkaa matkassa. Täysin lottoveikkaus, mutta kuukausitasolla voisi piirtää bull flaggiä (sillä oletuksella että edessä on loistava tulevaisuus).
“It’s always darkest before the dawn.”
Ps. Harkinnassa että tuplaan possani jos (ketjussakin aiemmin mainittu) hieman 200 SEK alla oleva tukitaso kestää. Tämä puhtaasti siksi, että vahvistaisi omaa uskoa tuon kuvion toteutumisesta. Alaspäin ei saisi kyllä enää ainakaan paljon mennä.
7 tykkäystä
Tällä hetkellä talouksilla menee todella hyvin eri puolilla maailmaa koska ennennäkemätön elvytys. Viime vuonna maailma sulkeutui. En näe periaatteellista syytä miksei take rate voisi säilyä ennallaan, esim 10-20%?
Keskiverto bemari jos on vaikka 50k€ niin yleensä ostajalla ei ole välttämättä pula pätäkästä lisävarusteissa, enkä puhu nyt suomen markkinoista
2 tykkäystä
Milloin Smart järkkää earnings callin? Olenko vaan puusilmä kun en löydä firman sivuilta mainintaa?
3 tykkäystä
Jos fibo pitää ja tämä toteutuu niin halleluja. Lyhyemmällä aikavälillä tarkasteltuna aika karhuisen kuvan tästä saa. Ihan kuin olisin nähnyt yhden suljettavan gapin alta 150…
Edit. Kuten yllä mainittu niin mielenkiintoinen tuo ruotsalaisten piensijoittajien ostoryntäys kun taas ilmeisesti suomalaiset nonnerot lyövät lappua laitaan.
4 tykkäystä
En tiedä mitä odotettiin, mutta ei kai tässä vielä mitään pihviä pitänyt ollakaan. Itse ainakin kuvittelen autoja tulevan myöhemmin vasta dms kanssa?
Kauanko kassa kestää tehdä tuollaista miinusta?
25 tykkäystä
Olenkohan nyt sinisilmäinen vai muuten pitkähermoinen, kun mitäänsanomaton (aka täysin ennakoitu) Q2 ei aiheuta tunteita suuntaan tai toiseen. Q1 ei sisältänyt myöskään mitään erikoista, mutta ei aiheuttanut näin voimakkaita reaktioita palstalla tai kurssissa. Tai no nyt Q1 Martinin kommenteista voi lukea fokuksen siirtymisen Interior Sensingiin ja silloin tulevan Affectiva-oston (“we are also seeing an increasing interest in what is referred to as Interior Sensing” … “We are preparing for a situation where our customers will soon be requesting both DMS and Interior Sensing from us”).
Q1 rapsassa tuumattiin myös seuraavaa Interior Sensingiin liittyen:
It is still too early to be talking about proper procurements
Kun nyt Q2 kerrotaan jo:
… we have started integration and have already received RFQs for Interior Sensing …
Oma tulkintani siis on, että Interior Sensing on lähtenyt rullaamaan heti Affectiva-oston jälkeen. Muistelen myös Affectiva-kaupassa sovellettua SEYE arvostusta ja kaupan hintaa, Affectivan omistajat ja johto olisivat idiotteja jos olisivat vaihtaneet omistuksensa alamäkeen luisuvan Smart Eyen osuuksiin ja vähäiseen käteiskorvaukseen. Kentän sisällä on ainakin muutama kuukausi sitten ollut uskoa SEYE tulevaisuuteen ja kaupan kannattavuuteen, mikä tuskin on aivan tässä ajassa romuttunut.
DMS nyt on ilmeisesti jo yhtä vanha juttu kuin P/B sijoittamisessa, mutta tuohon siirtymäkauden tuotteeseen liittyvä kommentti pitää itseni vielä luottavaisena tuleviin rahavirtoihin:
Continued project revenue balanced a slightly lower license revenue caused by the semiconductor shortage situation.
NRE lienee siis edelleen kasvussa, mikä oletettavasti (ei kaikissa tapauksissa) enteilee tulevaa lisenssimyyntiä. Voisi kai vetää analogiaa Qt:n kehittäjälisenssien ja lisenssitulojen suhteeseen? Kehittäjälisenssien kasvu lisenssimyynnin kustannuksella on ainakin kuuttileirissä nähty ihan positiivisena merkkinä.
