Tulipa mieleen, että miksi aina puhutaan henkilöautoista. Käytetäänkö kuljetusajoneuvoissa kuten rekoissa vastaavia turvallisuusjärjestelmiä?
1 tykkäys
Seeing Machinesin Guardian on vastaus ongelmiisi tällä puolella. Ja ilmeisesti Smartilla oma vastaava tuote. Sen myyntituloksista ei hajua?
2 tykkäystä
Smart Eye:n kurssin olessa laskusuhdanteessa on tullut pohdittua hieman yrityksen arvostustasoja.
Onko muille pistänyt silmään, että yhtiön EV on tällä hetkellä hyvin lähellä aloituspostauksen “bull” casen alalaitaa?
EV(nyt) - 3 216,0
EV(2025e - bull) - 3 656,3
En ole tapausta seurannut kovin tiiviisti, mutta onko yhtiön TAM:lle tullut suuria muutoksia interior sensingin mukaantulosta kuvioihin vai perustuuko yritysarvo vain arvostuskertoimien voimakkaaseen nousuun?
DMS:n osalta kuitenkin tietääkseni ollaan vielä linjalla, että 2025e TAM voisi olla n. 20-40milj. autoa, josta sitten Smartin osuus n 30-50%.
Nykyinen yhtiön arvostus tuntuu siis edelleen kovalta, jos niche markkinalla toimivan yhtiön potentiaaliseen markkinaan ei sinänsä ole tullut edes muutoksia.
Vai olenko missannut jotain?
6 tykkäystä
Interior sensingin eli OMS:n markkina on karkeasti 2/3 siitä mitä OMS+DMS yhteensä on. OMS kilpailutuksia odotetaan lähivuosille mutta käsittääkseni karkeasti autoihin vasta 2025 alkaen.
Kai huomasit että aloituspostauksen bull-laskelmassa luku 3656 on euroja (tai USD)
Nyky-EV siinä alla 320.
9 tykkäystä
Regulaatiosta edelleen tuulta purjeisiin.
Regulaatio edennyt jopa odotettua nopeammin ja vielä tämän vuoden aikana Usan turvallisuusreittauksiin mukaan DMS koskien vuoden 23 malleja. Redeye arvioi, että 10 prosenttia Usassa myytävistä autoista tulisi sisältämään DMS:n heti alkuvaiheesta lähtien.
Nyt olisi kiva saada Smart Eyelta vahvistusta, että tuosta kymmenestä prosentista mahdollisimman suuri osuus olisi heidän.
29 tykkäystä
10 tykkäystä
Redeyen luotto Smarttiin on edelleen kova. Vaikea sanoa, onko siinä taustalla jotakin tietoa, mitä meillä muilla ei ole. Toisaalta, Smartin johdon keskusteluista saatu informaatio ei välttämättä olisi kuitenkaan täysin yksiselitteistä, kuten on aiemminkin saatu huomata. Design winnien kehityksen perusteella Smartin asema ei ole välttämättä vahvistunut, mutta toisaalta DMS:n regulaatio on edennyt ilmeisesti melko hyvin. Edelleen mukana, mutta on myönnettävä, että välillä mietityttää, miten suhtautua osakkeeseen ja analyytikkoon, kun tavoitehintakin luuraa jo yli 100% ylempänä ja nykytrendillä kohta ehkä 150%. 
Vuoden 2021 top picksit olivat muuten Enea, Better Collective ja Carasent.
20 tykkäystä
69 tykkäystä
Tuliko tässä nyt voitto uudelta OEM:ltä? Vaikuttaa lupaavalta, huomiona, että kehittäminen kestää pitkään ja OMS ei ole tässä mukana vaikka lanseeraus vasta mid-24.
Ilmeisesti Stellantis kyseessä? Brändeinä heillä citikkaa, opelia, alfaa…
13 tykkäystä
Stellantis voisi hyvin olla. Sinne suuntaan on ainakin neuvotteluja käyty. Design winin pienuus viittaisi myös tähän suuntaan. Samoin kuin mid-level ja automerkkirypäs. Toki se voi olla myös Volkkarilta Seat.
