Sofin osakkeen päivävolyymi oli eilen 3x normaaliin verrattuna. Veikkaisin, että Softbank on pikkuhiljaa päässyt irti niistä lapuista mitkä halus myydä. Toivottavasti isoja myyjiä ei enää olisi niin se antaisi osakkeelle mahdollisuuden nousta lähelle 10$, missä sen kuuluisi ollakin.
2 tykkäystä
Noton mukaan SoFi asiakkaan keskimääräinen opintolainan koko on 70 000 USD ja velallisen keskimääräinen tulo 160 000 USD vuodessa, eli olisivat valtaosalta tämän Bidenin 10 000 USD “forgiveness” ohjelman ulkopuolelta. Toki myös noilla alle 125 000 USD vuosituloisilla on paljon takaisinmaksettavaa vaikka siitä 10 000 nyt leikattaisiin, eli kovin positiivista SoFin kannalta joka tapauksessa.
JOS uskoo siihen, että opintolainojen takaisinmaksu oikeasti jatkuu ensi vuoden alusta, niin nyt on paras ja viimeinen aika kilpailuttaa opintolainansa korko ja pankki koska korot nousee vielä nykyisestä.
7 tykkäystä
Yahoon palstalla tällainen huomio:
‘‘BofA Securities Upgrades SoFi Technologies to Buy From Neutral, Adjusts Price Target to $9 From $8
6:26 AM ET, 09/14/2022 - MT Newswires’’
Viime viikolla Mizuho: Don’t forget to buy SoFi. → Buy, PT 8
4 tykkäystä
Hyvä yhteenveto Noton parinpäivän takaisesta esityksestä Goldman Sachsin konfrenssissa.
1 tykkäys
Meni sitten lainojen purkutalkoot tauolle. Hakemuksia mennyt jo sisään, mutta jää vielä limboon odottamaan päätöksiä.
Vaikka alkuperäinen päätös toikin näkyvyyttä ja Sofille ei olisi ollut niin paha isku, niin näistäkin tulee nyt lisää potentiaalia lainojen uudelleen rahoituksiin. Jos siis lykkäyksen perusteella menee kokonaan uusiksi.
2 tykkäystä
SoFi Technologies GAAP EPS of -$0.09 beats by $0.01, revenue of $424M beats by $32.22M, raises FY2022 revenue outlook
https://seekingalpha.com/pr/18998872-sofi-technologies-inc-reports-third-quarter-2022-results
- Record GAAP and Adjusted Net Revenue for Third Quarter 2022
- GAAP Net Revenue of $424 Million Up 56%; $419 Million Adjusted Net Revenue Up 51% Year-over-Year
- Record Adjusted EBITDA of $44 Million Up 332% Year-over-Year and Up 118% Sequentially
- New Member Adds of Nearly 424,000; Quarter-End Total Members Up 61% Year-over-Year to Over 4.7 Million
- New Product Adds of Over 635,000; Quarter-End Total Products Up 69% Year-over-Year to Nearly 7.2 Million
- Management Raises Full-Year 2022 Guidance
15 tykkäystä
Sofille erinäisiä haasteita markkinalta, jonka takia kurssikäyräkin lähti vetämään alaviistoon hyvän osarin jälkeen.
Näillä ei pitäisi olla liiketoimintaan olennaisia vaikutuksia, mutta epävarmuutta kuitenkin lisää, mistä sijoittajat tunnetusti pitää markkinalla 
Aiemmin tällä viikolla haastettu Sofin kryptokaupankäynti
Vastine annettu, mutta epäilykset jäänee silti hiertämään.
https://seekingalpha.com/filing/6913814
In response, the company said in a filing, “we believe we have been fully compliant with the mandates of our bank license and all applicable laws” and that it maintains a “constructive dialogue with regulators.”
Cryptocurrency remains a non-material part of its its business, it explained. The fair value of digital assets held by third-party custodians for the benefit of its members, recorded on SoFi’s (SOFI) balance sheet totaled ~$132.5M as of Sept. 30, 2022.
“We do not engage in any other cryptocurrency financing activity other than allowing members to buy and sell cryptocurrency via our platform executed by third-party partners, including no leveraging or yielding,” it said. It also doesn’t partner with FTX or have any direct exposure to FTX, the company said.
Jotta edellä mainittu kryptohässäkkä ei olisi tarpeeksi tälle erää, niin aiemmin julistettu ja sittemmin haastettu opintolainojen peruminen vuoden lopussa tietylle lainamäärälle ja tuloluokalle on nyt taas käsittelyssä. Jatkoaikaa 30.6.2023 asti tai kunnes oikeudessa saatu tälle sopu. 
Sofin osalta rajallinen vaikutus, koska tulo- ja lainaluokat eri kuin mitä kohderyhmä on ollut. Jonkin verran jäänee uudelleenrahoituksia saamatta tai lykkääntyy tämän säädön takia ainakin ekan kvartaalin aikana.
6 tykkäystä
SoFi Technologies, Inc. Reports Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Results
- Record GAAP and Adjusted Net Revenue for Fourth Quarter and Full Year 2022
- Fourth Quarter $457 Million GAAP Net Revenue Up 60% Year-over-Year; $443 Million Adjusted Net Revenue Up 58% Year-over-Year
- Record Fourth Quarter Adjusted EBITDA of $70 Million Up 15.3x Year-over-Year and Up 58% Sequentially
- Fourth Quarter $40 Million GAAP Net Loss Improved 64% Year-over-Year
- Quarterly New Member Adds of Nearly 480,000; Total Members Up 51% Year-over-Year to Over 5.2 Million
- Quarterly New Product Adds of Over 695,000; Total Products Up 53% Year-over-Year to Nearly 7.9 Million
Opintolainat meni odotetusti alas, mutta henkilökohtaiset uudet lainat isosti nousussa. Uusia asiakkaita yli odotusten, EPS yli odotusten, näkymät yli odotusten 
Kelpaa markkinalle
Edit: ne 2023 näkymät vielä tänne suoraan näkyville
Guidance and Outlook
Management expects to generate $430 to $440 million of adjusted net revenue in the first quarter of 2023, up 34% to 37% year-over-year, and $40 to $45 million of adjusted EBITDA.
