EDIT: added the Veoneer video
Most of these examples manifested as party tricks.
Porsche: A concept at a workshop- The car sees that you are happy and takes a photo of your “magic moment” so that you can relive the moment later Building Magic Moments with Porsche, and Setting the Mood with DXC
BMW: Some discussions and broad concepts, but SEYE and SEE have already been in production with BMW BMW: How In-Cabin Sensing Helps Build the Ultimate In-Vehicle Experience
Aptiv: Yes, they led the funding round in 2019
Hyundai: How In-Cabin Sensing Works to Reduce Stress: a Conversation with a Hyundai Engineer. I listened to the Podcast several months ago - has anything actually appeared in a car yet? https://www.buzzsprout.com/271951/8281356-how-in-cabin-sensing-works-to-reduce-stress-a-conversation-with-a-hyundai-engineer.mp3?blob_id=37610182
Aisin: Oh, yes I remember this party trick at CES. Is it any car, No. The future of driving: human-centric in-cabin experiences
Veoneer: at CES 2019,I remember the AutoLiv example (The Seeing Machines team were even passengers in the video, I wonder why 
https://youtu.be/JcGDlt51kvg ) anyway, after the demo and outside of the car, Affectiva could identify that you were surprised when you went into the tunnel and could show your face. This is like getting the photo from the roller coaster.
Seriously, I believe the use case with Veoneer or Cerence is useful to have the driver and passenger “trust” the car. So adapting the mode of Cerence speech based on your emotional state or as Seeing Machines would describe it as the driver’s mental state (busy, tired or relaxed with spare capacity) or for Veoneer to take charge when you are distracted and crossing the line, but not to buzz an alert when Seeing Machines sees your gaze is alert and you have seen a hazard and are steering to avoid it
Autotech seminaarissa mukana 6.10. mm. SEYE ja Polestar 
As Affectiva turnover suggests (=low), they are just scratching the surface with OEMs and studying the business case.
What comes to Cerence, I just repeat the earlier words:
All in all, Affectiva is in the very early phase what comes to OEM collaboration (vs SE or SM). Hence, I don’t expect any fancy new features ready and available for new cars hitting roads in the next few years.
Teslakin herännyt regulaatioon…
Q3 20 rapsassa Redeye hehkuttaa sitä miten volkkari nomination on tulossa heti. Vuosi myöhemmin Q2 21 rapsassa volkkarista ei mainita sanallakaan(!) ja volkkari on korvattu Toyotalla, joka kuitenkin palstan konsensuksen mukaan näyttäisi menevän in-house dms:llä. Mitäköhän tästä voisi sanoa… potkittava tölkki on ainakin vaihtunut.
Q3 20:
Q2 21:
Paperikäsille tiedoksi myös tämä ramp-up malli 20 q3 redeyen rapsasta:
Maaliskuussa 2021 Redeye spekuloi VW:tä jo voitetuksi Smart Eyelle ja Toyotaa avoimeksi tapaukseksi. Tulkitsen raportit edelleen noin. Tuossa ramp-up kuvassa Major European OMS on volyymeistä päätellen VW.
Osarin jälkeen on palstalla ollut paljon turhautumista ja puhetta tölkin potkimisesta ja RedEyen vanhoista epäonnistuneista ennustuksista liittyen liikevaihdon kasvuun.
Oma näkemys on paljon kärsivällisempi. Tai ehkä olen vain liian kiintynyt firmaan. Oli miten oli, mielestäni on tärkeä huomioida, että myöhästymisten syyt ja tölkin potkiminen ei johdu Smartista itsestään.
-
Jaguar Land Rover winit myöhässä emoyhtiön taloudellisten vaikeuksien takia
-
2020 OEM reagoivat koronan aiheuttamaan epävarmuuteen, lisää myöhästymisiä
-
Chippipulan takia lisää myöhästymisiä
Toki voi sanoa, että oli syy mikä tahansa keissi on paska ja siirrän rahat muualle.
Itse kuitenkin ajattelen, että Smartissa on houkutteleva risk/reward suhde 5 vuoden aikajänteellä. Design winit ja tuleva regulaatio antaa harvinaisen hyvän näkyvyyden tulevaisuuden liikevaihdon kehittymiseen. Mielestäni aika paljon pitäisi mennä pieleen, että 5 vuoden holdaaminen osakkeen nykyhinnalla olisi huono sijoitus.
