Uusi shortpositio smartissa:
10 tykkäystä
Shorttipositio siis noin 113 tuhatta lappua. Ei kyllä herätä huolta, vaikka sinänsä kohtuu iso positio kyseessä. Horisontti on pitkä.
1 tykkäys
Liittynee myös Smarttiin ja puolijohteisiin aamun Vartista pari kuvaajaa.
Puolijohteiden tilausaika venyy edelleen, nyt 22 viikkoa…
Mutta, markkina saattaapi jo katsoa tätä sormien läpi. Autoala on menettänyt globaalisti yli 200 miljardia dollaria myyntiä, mutta autoalan indeksi on silti itseasiassa vähän noussut tänä vuonnakin viime vuoden rallin jälkeen. Tosin viime vuoden rallissa voi painaa Tesla, mutta katsoin useiden isojen autofirmojen kursseja niin monien kehitys on tänä vuonna ollut vastaavanlaista.
54 tykkäystä
Tuon kuvan perusteella toimitusajat eivät enää pitene. Tämä on erittäin hyvä uutinen.
Pitkät toimitusajat sisänsä ei ole niin suuri ongelma kuin toimitusaikojen venyminen. Tänä vuonna on toimitusaika venynyt noin 13 viikon tasolta 22 viikon tasolle eli joka kuukausi on toimitusaika venynyt viikolla. Tuollainen jatkuva 5-8% pidentyminen toimitusaikaan on erittäin vaikea huomioida autotehtaiden tarvelaskennassa millään yleisesti käytössä olevalla järjestelmällä. Kyseiset järjestelmät on rakennettu staattisesten toimitusaikojen varaa. Tietenkin parhaat osaavat säätä näitä jatkuvasti, mutta oman ammatillisen kokemukseni perusteella väitän, että valtaosa tehtaista ei tuohon kykene.
36 tykkäystä
Oma “mututuntuma” syy osakkeesta irtaantumiselle ei niinkään ole sirupula, vaan se millä tavoin se vaikuttaa autofirmojen priorisointiin.
Spekulaatiota: oma ajatukseni tässä taustalla on se, että autofirmat pyrkivät sirupulasta johtuen siirtämään DMS-investointeja kauemmas tulevaisuuteen, jotta ne pääsevät sirupulasta yli mahdollisimman vähillä taloudellisilla tappioilla. Nyt on paha paikka alkaa laittamaan hihnalta ulos autoja, johon tarvitaan entistä enemmän siruja.
DMS on siinä määrin uusi ja asiakkaan näkökulmasta “ylimääräinen” (harva jättää auton ostamatta DMS:n puuttumisen takia) ominaisuus, että sen sisällyttämisen uusiin malleihin voi siirtää tulevaisuuteen.
Tästä näkökulmasta uskon, että Smart Eyen teknologian tulo uusiin malleihin isoissa määrin viivästyy enemmän kuin mitä sirupula kestää ja enemmän kuin mitä markkina odottaa.
Mitä mietteitä herättää?
42 tykkäystä
Aivan samat ajatukset. Pahimmillaan voisi ajatella, että jopa lainsäädäntöä ja määräyksiä ollaan valmiita höllentämään ja viemään tuonnemmaksi, koska ongelma on globaali.
11 tykkäystä
Ajattelen samalla tavalla kanssasi. Akuutin sirupulan ratkeaminen ei todennäköisesti mahdollista uusimpien ja vaativimpien ADAS-järjestelmien laajaa käyttöönottamista välittömästi, vaan siinä välissä täytyy olla jonkinlainen viive.
