Itseä tuo taas enemmän pelottaa. Meillä on käsillä ns. varma multibaggeri ja markkinoita/ yritysostajia ei keissi sitten kiinnostas, että tulevaisuutta frontattaisiin enemmän. Toki sitä tulevaisuutta on aika hankala arvottaa tässä vaiheessa.
6 tykkäystä
Samma här! Lisäksi kun tämä on Red eyen top pickseissä suurimmalla possalla, niin ihmettää ettei ruotsalaisilla ole enempää keskustelua. Tosin heillä taitaa olla vain Avanzan alkeellinen keskustelupalsta, ei yhtä toimivaa kun tämä meidän Inderes. Red eyen kyllä kannattaisi perustaa joku toimiva keskustelupalsta, yhteisöllisyys on sijoittamisessakin tämän päivän juttuja…
22 tykkäystä
Onhan RedEyellä keskustelualue sivuillaan, mutta sitä ei vain käytetä paljoa 
Täytyy muistaa että kasvuyhtiöpooli josta valita on Ruotsissa aivan eri luokkaa kuin Suomessa ja siksi SEYE ei välttämättä pomppaa samalla tavalla pinnalle kuin täällä. Ehkä suomalaisilla on myös QT:n menestystarina sen verran tuoreessa muistissa että Smartin tulosputkea katsotaan myös QT-lasien läpi. Aika näyttää onko ne tähän sopivat lasit ja olemmeko tässä muihin verrattuna ajoissa hereillä.
21 tykkäystä
Olen saanut käsityksen, että Ruotsin puolella pienyhtiötarjonta on niin laaja, että he eivät innostu tai paneudu yhtiöihin ihan samalla tavalla kuin esim. täällä Inderesin palstoilla tehdään. Sekin kertoo jotakin, että Redeyen Top Picks ostot eivät läheskään aina väräytä pienemmän yhtiön kurssia juuri mitenkään. Seuranta tuntuu olevan epäyhtenäisempää hyvin potentiaalistenkin yhtiöiden kohdalla.
Toinen asia voi olla se, että Ruotsissa pienyhtiöillä on tienannut jo pitkään hyvin aika helpostikin. Voi olla että siellä ei ole niin vahvaa kulttuuria omaehtoiseen analyysiin, kun vähällä vaivalla analyytikoita peesaamalla on varmaankin pärjännyt hyvin ja Redeyen raportti on aika kattava jo itsessään. Tämä on täyttä mutuilua kylläkin. 
11 tykkäystä
Juuri näin.
Smartin tapaus on siinä mielessä poikkeuksellinen, että ainakin Qt:n liiketoimintamalliin perehtyneillä on Smartin potentiaalisuuden laskeminen jopa verrattain helppoa ja selkeämpää. Siitä huolimatta, että SEYE on Red Eyen seurannassa, voi yhtiön rakenteeseen perehtyminen kuitenkin osoittautua kohtalaisen hankalaksi jos perusperiaatteita ei selitetä selkokielellä auki. Tässä esimerkiksi tämä ketju on ollut ensiarvoisen tärkeä. Ei niinkään sen takia, että luettaisiin ketju läpi ja tehtäisiin ostopäätös - vaan nopeutetaan sitä yhtiöön tutustumisprosessia merkittävästi, kun olennaisimmat epäselvyydet on perattu jo auki.
Normaalin sijoittajan on kuitenkin aika paljon helpompi perehtyä vaikka vähittäismyynnin liiketoimintaan, tai vaikka jopa kompleksisen pankkisektorin touhuihin. Erittäin suuri osa SEYEN kelkassa olevistakin olisi varmasti menettänyt kiinnostuksensa tier, oem, rfc, rff, rfq, dms, oem… ym. kirjainhirviöihin törmätessä.
Kun perusteiden ymmärtämistä nopeutetaan ja niihin syventymistäkin helpotetaan, jää jäljelle enää käytännössä päätös siitä, paljonko uskalletaan allokoida caseen 
Smart Eye on kieltämättä aikamoisessa hurmoksessa, kenties ihan syystäkin. Ja nimenomaan täällä Suomessa, siitä on varmasti iso kiitos tämän ketjun ja ansiokkaiden keskustelijoiden. En usko, että on sattumaa, että kohtalaisen isotkin Suomalaiset toimijat olisivat juuri lähikuukausina löytäneet tämän yhtiön 
Ja näissä pienivaihtoisissa lapuissa tämänkin ketjun lukijat aidosti voivat liikuttaa kurssia, tästä todisteena itselleni ainakin äkillinen laskutoimitus, jonka perusteella pelkästään oma “lähipiiri” omistaa tätä lappua melkein 7-numeroisella summalla 
47 tykkäystä
31 tykkäystä
Olipa hyvä katsaus. Japanissa on siis väh. 3 hlö tiimi, kuten myös Kiinassa.Todella hyvä juttu, että organisaatiota on saatu pystytettyä vähän sinne ja tänne ennen koronaa.