Itse koen, että ketjussa on alettu pohtimaan osakkeen riskejä aiempaa enemmän viime viikkoina, koska yhtiön tilanteen seuranta ja analysoiminen on kohtuullisen haastavaa. Seurattavia päivittyviä mittareita on vähänlaisesti.
Tällä hetkellä oma käsitykseni yhtiöstä perustuu yhden analyytikon (Redeye) sekä tämän ketjun päätelmiin, sekä tietysti yhtiön omaan viestintään. Ketjun laskelmatkin nojaavat pitkälti Redeyen analyysiin, jota tosin on myös haastettu ansiokkaasti ketjussa.
Ennusteissa oleellinen komponentti on markkinaosuus. Kun aikataulut ovat venyneet, epävarmuus kilpailuasetelmasta kasvaa. Näkeekö Redeye ja yhtiö markkina-asetelmat tällä hetkellä varmasti oikein?
Itse en osaa arvioida, onko saavutettu jo niin paljon design winnejä, että voidaan käytännössä olla varmoja että markkinaosuus on odotetulla tasolla. Tätä olisikin hyvä penkoa. Sijoituskeissi kun ei kestäne kovinkaan hyvin selvästi alle 30% markkinaosuutta.
Mid classin osalta winnejä on jaettu ja kerrottu ulos merkittävästi kesään / q3 2023 mennessä. Tämä on nykyinen lähtöoletus
(Oma arvioni oli että Smart voisi viedä yht. N 250 winniä tuohon mennessä mutta katsotaan. Tälle ei kannata antaa painoarvoa 
perusskenaariossa smartilla on samalla kymmeniä malleja tuotannossa, break even saavutettu ja mr market muuttunut näiden johdosta epäilijästä optimistiksi)
Kiinnitin myös huomiota tuohon Volkkarihiljaisuuteen raportissa, mutta tulkitsin niin, että se on jo laskettu voitetuksi. Volkswagen julkistaa id5:sen maanantaina https://autotoday.fi/volkswagen-id-5-gtx-on-volkswagenin-ensimmainen-coupe-mallinen-sahkoinen-suv/. Meneeköhän samalla tekniikalla id4:sen kanssa vai päästäänkö jännittämään kuvista, näkyykö kameraa? Auto menee tuotantoon ensi vuonna.
Norjalaiset pääsevät jo tulevalla viikolla tilaamaan Smart Eyellä varustettuja Nissan Ariyoita https://autotoday.fi/nissanin-uuden-taysssahkoauton-ariyan-ennakkotilaukset-kayntiin-norjassa/
Hyvä bongaus tuo ID.5, sillä NVIDIA DRIVE IX olisi tulossa juurikin MEB-alustalle. Eli sanotaanko kuumemittariasteikolla sellainen “toivotaan toivotaan 36,8celsiusta” mittarissa Toisaalta ID.4 on myös MEB-alustalle ja ilman kamera-DMS (ratti+poljinsensorit) → ehkäpä tässä vaiheessa todennäköisempää, että ollaan ilman camera-DMS… ELLEI sitten kevään 2020 24kpl winneissä olisi jotain volkkareita mukana
ehkä sanoisin 65% tod näk ei kamera-DMS ja 35% löytyy kamera-DMS
Kuitenkin 21 q1:sen rapsassa VW on vielä katalyytti kurssin nousulle ja samaan aikaan tuolla voitetuissa vihreällä. Vuosi sitten myös skepulaatiota siitä että dw saatu STM:n kautta ja nomination nyt odotellaan. Sitten korjattiin että STM-winnit oli noi kaksi, jotka ollaan vuoden sisään saatu.
Smartillahan on dw:itä VW-konsernissa esim. Porsche, eli se vihreä koodaus selittyy sillä.
Se on selvä et VW winni(t) on jaossa, lähinnä tätä ”paperikäsianalyysin” luotettavuutta opponoin.
@timontti jos tuonne kahden vuoden päähän katsotaan niin nykyiset dw:t pitäisi olla tuotannossa (n. 80) plus potenttiaali nykyisistä dw:istä (n. 100) => malleja pitäis olla tuotannossa satoja ellei jo useampi sata…
Nykyisiä winnejä on 88 kpl, ja ne oletettavasti kerkeävät tuotantoon valtaosin 2023 mennessä, kuten yhtiö kertoo.