Hienoa, että saatiin pitkästi aikaa uusi OEM. Täällä tosiaan olisi mahdollisuuksia laajeta usealle automerkille. Stellantis rakentaa ADASia yhteistyössä Bemarin kanssa level 3 asti ja siitä eteenpäin Waymon kanssa. Mielenkiintoinen esitys Stellantiksen software-päivästä joulukuulta.
10 tykkäystä
Erittäin tarpeellinen uutinen Smartille! Tätä on syytä jo hieman tuulettaa, koska nyt jokainen DW ja etenkin uusi valmistaja tuo tukea siihen, että yhtiö on edelleen pelissä mukana.
Tässä vaiheessa pidän hyvänä ja toivottavana skenaariona sitä, että Smartti ja See jakavat kuta kuinkin tasan markkinajohtajuuden ja muille jää selvästi pienempi siivu markkinasta. Red eye odottaa edelleen base-ennusteissaan Smartille 35% markkinaosuutta (TP 350 sek), johon pitäisi päästä tämän skenaarion myötä kyllä.
Nyt vain odotellaan, josko näitä suunnitteluvoittoja alkaisi tippumaan tiheämpään tahtiin. Näin voisi olettaa kun koronaviivästykset alkavat olemaan kärsitty ja regulaatio painaa päälle valmistajien suuntaan.
29 tykkäystä
Vaikkei ei olekaan Smart Eye niin laitetaan tänne koska hyvinkin saattaa samat ongelmat vaivata kuin Cerenceä joka on “smartti” mutta silmän sijasta ääniteknologiaan.
Eilen Cerencen osalta osari ja ohjeistusta alennettiin brutaalilla tavalla vuodelle 2022 ja strategiakauden 2024 tavoitteet vedettiin kokonaan pois. Kurssi ottikin mukavan reilun 30% dyykkauksen. Syiksi mainittiin erityisesti chippipula. Vaikka autojen valmistus saattaakin piristyä niin yksittäisissä chipeissä edelleen haasteita ja valmistajat lykkäävät näiden featureiden käyttöönottoa. Cerencen osalta näyttäisi myös olevan jotain härdelliä miten ovat tuloja aktivoineet ja firmasta ovat saaneet lähteä sekä toimari että talousjohtaja mutta sisäiset ongelmat ovat tietysti Smartin kannalta tietysti irrelevanttia.
Mutta tosiaan näyttäisi chippipula edelleen olevan isona riesana autonvalmistajille. Jos haluaa tarkemmin lukea Cerencen ajatuksia ja kommentteja niin tossa linkki transcriptiin: Cerence Inc. (CRNC) CEO Stefan Ortmanns on Q1 2022 Results - Earnings Call Transcript | Seeking Alpha
14 tykkäystä
Sinänsä Smartilla voisi olettaa olevan pullat paremmin uunissa kuin Cerencellä, sillä DMS:ää kuitenkin ajaa regulaatio toisin kuin ääniohjausta. Eli niitä chippejä on jossain vaiheessa pakko alkaa käyttämään DMS:ään ja sitten karsitaan ääniohjauksesta, kosketusnäytöistä (kuten jo nyt mm. BMW) jne.
Mutta kyllä, varmasti pula vaikuttaa ainakin vielä 2022-2023
10 tykkäystä
Smartin tärkeimmältä Tier1:ltä Aptivilta tuli perjantaina tulos. Presiksessä pari mielenkiintoista kalvoa, joista selviää, että…
-
uusia voittoja Q4 aikana Pohjois-Amerikasta ja Euroopasta
-
Stellantis mainittu yhtenä voittona (vrt spekulaatio siitä mitä Smart voitti eilen)
-
Advanced safety and user experience divarin bookings year-to-date oli 6B$, Q3 esityksessä vastaava luku oli 4B$ eli ihan merkittävä kasvu yhden kvartaalin aikana, voiko tämä ennakoida Smartille uusia voittoja?
24 tykkäystä
En tiedä onko tämä Qt-tiedotteen ajankohta ihan sattumaa. Syntyy epäilys, että Stellantis on tehnyt teknologiavalintoja (Tier-1) ja sitä myöten monet alihankkijat pääsevät samoina aikoina tiedottamaan näitä juttuja…
Viittaan nyt siihen, että tämä tuli lähes samaan aikaan Smartin tiedotteen kanssa.
