Tänään pitäis NCAP:lla olla joku iso kokous, jossa käsitellään tulevaisuuden arviointikriteereitä (DMS mukaan lukien tms). Kannattaa seurata tiedottamista. Ainakin automallien arviointeja tuli äsken ulos
16 tykkäystä
Morjesta kaikille, nyt menee postausneitsyys täälläkin.
Informaatiota tässä keskustelussa on aivan järjettömät määrät, ja vuorokaudessa ei oo tunteja niinkään paljon, joten kysymys on seuraava:
Nyt kun euromäärällisesti kahdenkympin raja on rikottu, niin näettekö viisaammat enää mitään skenaariota sille että hinta laskisi euron tai useammankin tuon kahdenkympin alle?
Itte kerkesin pienellä summalla napata muutaman lapun viidentoista euron kieppeillä, ja nyt ärsyttää kun olisi rahaa lyödä kiinni tähän. Mietin että kannattaisko tässä odotella droppia, vai ostella vähän kalliimmalla hinnalla lisää?
5 tykkäystä
Suurinosa omistajista lienee pikkuhiljaa niitä, jotka odottaa DW:tä tai niiden realisointia rahaksi.
1 tykkäys
Lyhyellä aikavälillä hintaa määrää pääasiassa kysyntä ja tarjonta. Pitkällä aikavälillä sitten enemmän fundamentit. Riski tässä voi olla, että jos jostain syystä nyt ei saada positiivista uutisvirtaa design winnien puolesta niin tavallaan fundamenttien epätietoisuus voi suurentua, sijoittajat voivat kyllästyä ja näin osakekurssi laskea vaikka pitkän aikavälin potentiaali olisi yhä tallella.
Mielestäni Herantis Pharmassa on käynyt osakekurssin osalta näin. Osake on tippunut -50% kun läpimurtoa Parkinson-lääkkeen kanssa (jota bullerona kieltämättä itsekin odotin) ei tullutkaan tänä vuonna. Oikeastaan kuitenkaan osakkeen fundamentit eivät ole heikentyneet tämän vuoden alusta vaan parantuneet, koska toinen Parkinson-lääkettä pidemmällä oleva ja siten yhtiölle arvokkaampi kehitysprojekti on edennyt lupaavasti. Myöskin parkinson-lääke on edennyt vaikkakin hitaammin kuin markkinat odottivat.
Herantis vain esimerkkinä hinnoittelun epärationaalisuudesta koska ehkä monelle ja itselleni täällä tuttu. Jos siitä kuitenkin tätä esimerkkiä enemmän asiaa niin jatketaan mieluummin Herantiksen omassa ketjussa.
Herantiksessa ja Smartissa on molemmissa haaste, että dataa yhtiöstä ei saada kovin usein. Monessa muussa yhtiössä tulee kuukausittain jotain dataa yhtiön omien raporttien, kilpailijoiden raporttien, julkisen datan jne. pohjalta. Smartin kaltaisessa keississä datan määrä on pienempi ja vaikeammin tulkittavissa jolloin markkinoiden on vaikea tulkita yhtiön arvoa ja hinnoitteluvirheen riski kasvaa, kun yksittäinen osavuosikatsaus ei eden tuo vastausta markkinoiden mielestä mielenkiintoisiin kysymyksiin (esim: miten DW:t valuu sisään) Pitkän aikavälin fundamentteihin perehtyneelle sijoittajalle tämä markkinoiden epätietoisuus voi kuitenkin avata osto- ja myyntipaikkoja. Lisäksi datan kaivaminen epävirallisista lähteistä (kuten tässä ketjussa moni on kontribuoinut) voi avata piensijoittajalle paikan huikean informaatioedun hyödyntämiseen.
Lyhyesti: voi olla laskematta mutta voi myös laskea
25 tykkäystä
Suurin osa omistajista pelaa SEYEn kyydissä pitkää peliä, oletan. Lyhyellä aikavälillä suunta voi olla ylös tai alas.
Muuta asiaa:
Näen SmartEyen yhtenä parhaana vallihautana mittakaavan. Esimerkiksi tuo design winien arvo 2v jaksolla eteenpäin on SEK 10 mrd, noin EUR 1 mrd. Tämä on isoille pelureille liian vähän, jotta he laittaisivat isoja resursseja tällaiseen niche-teknologiaan (automobile DMS) kiinni. Kilpailu tullee pieniltä toimijoilta ja heidän keskuudessa SmartEye on tämän hetken ykkönen. Jos sieltä joku osaava pikkufirma painaa oikeasti ohi, ovat he DW:nsä ansainneet (en usko tapahtuvan).