Mistä tämä “satoja parin vuoden päästä (2023)” tulee? Winnejähän tulee suurella todennäköisyydellä kasa ensi kesänä (2022), mutta ovat ainakin eurooppalaisia (VW, BMW, mitä muuta?). Näillä development on se kolmisen vuotta, eli 2022 ->2025 tuotannossa.
Uskon kyllä, että winnejä on Smartilla tuolloin (2023) satoja, mutta ei sentään autoja tuotannossa.
Ajattelin että tämä 4b realisoituisi SOP:siksi suurelta osin siihen mennessä, mutta totta toki tuo että tuolta tipahtelee winnejä ja sopseja vain siihen tahtiin mitä malleja lanseerataan. SOP targetteina sitten 24 ja 26?
Auto-parts maker Jatco Ltd., majority-owned by Nissan Motor Co., said supply-chain issues disrupting the industry won’t last much longer and carmakers will be able to ramp up production again this fiscal year.
“Automakers will definitely recover in the latter half” of the year through March, Jatco Chief Executive Officer Teruaki Nakatsuka said in an interview, noting that current supply-chain challenges caused by the pandemic and global semiconductor shortage are “beyond all of our expectations” and “a bit like force majeure.”
Eipä tuotakaan pureksimatta kannata niellä
Jos jotakuta ahdistaa nämä chip shortaget, niin tässä vielä highlightattuna ajanjakso jolloin chip shortagella odotetaan olevan vaikutusta automotiveen… vaikutus vähentyy asteittain tietysti, eli ei tämä mikään pysyvä olotila ole (kysyntä merkittävästi suurempi kuin tarjonta, eli sama tilanne kuin QT:lla ja Qt runtimet.)
Onko SEn 2020, 2021 ja 2022e liikevaihto linjassa tuon DMS yksiköiden kasvuennusteen kanssa?
Tuosta voisi äkkiä laskea, että esim 9 € ASP:lla (nykyiset winnit, premium-luokassa):
-
2020 olisi mennyt n. 450k autoa
-
2021 menisi 620k autoa
-
2022 menisi 2,6 miljoonaa autoa
-
2023 menisi 7,2 miljoonaa autoa
-
2024 esim. 7€ ASP:lla menisi 15 milj autoa
Tuosta puuttuu NRE:t eli oikeasti volyymit on matalammat. Paljonko pitäisi vähentää? En osaa sanoa tarkkaan, alkuun NRE osuus voi olla huomattavasti isompi kuin esim 2023 tuotannon ramp-upin ollessa oletetusti vauhdissa.
Jos vähennetään vaikka 30% NRE osuus vuosille 2021-2022 (platofmien lukumäärä 11 kpl á 0,5-2,0milj e) niin autoja menisi 430k (2021) ja 1,8 milj kpl (2022). Tämä voisi olla realistisemmalla tasolla. Jos katsotaan markkinaosuuksia tuohon DMS-ennusteeseen niin:
- 2021 markkinaosuus olisi vain 14% ja
- 2022 markkinaosuus 31%
Tämä on aika vahvaa mutuilua. On aivan varmaa, ettei laskelma ole eksakti.
Sen sijaan jos katsotaan koko markkinan ennustetta vuonna 2026, joka on mielestäni olennaisin EU lainsäädännön takia, on tämä em. ennuste linjassa Smartin omaan kommunikoimaan ennusteeseen nähden (base 40milj, bull 50 milj, most bearish 30 milj kpl). Colin taas esittää vuodelle 2026 noin 60-70milj kpl autoja, samaa luokkaa myös Seeing. Nuo vaikuttavat aika bullish-näkemykseltä.
Lasken itse mieluiten juuri vuoden 2026 ennusteella. Miksi?
On hassua ajatella, mutta vuoden 2026 ennusteeseen voi liittyä vähemmän epävarmuutta kuin esim. 2021-2023 juurikin EU:n lainsäädännöstä johtuen. Kaikkien uusien autojen grace period kun päättyy kesällä 2026 (tyyppihyväksynnät). Tämä siis koskee kokonaismarkkinaa. Hyvä puoli on se, että kesällä 2023 meillä on jo näkyvyys markkinaosuuksiin 2026-