Tämäkin mahdollista. Magnan tärkeimmät asiakkaat käsittääkseni Ford ja GM, jotka molemmat Seeing leirissä.
Aika pitkälti tässä on kyse siitä, kuka Tier1 rfq:n vie. Smart on pitänyt paljon esillä sitä, että ovat hyvää pataa kaikkien Tier1 toimittajien kanssa, mutta kyllähän tosi asia on se, että leirejä on jo syntynyt. Jos Aptiv olisi vienyt, niin kyllä Smart olisi kaupat saanut.
Tämä on kyllä minunkin mielestä ihmeellistä valkopesua ja itseäkin alkaa turhauttamaan Redeyen touhut. Redeye on ihan selvästi korostanut tätä voittoa Smartin keississä. No onneksi huono analyysitalo ei tee analysoitavasta firmasta hyvää tai huonoja.
Juuri tämä on tällä hetkellä se tunnelma itsellänikin. En oikein tiedä mihin tässä kohtaa perustaisi uskon yhtiön tulevaisuuteen: asema DMS:ssä ei taida kuitenkaan olla niin vahva kuin on luultu, ja muista mahdollisista tuotteista on vielä harmittavan vähän konkretiaa.
Ei tässä vieläkään haluaisi antaa periksi, mutta usko on jälleen kerran koetuksella.
Vähän kevyempää juttua tähän väliin.
DMS-Subaru Hesarin koeajossa
Tietä lukevan stereokameran ja ajoavustimien yhteispaketti, jota Subaru kutsuu nimellä EyeSight, on vakiona perusmallissakin. Alussa mainittu kuskin tunnistusjärjestelmä valvoo kuljettajan vireystilaa, ja huomattavasti tomerammin kuin muiden merkkien vastaavat järjestelmät.
Jos siirrän katsetta hetkeksikään tiestä tai rupean testimielessä räpläämään kännykkää, niin auto piippaa ja varoittaa: pidä katse tiessä.
Auto valvoo myös otetta ratista. Jos tylsistyneenä vain roikottaa käsiä, joten kuten ratin alareunassa, Subaru lyö kuvaannollisesti karttakeppiä sormille: herää pahvi!
Se valvoo kaistojen ylitystä varsin tomerasti ja ratti panee isällisen jämerästi vastaan, jos auto meinaa lipua kaistaviivan yli. Olen usein motkottanut nykyautojen yliherkistä avustimista, jotka pahimmillaan aiheuttavat vaaratilanteita esimerkiksi äkkijarrutuksilla, mutta Subarun järjestelmä ei sortunut ylilyönteihin. Pikemminkin se hoitaa perustehtäväänsä eli tekee pieniä korjausliikkeitä selvästi jämerämmin ja näkyvämmin kuin moni muu järjestelmä.
Mitsubishi esittelee Mirai-konseptissa, tammikuussa CES:ssä, uuden sukupolven interior sensing järjestelmäänsä. Kuljettajan vireyden, tarkaavaisuuden ja pulssin valvonta kameralla, hengitys tutkalla. Matkustajien valvonta näiden yhdistelmällä.
While it’s obviously bad news for Smart Eye that it didn’t win the first tranche of Volkswagen design wins, we think the underlying reality is brighter than what initially met the eye for Smart Eye. As such, we think the sharp negative development of the share price is undeserved.
Redeye: Design Wins Smart eye 247 vs Seeing Machines 95 tai 89 vs 40-50. Euroissa 6,2 vs 2,1 miljardia kruunua.
Volkkarille tulee useampia Tier-1 toimittajia. Smart näissä vahvoilla. Seeing pelannut jo valttinsa.
Redeye jakaa Smart Eyen (Martin edellisissä haastatteluissa) näkemyksen siitä, että Interior sensing tulee premium-merkkien kautta. Pitää Volkkarin sopimusta enemmän DMS+ kuin interior sensing pakettina.
Ei syytä muuttaa valuaatioita syvemmänkään tarkastelun jälkeen. Osakekurssidroppi ansaitsematonta.
Haluaisin oppia tämän ruotsalaisen huolettomuuden ja optimismin.
Samat ajatukset tuli täälläkin. Ennen CES jaksoi innostaa joka Tammikuu ja odotti innolla mitä sieltä tulee. Nyt ei edes se saanut pitämään osakkeita salkussa. Eiköhän nämä ehdi ostaa takasin sitten kun oikeita uutisia tulee.
“On kuitenkin tärkeää pystyä muuttamaan mielipidettään, kun ilmestyy uutta tietoa.”
Vähän mennään ohi aiheen mutta tämä on pirun vaikeaa mutta samalla erittäin tärkeää sijoittamisessa. Daniel Kahneman kommentoi tätä haastattelussa hyvin:
Tämä ”kuinka tulkita Arimattia” pitäisi mielestäni tulkita niin, kuten hän päättää lainauksen: ”You find a flaw and fix it, and then you find another flaw in the fixed thing. That’s the way it works.” Siis takin käännön jälkeen voi kääntää sen takin taas oikein päin!
Redeye ei ole ehtinyt kääntää takkia kertaakaan toisin kuin monet muut sijoittajat.
En lähtisi liikaa laskemaan pelkästään näiden dippiostojen varaan koska meitä muitakin on jotka ostelee näihin dippeihin ja myy kun höyry taas loppuu kesken vähäksi aikaa.
Kyllä minä analyytikon ostot positiivisiksi signaaleiksi kuitenkin lukisin. Tuskin analyytikot kovin aktiivista treidaamista analysoimillaan yhtiöillä harrastavat, vaikka Jesper näyttääkin keventäneen 9.12 noin 30 sek nykykurssia korkeammalta.
Tammikuu ja CES koittaa, kyllä siellä esitellään DMS Interior sensingin ja Human Insight AI:n lisäksi. Sanotaan, että Smartti olisi unohtanut DMS:n, enkä ihan ymmärrä tätä. Jopa hieman virheellistä mielestäni väittää niin, vaikka mielenkiintoiset kielteiset tulkinnat on johdon puheista tehty. Retoriikka on siirtynyt toki laajemmalle koko toimialaa syleilevään käsitteeseen ja ilmiöön sijoittajien ja ison rahan kosimiseksi, mitä en kyllä näe niin karhuisena mitä muut täällä. Toki jos tätä visiota ei osta niin sitten toki case ei ole enää niin houkutteleva.