Martinin loppukaneetti konsolidoituvasta markkinasta (“With the present atomized DMS market, we believe the consolidation of market players are inevitable…”) ei nyt suoranaisesti viesti SEYEn halusta osallistua uusiin yrityskauppoihin, mutta jättää mielestäni senkin oven raolleen. Itselläni ei ole aavistusta muiden DMS-talojen arvostuksista ja yritysostojen mahdollisuuksista, mutta voisikohan tier 2 -toimijoiden keskuudessa olla vielä enemmänkin yhdistymishaluja kuin nyt on nähty? Toivottavasti tosin ei SEYEn suuntaan, olen ainakin itse halukas katsomaan tätä korttia vähintään 2024 seutuville.
55 tykkäystä
Martinin fokuksen siirtyminen jo interior sensingiin voi olla hyvä tai huono juttu.
Hyvä koska se tulee aikanaan, mutta vasta noin 2026. Huonoa, koska oletetusta mahdollisesta 600m€ pipelinesta on vasta 200m€ smartilla taskussa. Voiko olla niin, että OEM vaihtavat tuon 400m€ osuuden suoraan pelkästä DMS:stä interior sensingiin? Smart on kommentoinut ”interior sensing is coming faster than expected” jne.
Tällöin voisi käydä myös niin, että 400m€ kakku jääkin toistaiseksi jakamatta… OMS RfQ:t alkavat vasta 2022 kasvamaan ja tuo potentiaalinen DMS-potti siirtyy eteenpäin osaksi niitä.
Tässä yksi skenaario jota ei kannata ohittaa.
14 tykkäystä
Päivän sävel. Avanzalaiset kauhovat roppakaupalla mielestään selvästi hyvin houkuttelevassa ostohinnassa olevaa Smart Eyeta. Nonnilaiset hylkäävät mielestään liian hitaasti kiiruhtavan Fiksusilmä-paatin.
Instikoiden myynnit ja ostot näihin kahteen instanssiin verrattuna varsin maltillisia.
Yleensä NON ja AVA komppaavat näiden tulevaisuuden firmojen kohdalla vahvasti toisiaan.
10 tykkäystä
Hieno kirjoitus. Mukailee omia tuntemuksia tällä hetkellä, vaikka lasi taitaa olla puoliksi tyhjä kylläkin itsellä. En tiedä mitä odotin, mutta hyvin maltillinen nousu luvuissa verrattuna koronakuopan pohjiin ehkä vähän yllätti kuitenkin.
Mietin tuota Interior Sensingia kaupan aikana jo hyvänä optiona, se antaa tavallaan mahdollisuuden lyödä yhden “hudin” DMS:n kanssa ja antaa silti tukinojaa. Oletin silti DMS:n olevan se suuri juttu mutta nämä kommentit antavat nyt jotenkin sen kuvan että tätä DMS-junaa ei välttämättä ole olemassakaan.
Ehkä yksi ajatus tältä päivältä kuvastaa fiiliksiä: Aikaisemmin pelkäsin Smartin yritysostoa (älkää viekö tätä helmeä pois), nyt tavallaan toivoisin sitä (ostakaa tämä riski minulta).
EDIT: Pieni ajatusleikki kaikille ketkä tähänkin ketjuun on tänään kirjoittanut - jos SmartEyen kurssi olisi noussut tästä samasta osarista +10% tai olisi nyt 300SEK, muuttaisiko se suhtautumistanne omistukseenne? Nostan itse käden pystyyn ja sanon, että suhtautuisin lappuihini ihan eri tavalla.
24 tykkäystä
Ruotsissa katsotaan tätä selkeästi ihan eri näkökulmasta tänään kuin tällä foorumilla. Olisi mielenkiintoista tietää mistä siellä keskustellaan ja otetaan vahvaa bull-näkemystä osariin?
2 tykkäystä
Ihan hyvä pointti, samaa pottia on toisaalta liikuteltu eteenpäin nyt kolmatta vuotta… 2018 haastiksessa uumoiltiin 10b sekin potista kahden vuoden sisään.
Tähän q2:seen olisi kyllä tosi arvokasta saada videohaastattelu. Ero SEE:n raporttiin on valtava. ”The second quarter has come and gone” vs ”we have never been busier”.
Ekan kerran ihmettelin Martinin väsynyttä esiintymistä annual meetingin videolla. Tämä rapsa jatkaa samalla linjalla.