Automotiven pitkistä kokonaisajoista johtuen on OEM:llä painetta siirtää uutta teknologiaa seuraavaan faceliftiin, mikäli säädäntö sen sallii. Tämä tulee DMS:n kannalta siinä mielessä hankalaan aikaan siksi, että järjestelmä on pakollinen vasta kesän 2024 uusissa tyyppihyväksynnöissä. Ja 2026 pakollinen kaikissa uusissa autoissa. Eli 2-3 vuoden suunnitteluajan huomioiden OEM:n on mahdollista vieläkin tehdä siirtoja, kerran sirupula ei ole vielä hanskattu. Jätetään uusia malleja julkaisematta tai varustepaketteja odottamaan osia.
Toisekseen DMS liittyy olennaisesti koko auton ADAS-kokonaisuuteen, joka vaatii merkittävän määrän laskentatehoa ja sensorifuusiota ym. (Pl. ehkä viimeisenä tuleva low-end mallisto). Näin ollen lopulta edes DMS ei itse ole ratkaiseva tässä vaan se tulee uuden sukupolven ADAS-järjestelmien kylkiäisenä jos on tullakseen.
Uskon, että DMS ramp-up tulee viivästettynä, aluksi rauhallisena 2023-2024 ja sitten myöhemmin kiihtyvänä .
Lisäys: malllien viivästyessä sillä on myös vaikutusta tulevien winnien aikatauluihin, voi olla että winnejä tulee pienempiä määriä tasaiseen tahtiin kuin että tulisi valtavia pompseja nopeasti…
45 tykkäystä
Tässä varmasti eri taktiikoita riippuen autovalmistajasta.
Esim Nissan, autoja ei myydä ns. riisuttuina. Veikkaisiin samaa tulevassa Polestarissa ja muissa malleissa joissa tuotantovolyymit on vähän alhaisemmat. Helpompi löytää siruja 10 000 tuotantomäärällä vs 500 000.
Toisaalta esim. BMW, GM ovat ilmeisesti ainakin jossain mittakaavassa alkaneet myymään riisuttuja autoja pitääkseen volyymit korkealla. Voi hyvin olla, että DMS tippuu näistä pois, kunnes sirupula helpottaa.
Edit: muokkattu vähän tekstiä Nissanista
9 tykkäystä
Tähän asti mitä olen lukenut ja kuullut, on sirupula vaikuttanut toimitusaikojen pitenemiseen lähes kaikissa malleissa ja nopeammin saa jotakin malleja, jos karsii varusteita.
Peugeot joutui jättämään digimittaristot pois sirupulan takia. Tämä näyttää tietysti huonolta DMS suhteen, kun järjestelmä on joissain malleissa ympätty mittariston yhteyteen.
Varusteet mistä olen kuullut, mitkä karsimalla auton saa nopeammin, on ollut sähköisesti säätyvä ohjauspilari, puhelimen langaton lataus ja vetokoukku. (Tämä siis vain tietyissä malleissa) Näillä ei ole mitään välillistäkään yhteyttä DMS.
Sirupula vaikuttaa koko autoalaan, mutta smartin caseen uskon vaikutuksen olevan pieni, koska epäilen että tuotantoon ei ole muutenkaan menossa paljoa malleja vielä ensi vuonna missä smartin DMS on mukana. Sirupulaa saatetaankin käyttää nyt vain yhtenä selityksenä kun malleja ei vieläkään ole tullut tuotantoon, kuten me olemme odottaneet.
Lyhyellä aikavälillä tarkasteltuna positiivisin skenaario on yritysosto, mitä redeyekin väläyttelee varmasti osittain Veoneerin casen takia. Veoneerilla oli vain paljon laajempi tuotekategoria ADAS systeemeissä, ja sen takia mielestäni houkuttelevampi kohde yritysostolle. Nyt olisi erittäin positiivista jos saataisiin jotain uutisia tuotantoon jo menneistä malleista ja edes pientä kasvua lukuihin. Pelkät uudet DW:t ei ehkä jaksa enää kantaa tarinaa ja rauhoittaa tilannetta.