10 tykkäystä
Ymmärtääkseni Redillä oli ongelmia foorumin kanssa aiemmin. Eräät henkilöt käyttivät foorumia kurssien vedättämiseen, jäivät siitä kiinni, päätyivät, no, telkien taakse ja sen jälkeen keskustelupalstalla ollut hiljaista. Ruotsista ei tosiaan löydy mitään vastaavaa keskustelupalstaa kuin Inderes. Avanzassa laatu todella heikko.
37 tykkäystä
Kaipa tuo keskustelun määrä riippuu monista tekijöistä, esim. ilman Astonin paneutumista keissiin, saattaisi tässäkin ketjussa olla vain 55 viestiä tms…
Ja onhan talenomkin inderesin mallisalkun suurimpia omistuksia, silti edellinen viesti 11 pvää sitten.
Mutta itse olen nykytiedoilla ehkä enempi taipumaan siihen että tästä on kovaa vauhtia tulossa vuosikymmenen lopussa osinkolinko kuin joku P/S 20 kasvulinko, eli nykykurssi ei ehkä enään multibaggeroisikaan tms.
PS. ja toki olen tyytyväinen jos multibaggeroikin sen jälkeen kun muutkin segmentit alkaa myymään kunnolla.
6 tykkäystä
Perustelut? Et odota että dwtä voitetaan ja että generoituvat rahaksi?
Jos kokomarkkina on kooltaan vuonna 2030 vaikka 130milj autoa * 50SEK eli 6,5B SEK. Smart eyen markkina arvo 3,5B tällä hetkellä, vuonna 2030 n.9B 10% vuosituotolla. Jos voittoa tehtäisiin vaikka 60% niin sitä tulisi 3,9B (verojen yms jälkeen). PE olisi joku 2,5; mutta vaikka kaikkiin autoihin myydäänkin jo DMS, sallitaan tälle PE20 kertoimet, koska potentiaalia teknologialle on myös muualla ja maksaa hyvää 3% osinkoa. Eli kurssi voi 10% vuosituoton lisäksi 8-kertaistua, eli joku 35% vuosituotto yhteensä seuraavat 10 vuotta, jos saadaan 5e/auto kaikista maailmassa tuotetuista autoista.
Jos onkin “vain” 50% markkinaosuus ja/tai 1e/auto hinta ja/tai kaikkiin autoihin ei tule DMS;
TAI
jos smart eye saa lanseerattua uusia tuotealueita kuten kauppojen valvontakamerat jne., voi kurssi, kertoimet ja myynti olla jotain ihan muuta.
Pointti siis että kurssiin on jo jonkin verran hyvää laitettu sisään, mutta casen mennessä nappiin, on toki potentiaalia enempäänkin.
Jos numeroissa on jotain pahasti pielessä, saa huomauttaa.
13 tykkäystä
En tiedä numeroista, mutta sellainen pieni huomio ajatuksenjuoksustasi, että ensin olit sitä mieltä, että nykykurssi ei “multibaggeroi”, mutta sitten olet seuraavassa viestissä sitä mieltä, että potentiaali nykykurssille x8 kymmenen vuoden sisään on olemassa 
On siinä aikamoista moninkertaistumista ja toisaalta, osingothan ne vasta mukavaa tuottoa ovatkin, kun tulisivat kannattavasta liiketoiminnasta.
Nojoo, mukava aina seurailla näitä numeroiden pyörittelyitä kun omiakin laskelmia tulee tehtyä. Mitään kovin tarkkaa ei ole tullut tehtyä, kun olen tullut siihen tulokseen, että markkina ei vieläkään ymmärrä, että tätä kasvutarinaa kannattaisi arvioida tulospohjaisilla arvostuskertoimilla. Liikevaihto ei ehkä tule kasvamaan miljardiluokkaan (€) , mutta ei se sitä vaadikaan, jos osakekohtainen tulos on kohdillaan, miltä se näillä nykyisillä kannattavuuslaskelmilla vaikuttaisi.