Toinen etu on tämä HW agnosticism. Itsekin projektiliiketoiminnassa ja alihankinnan kanssa työskentelevänä, ymmärrän (tai kuvittelen) että autonvalmistajalle on suurempi kynnys ottaa DMS-toimittajan rautaa autoonsa. Kuvittelen edelleen että OEM haluaa vain riittävän hyvän komponentin autoonsa, ja vapauden valita HW joka istuu suunnitteluun, ei ole sidottu DMS-softatoimittajan omaan tuotekehitykseen ja jonka saatavuus voidaan vapaammin neuvotella/kilpailuttaa HW-toimittajien kanssa. SmartEyekin voi sitten keskittyä osaamiseen, eli softaansa.
19 tykkäystä
Lyhyt ja ytimekäs vastaus. Kukaan ei tiedä. Osta laatua, tulevaisuuden näkymiä ja firmaa. Älä kurssia. Perusta ostopäätökset omaan analyysiin äläkä unohda omaa sijoitussuunnitelmaa.
43 tykkäystä
Jos joku kilpailija sattuisi alkaa kahmia design wineja jatkossa ja tulisi selvästi paremmalla tuotteella sisään niin itse on ole ainakaan niin ihastunut SE:n osakkeisiin, etten voisi hyvin siirtyä sijoittamaan johonkin toiseen, paremmalta vaikuttavaan yritykseen. DMS kuitenkin tulee yleistymään ja ala on tosiaan suhteellisen niché ja vähän seurattu, että tarjonnee hyviä oston paikkoja myös tällöin. Tämän ketjun lukemalla on jo marginaalisessa vähemmistössä ihmiskuntaa joka tietää näin syvällisesti DMS markkinoiden nykytilasta ja tulevaisuudesta. 
Olen harkinnut DMS -teemaosakekorin rakentamista juuri tämän takia mutta smartti vaikuttaa niin ylivoimaiselta etten ole halunnut tuhlata eurojani kilpailijoihin 
1 tykkäys
Red Eyen sivuille näköjään tullut näkyville, milloin firmaa seuraava analyytikko on käynyt kauppaa osakkeella. Smartin analyytikko myynyt 20.11 ja toinen ei omista lainkaan.
10 tykkäystä
Oma käsitykseni kyseisestä myynnistä on, ettei tarvitse meidän olla huolissaan. Itse pidän tuota top picksiä olennaisempana. Uskon vahvasti tässä olevan kyseessä omaan salkunhallintaan liittyvä asia
13 tykkäystä
Jep ja näyttää vielä omistavan osaketta, eli kaikki ei suinkaan lähtenyt. Voi olla pienikin erä juuri salkunhallintaan liittyen.
2 tykkäystä
Nuori kaveri ja myynneille voi olla monia syitä… Omistaa edelleen osakkeita, joten en pidä merkittävänä. Ja kuten @Aston_Livingstone totesi, niin minunkin vaakakupissa painaa eniten 20% osuus ja suurin positio top picks salkussa
6 tykkäystä
Kilpailijakentässä tapahtuu. Ambarella yhteistyöhön emotion3D:n kanssa.
5 tykkäystä
Sisarfoorumilla otettiin esiin Redeyen ennustukset aiemmilta vuosilta, jolloin ne kuulemma ennustivat jo kovia myyntilukuja vuosia aiemmin. Onko joku seurannut keissiä pidempään ja osaa sanoa miksi myynti ei lähtenytkään vielä aiemmin lentoon? Ennustettiinko silloin, että regulaatio tulisi aiemmin, tai siirtyikö kenties regulaation implementointi…?
Voisi alkaa niitä design winnejä pikkuhiljaa tipahtelemaan.
9 tykkäystä
Tervettä kilpailua, mikä kertoo myös siitä, että lähivuosien markkina on riittävän houkutteleva ja iso. Tämäkin koalitio otetaan tarkempaan seurantaan, johon kuuluvat Eyesight Technologies (nimi vaihtunut 8.12.2020 => Cipia) + Ambarella (NASDAQ:AMBA) ja nyt mukaan tullut eMotion3D. Asiallinen kansainvälinen yhteenliittymä ja napsii varmasti jotain markkinaosuutta tulevaisuudessa varsinkin Kiinassa.