Tällainen storystokki ei olisi tarvinnut muuta kuin see:mäisen ”näemme miljardin dollarin kilpailutukset edessä ja jos voitamme ne aikaisemmalla voittoprosentilla (66%) tulee lopputuloksesta pitkäaikaiselle sijoittajalle hyvää jälkeä” mutta jostain syystä se jätettiin tästä pois… Levoton mieli kyselee onko taustalla joku näistä: Qualcomm:in see-strategia onnistui, see hyppäsi aptivin kyytiin ja tekee myös nvidia pohjaista dms:ää, cipia nappaa Kiina dw:t?? Ei hajuakaan. Aikaa tämä case tarvitsee
11 tykkäystä
Juuri tätä pohdin itsekin ja myin siksi laput pois. Näen riskin että hypätään suoraan seuraavaan teknologian sukupolveen. Tämä riski nousi itselleni Affectivan ostosta ja sen jälkeisistä puheista ja nyt gut feel vahvistuu. Minun aika suojata pääomaa ja kotiuttaa voitot
9 tykkäystä
Eikös DMS tule pakolliseksi, joten tuskin se kokonaan katoaa? Vai meinaatko, että pelkkä dms katoaa ja tulee osaksi interior sensingiä? Mietin, että onkohan se tekniikka niin kypsää, että “pelkkä dms” toteutus voidaan skipata?
3 tykkäystä
Tuossa ylempänä joku mietti, mitä ruåtsalaiset keskustelevat Smartista:
Avanzassa on jotain keskustelua:
https://www.avanza.se/placera/forum/forum/smart-eye.html
Jotkut uskovat bisneksen skaalautuvan ylös v. 2022, jotkut pitävät pörssi-ilmastoa sellaisena, että pitää rajusti ylittää ennusteet että kurssi nousisi.
Ei tuo ole lähellekään Inderesin palstan tasoista juttua, mutta yllä olevasta linkistä pääsee lukemaan länsinaapureiden mietteitä.
10 tykkäystä
Ei se DMS sieltä mihinkään katoa vaikka toteutettasiinkin samaan järjestelmään kuin interior sensing. Mielestäni myöskin on hätiköityä tehdä johtopäätöstä, että Smartin osuus pienenisi DMS järjestelmätoimittajana, vaikka kokonaisvaltaiset interiorsensing järjestelmät yleistyisivät ennakoitua nopeammin. Ainakin minun käsityksen mukaan hyvin harvalla nykyisellä OMS toimittajalla on samanlaista kykeneväisyyttä toimittaa DMS toiminnallisuutta kuin Smartilla. Eli, jos kokonaisvaltainen interior sensing lyö läpi niin näkisin, että Smartin osuus kasvaa entisestään. Ja jos Martinin kommentteja lueskelee positiivisien lasien läpi niin, ihan kuin siellä olisi ollut viittaus tähän suuntaan.
27 tykkäystä
Arvostus perustuu mielestäni täysin siihen tulevaan pipelineen mikä DMS design winneistä on tulossa. Jos nyt selviäisi että DMS onkin huti ja OMS onkin se tulevaisuus, niin miten tätä arvostusta enää arvioitaisiin? OMS puolesta ei taida vielä olla voittoja tai mihinkään saavutuksiin perustuvia arvioita tulevista tuotoista.
Itse olen miettinyt samaa että onko nyt mahdollista että Smartille käy Veoneerit ja joku isompi toimija tulee ja ostaa pois kun kurssista on puhallettu ilmat ulos? Näkymät firmoilla melko vastaavat, tuotot vielä tulevaisuudessa, mutta potentiaalia on. Veoneerin ala on tietysti laajempi kuin Smartilla.
Ajatusleikki: Jos kurssi olisi nyt 300sek tai eilen olisi noustu +10%, en huolehtisi näistä nykyisistä riskeistä yhtään.
Tietääkö kukaan muuten koska redeye julkaisee päivitetyn raportin? Olisi kiva nähdä mihin nyt on ruuvattu eri skenaarioiden tavoitehinnat!
9 tykkäystä
Itsellä on edelleen luotto Martiniin. Hän toi kuitenkin esille mihin toimiala on kehittymässä ja miten Smart Eye on ottanut tärkeän strategisen linjauksen tulevaisuuden autoiluun. Kyllä smartti edelleen toimittaa DMS ratkaisut sellaisenaan ja kenties paremmin kuin kilpailijat.
En tulkinnut tuota Martinin yritysjärjestelykorttia niin että isompi toimija ostaisi Smart Eyen pois mikä sekin on toki joskus mahdollista.
Jännä nähdä miten kurssi kehittyy. Voi olla että karisteltiin paperikädet pois (Redeye bull) tai voi olla että haetaan vauhtia aiemmilta tukitasoilta. Tulevat viikot näyttää 
Edit.
40 tykkäystä
Ilman uutisia kurssi tuskin voi ainakaan koilliseen ampua. Kyllä osakkeessa ihan aiheesta on nyt myyntipainetta. Ristiriita on kuitenkin aika selkeä, puheet (markkinajohtajuus) verrattuna konkreettiset signaalit (design winnien määrän kehittyminen, myynnin kehittyminen, yhtiö ei uskalla(?) ohjeistaa mitään).
1 tykkäys