7 tykkäystä
Niin, jos smart eye saa kokomarkkinan itselleen, hinta / auto on nykyisten arvioiden ala-laidassa ja kaikki uudet autot sisältäisivät kameralla toimivat DMSät, niin silloin multibaggeroi helpostikin.
Mutta kuinka todennäköistä tämä on? Potentiaali on eri asia kuin todennäköinen skenaario.
Mitä jos smart saakin vain 3Sek / auto eikä 100 tai edes 50? Mitä jos smartin markkinaosuus onkin 30% eikä 100%? Mitä jos jenkit eivät halua DMSää autoihinsa, koska ovat kansana kuitenkin ylivertaisia kuskeja ja kiinalaiset sekä intialaiset toteuttaa sen muulla kuin kameralla?
Mutta nykykurssilla pidän todennäköisempänä että tästä tulee tulevaisuuden osinkolinko (toki kurssi tarjoaa indeksiä parempaa tuottoa, muttei kymmenkertaistu 3vuodessa), kuin että tästä saisi sen 10x tuoton 3 vuodessa. Toki jälkimmäinen käy minulle mainiosti, vaikkakin sitten iskee “holdatako vaiko myydäkö”-dilemma.
5 tykkäystä
Riskit ja kauhuskenaariot on hyvä pitää muistissa, mutta sijoituskeissiä ei mielestäni kannata katsoa vain miettimällä mahdollisimman huonoa skenaariota, vaan pohtia tulevaisuuden näkymiä riskien ja mahdollisuuksien suhteessa. Toki firmalla voi tulla seinä vastaan ja olla konkurssissa parin vuoden kuluttua, mutta pidän todennäköisempänä tuottavaa tulevaisuutta, jonka vuoksi osake on saanut paikkansa salkustani. En itse odota ketjussa käytyjen laskelmien mukaisia tuottoprosentteja, mutta vaikka ketjun odotuksista jäätäisi pahasti, voi näillä hinnoilla edelleen tehdä hyvää tuottoa.
En usko pörssistä löytyvän mitää ostettavaa, jos osaketta lähtee arvioimaan puhtaasti pahimman skenaarion kautta.
Toivon todella, että kukaan ei ole sijoittanut sillä ajatuksella, että osake on kolmessa vuodessa kymmenkertainen nykykurssiin nähden, sillä kuoppia tulee varmasti matkalla. Henkilökohtaisesti olen tyytyväinen jos kurssi on 300 sek 3 vuoden päästä, mutta uskon potentiaalin olevan huomattavasti suurempi.
8 tykkäystä
Smart eyellä on joku PS50 tällä hetkellä, joten “osinkolinko joka tarjoaa indeksiä parempaa kurssikehitystä”-skenaario ei ole se huonoin skenaario mitä keksin.
Mutta ei ole siis tarkoitus yhtiötä tai muuta teilata, lähinnä vähän karhuilla ja tarjota muille vähän tarttumapintaa tuohon karhuiluuni, jos haluaa suuntaan tai toiseen arvostella raakile-laskelmia tms.
6 tykkäystä
Hyvää pohdintaa. Multibäggäyksestä, se ei muuten vaadi P/S 20-lukuja. Ennusteeseen nähden osake on nyt pe-luvultaan luokkaa 11x muutaman vuoden päähän. Ennusteen toteutuessa on selvää, että tämä ei tule pe-luvulla 11x liikkumaan, vaan kasvunäkymästä riippuen pe huitelee 2-5 -alkuisessa kertoimessa. Jos heittää 30x, tuskin on älyttömän kaukana maltillisen neutraalista pe-luvun ravistelusta.
4 tykkäystä
Jos smart pääsee vaikka 60% ebit-%, niin ps20 ja pe30 on pitkälti sama asia. Ja läpinäkyvyyshän tässä painaa kertoimia, jos tiedettäisiin että DWt realisoituu 100sek liikevaihdoksi per auto, niin eiköhän kurssikin olisi korkeampi. Nyt monista asioista ei ole muuta kuin ennusteita/arvioita.
2 tykkäystä
Sharevillen puolelta mielenkiintoinen juttu bongattu.
Ruotsalainen Enrsts Express kuljetusyhtiö testaa smart eyen tekniikkaa omaan käyttöön.
Kuljetusyhtiöllä 360m sek liikevaihto ja n. 150 kuljetusneuvon kalusto.
29 tykkäystä
Hyvä löytö. Tämän seurannan ja tutkimuksen tuloksia toivottavasti julkaistaan keväällä. Odotan innolla tuloksia.
5 tykkäystä