Yksi kiinalaisvalmistaja aloittanut tuotannon marraskuussa Cipian tekniikalla. Automerkkejä on Kiinassa kait yli 130 ja sähköautofirmoja on lisäksi satoja ja luultavasti niitä on tullut tämän tekstin kirjoittamisen aikana taas parikymmentä lisää:
"Continuing Cipia’s commitment to the future of growing the DMS market, the name change comes in the wake of major success for Cipia in two leading markets.
Last week the company announced that a US OEM doubled its order, increasing the estimated lifetime of the deal for Driver Sense DMS to $30m and the total number design wins for Cipia to 10.
Additionally, no later than yesterday, the company announced the start of production for Driver Sense in a new Model for a China-based OEM with the first cars expected on the road by later this month.
“As the largest automotive marketplace in the world, our expansion into the Chinese market is a huge step towards improving road safety on the global scale,” said Tolub. “We look forward to working together with our customer on not only this design win, but also on many future models to come."
With the evolution of Cipia from its beginnings in classic computer-vision to today’s neural networks based technology and evolving algorithms, administering context and understanding to the environment, the name Cipia is not merely a cosmetic change, but also a name that pays homage to both the rich past of the company, and representing the promise of the future."
8 tykkäystä
Havainto Kiinan markkinoista täsmää myös kokonaiskuvaan:
-
Smart kohtaa kilpailua Kiinassa sekä USAssa
-
USAssa vastassa Seeing, koska siellä oli GM-konsernin johdossa jotain ex- Seeingiläisiä tms. (Saattoi olla myös toisin päin). Tietääkseni nämä Seeingin hehkuttamat 6kpl OEM tulevat osittain GM konsernin eri merkeistä. Redin raportissa oli kyllä esitetty tarkemmin, olihan siellä muitakin.
-
Kiinassa taas Seeing ei näytä muodostavan Smartille uhkaa vaan nämä muut ”pienemmät”.
Toistaiseksi DMS-puolella iso kuva näyttää siltä, että Smart tulee viemään leijonan osan eikä Seeing näytä pystyvän kilpailemaan hankinnoissa. Hyvä arvio edelleen on, että Smart ja Seeing ovat olleet keskeiset pelurit tässä mutta seuraavia paria vuotta ajatellen näyttää Smartille todella hyvältä.
Nykytiedoilla on realistista odottaa kilpailun kiristyvän 2023-2024 jolloin mm. Neonode voi olla varteenotettava kilpailija.
Hyvä huomata, kuten jo kuukausia sitten tänne kirjoitin, että Redin initiating coverage -raportti on vuodelta 2017. Siihen nähden DMS-markkinan lentoonlähtö kesti pidempään kuin tuolloin arvioitiin. Olennaista oli 2019 tullut EU GSR/asetusluonnos sitovine aikatauluineen. Lisäksi DMS on viety jo Euro NCAP kriteereihin ja se tulee menemään sieltä muidenkin mantereiden sisarorganisaatioihin. Eli vaatimus OEMille tulee kahta kautta.
Kuten Smartilta on kerrottu nyt OEMillä on kiire ja pakko. Kyllä niitä winnejä sieltä tulee. Koittakaa ottaa nyt iisisti. Tässä puhutaan kuitenkin useamman vuoden kestävistä kehitysprojekteista.
Ps. Onpa tuonne naapuripalstalle tosissaan pesiytynyt trolleja. Tässähän alkaa hiljalleen tuntua itsestä siltä, että olen perehtynyt keissiin kohtalaisen hyvin. Tämän luulon varaan ei pidä tietysti tuudittautua.
48 tykkäystä
En uskonut hetkeäkään etteikö Papa Aston tulisi tänne iskemään faktaa pöytään. Ei tässä auta kuin nauttia kyydistä turhia stressaamatta ja reagoida jos jotain OIKEASTI uutta tietoa tulee keissiin.
3 tykkäystä
Noh itse ainakin odotan että 2021 jytkytellään ihan kunnolla Design Winnejä ja 2022-23 jytkytellään operatiivisilla numeroilla. Hyvin mielenkiintoinen kyyti tulossa. Ei mitään syytä säikkyä nyt kun paljon uutta porukkaa tulee palstoille mukaan ja kenties joku yksittäinen trollailee perehtymättä keissiin tarkemmin. Tähänkin on todella hyvää tietoa ilmaiseksi saatavilla kun vain viitsii lukea…
46 tykkäystä
Automotive HMI webinaaritallenne alla
http://go.pardot.com/e/300411/3kyfV5W/b8lg2/215316999?h=FJ7rYZDRAl0-5CupuROA3WC5c5NpdVUJ0Wfg30QbYUg
11 tykkäystä