31 tykkäystä
Tämä taidettiin vuosi sitten launchata ja myyntejä odotettiin jo Q3-Q4/2021.
Nyt olisi sitten “roll out to customers” edessä ja “testing in progress” 
22 tykkäystä
Smartillahan on perinteisesti ollut läheiset suhteet Nvidiaan, no ainakin läheisemmät kuin Qualcomiin. Vuodesta 2025 lähtien kaikkiin uusiin JLR autoihin tulee Nvidian Drive platform, sisältäen driver ja occupant monitoring, jota Nvidian Jensen Huang vielä erikseen korosti q4 puhelussa keskiviikkona.
Tässä uutinen:
Ja tässä Jensen puhelussa:
"Starting in 2025, all new Jaguar and Land Rover vehicles will have next-generation automated driving systems, plus AI-enabled software and services built on the NVIDIA DRIVE platform. DRIVE Orin will be the AI computer brain running our DRIVE AV and DRIVE IX software.
And the DRIVE Hyperion sensor network will be the central nervous system. This new vehicle architecture will enable a wide spectrum of active safety, automated driving, and parking systems. Inside the vehicle, the system will deliver AI features, including driver and occupant monitoring and advanced visualization of the vehicles surroundings."
16 tykkäystä
NVIDIA Driven end to end -ratkaisussa hoppaskonsteja tarjolla. Väittävät, että kamera osaisi lukea kuljettajan tunteita. Nettisivuillaan Cipia eikä Seeing Machines eivät ole lähteneet tällaisiin hömpötyksiin mukaan eli Smart Eye voi hyvin olla ainoa tarjoaja tähän.
DMS ja OMS kohdasta 1:10.
JLR:n lisäksi käärmeöljykauppiaan houkutuksiin on tarttunut muiden mukana Mersu. Ks ketju.
Olen kovasti odotellut tältä suunnalta uutisia. edit. korjattu linkki
10 tykkäystä
Keskustellaanpa tulevasta Q4-julkistuksesta (ke 23.2.2022)
Raportissa kiinnostaa ainakin kuinka paljon SEYEn tekniikkaa sisältämiä autoja on saatu ja saadaan tuotantoon lähiaikoina. Q3-raportin CEO-katsaus oli positiivinen, siinä Martin Kranz sanoi että SEYEn softaa sisältävien autojen määrä ylittää miljoonan H1/22 aikana, 3 OEM:llä oli tuotantoa ja 2 OEM:ää tulisi tuotantoon Q4 aikana (tai ”early next year”), suurin osa voitetuista 89 mallista (nyt 90) olisi tuotannossa 2023 aikana ja seuraavan 18 kk (nyt 15kk) aikana vielä kilpailutettavien automallien koko elinkaaren aikainen arvo olisi SEK 10 mrd.
Redeyen tuorein raportti on marraskuulta 2021 jossa ennusivat vuoden 2021 myynniksi SEK 104 M.
Q3/21 jälkeen kasassa oli SEK 66 M. Redeye odottaa siten SEK 38 M myyntiä Q4:llä.
Automotive-puolen myynnit (syömähammas DMS sisältyy tähän)
2020 toteutunut SEK 41 M
Q1-Q3/21 toteutunut SEK 33 M
Q4/21 ennuste (Redeye) SEK 20 M (raportissa puhutaan 18M, mutta taulukossa 20M)
2021 ennuste (Redeye) SEK 53 M
Redeyen ennusteet koko firmalle (marraskuu 2021)
EDIT:
Unohtui että Smart Eye osti iMotionsin marraskuun 2021 lopussa. iMotionsilla on kerrottu olleen myyntiä SEK 95M viimeisen 12kk aikana. En ole varma kirjataanko marras-joulukuun liikevaihtoa vuodelle 2021, mikä sotkisi kokonais-revenuen numerot.
Tarkastin tiedotteen, ja iMotionsin osalta sanottiin näin. Ota tästä nyt selvää että minne segmentille myynti kirjautuu.
Following the Acquisition, iMotions will be a wholly owned subsidiary of Smart Eye and continue to be independently operated.
15 tykkäystä