Pitkällä aikavälillä ei auta kuin uskoa tarinaan ja pitää kiinni. Lainsäädäntö on vielä epäselvä noiden level2+ järjestelmien osalta, mikä hidastaa DMS leviämistä. 2-3 vuotta odottamista voi olla liian pitkä aika, varsinkin kun lyhyen aikavälin riskit alkaa näkyä selvemmin ja osa on jo realisoitunut. Itse olen vielä pitänyt kiinni.
14 tykkäystä
Tietämättä Veoneerista mitään oletan että heillä ei ollut fuusiota käynnissä kuten Smartilla on Affectivan kanssa? Kysyn kun mietin tämän vaikuttavan heikentävästi ostetuksi tulemisen todennäköisyyteen.
Totta, tämä Affectivan homma vaikuttaa varmasti negatiivisesti ostetuksi tulemiseen. Veoneer oli aikaisemmin irrotettu omaksi osakseen muistakseni Autolivistä, eli heidän tilanne oli siinä mielessä juuri päinvastainen.
Tuosta ADAS hommasta, uskon että DMS valmius olisi ohjainlaitteiden puolesta jo nyt mahdollista ainakin premium autoissa, eli sen lisäämisen takia kalliita lisäinvestointeja ei tarvittaisi, todennäköisesti vain kamera ja softa.
7 tykkäystä
21 tykkäystä
Isoilla pelureilla on varmasti hieman enemmän vaikutusmahdollisuuksia, mutta tässä omia kokemuksia sirupulan aiheuttamasta päänvaivasta:
- Projekti A: Sulautetun tietokoneen toimitusaika siirtyy kahden viikon välein eteenpäin noin parilla viikolla. Tätä on jatkunut pari kuukautta.
- Projekti B: Virallista toimitusaikaa ei ole saatavilla erääseen sulautettuun ohjaimeen, paras arvio on että ensivuonna niitä taas saa.
- Harrasteprojekti: Täysin normaalin, yksittäispakatun FET:n omistajaksi pääsee Q2/2022
5 tykkäystä
Suuret ovat mahdollisuudet kun hieman mennään ajassa eteenpäin.
16 tykkäystä
Mielenkiintoista debattia
8 tykkäystä
1 tykkäys
Kiinaan ensi vuonna myyntin tulevissa sähköautomalleissa rupeaa olemaan jo aika hyvin DMS tarjolla ainakin kalleimpiin malleihin. Kiinan Honda julkisti viikko sitten sähkö-SUVin joka tulee myyntiin keväällä. Tässä ilmeisesti DMS vakiona
Jutussa uumoillaan mallia julkaistavaksi myöhemmin myös Eurooppaan. Olikos niin, että ei ole edes oikein arvauksia Hondan DMS-toimittajasta?
15 tykkäystä
Smartin Q3. Eikun kahlaamaan…
Vertailun vuoksi RE kvartaaliennusteet (automotive 13milj SEK)… joskin keissin kannalta tämä kvartaali ei nyt ole ihan niin merkityksellinen numeroiden valossa…
28 tykkäystä
Ensimmäinen rivi jo nostaa hymyn, tässä vaiheessa haen kupin kahvia lukuseuraksi!
Net sales amounted to SEK 30.9 (15.2) million, which is an increase of 103% compared to the corresponding period previous year, of which 35% was organic growth.
Martinin kommenttipalstahan on myös täynnä hyvää, ei kannata lainata erikseen tänne, vaan lukea koko sivu, itsevarmaa tekstiä 
E: Affectiva ilmeisesti on siis tuonut boostin liikevaihtoon, Automotive sales 12,4MSEK, eli aikas Redeyen ennusteeseen.
37 tykkäystä
Nyt on kyllä omasta mielestäni aivan eri meininki raportissa kuin Q2! Rivien välistä voi lukea, että Martin haluaisi puhua ja hehkuttaa lisää, mutta ei saa sano lisää.
"The majority of the 89 car models that we won until now will be in production before the end of 2023. "
Kyllä se sieltä tulee.
31 tykkäystä