For the full year 2023, management expects adjusted net revenue of $1.925 to $2.0 billion, up 25% to 30%, and full-year adjusted EBITDA of $260 to $280 million. Management expects to reach quarterly GAAP Net Income profitability by Q4 2023, with GAAP Net Income incremental margins for the full year of 20%.
Ja kuvan muodossa vielä
19 tykkäystä
Sofi haastaa valtion purkamaan opintolainojen lykkäykset
The most recent extension has cost the bank at least $6 million in lost profits, SoFi says, and it could lead to a total of $30 million in losses if it continues through August.
Tuolta yhtä analyysia, maksumuurin takana kylläkin.
TLDR:
- pankkitoiminta etenee hyvin, Technisys ja Galileo ostot kantaa hedelmää
- opintolainojen kanssa haasteita, mikä nyt pitäisi olla selvää tässä kohtaa
- etätyö sallitaan, mikä menee hieman muita toimijoita vastaan
- Chatbot AI GPT-3 mainittu, otetaan käyttöön asiakaspalveluun, vähentää kuluja
5 tykkäystä
Sofi tarjoaa palkkatilille 4% koron. Taistellaan talletuspakoa vastaan vai kallista asiakashankintaa 
Muuten 1,2%, jos ei ole palkkatili.
https://www.sofi.com/blog/apy-hike-march-2023-for-checking-and-savings/
SoFi Checking and Savings is raising their savings APY (Annual Percentage Yield) to 4.00% ¹ (up from 3.75%) for all members with direct deposit. These members with direct deposit will now earn 11x² the current national savings average on all of their savings and Vaults balances. For members who don’t have direct deposit, all checking and savings balances will continue to earn 1.20% APY¹. For checking, that’s 20x³ times the average national monthly interest checking rate.
SoFi knows our members are looking for ways to get more for their hard-earned money and feel secure in where they’re putting their funds. SoFi takes our responsibility with our members’ money seriously, and it’s our priority to ensure that they are getting the best experience — we want them to feel confident with their finances.
To help understand today’s changes and our offerings, we’re answering your most frequently asked questions:
3 tykkäystä
Eiköhän tuo ole tällä hetkellä asiakashankintaa. Erottuu massasta asiakkaan suuntaan positiivisesti.
5 tykkäystä
Today, SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI), a member-centric, one-stop shop for digital financial services that helps members borrow, save, spend, invest and protect their money, announced that it has acquired Wyndham Capital Mortgage, a leading fintech mortgage lender in an all cash transaction.
…
The acquisition – which includes the integration of both talent and technology from Wyndham Capital – will allow SoFi to broaden its suite of mortgage products available to members, enhance unit economics, and take ownership of an intelligent and scalable platform that has set the industry standard for a fully digital mortgage experience. This “full stack” approach is also intended to minimize SoFi’s reliance on third-party partners and processes.
Wyndham ohjasikin jo suoraan Sofin brandin alle 
https://www.sofi.com/home-loans/mortgage/
9 tykkäystä
Tuosta hyvä yhteenveto Wyndhamin hankinnasta
TL;DR
- Wyndham on pieni peluri, aiemmin yksityinen ja toiminnassa vuodesta 2001
- Teknologiapainotteinen ja hyvät arviot asiakkailta
- Asuntolainojen markkina laskenut isommillakin merkittävästi
- Wyndhamin henkilöstö pudonnut puoleen, nyt n. 350
- Soveltuu hyvin Sofin valikoimaan, one-stop-shop pankkipalvelut
- Synergiahyödyt ja ristiinmyyntimahdollisuudet merkittävät
- Käteiskauppa, arvio n. 300M$
- Pitkään peliin hyvä hankinta, kun markkina taas aukeaa
9 tykkäystä
Q1 tulokset tulossa huomenna, mutta sitä ennen vastuutonta spekulointia jo julkaistusta muusta raportointimateriaalista:
Pankin talletukset nousseet Q4/22:ltä Q1/23 7Mrd$ → 10Mrd$ 
4% korko ilmeisesti tuonut uusia asiakkaita, kun muissa pienissä pankeissa ollut paniikkia toiseen suuntaan
Lähde Reddit:
https://www.reddit.com/r/sofistock/comments/132zo8x/sofi_bank_quarterly_report/
Jossa käytetty dataa tuolta: View or download data for individual institutions - FFIEC Central Data Repository's Public Data Distribution
Nähdäkseni tämä ollut käsittelyssä, josta lukuja kaivettu:
Call_Cert26881_03312023.PDF (602,5 Kt)
Jos tuo pitää paikkansa edes suuntaa antavasti, niin kasvuvauhdin luulisi kelpaavan sijoittajille.
Toisaalta uutta pankkikriisiä on tuloillaan First Republic pankin järjestelyjen myötä, niin voi olla melkoista liikettä odotettavissa suuntaan jos toiseen.
Vielä yksi bullish substack analyysi luvuista. Lopussa vielä pientä karhuilua
9 tykkäystä
Karhuteesiä tukee ainakin kasvava velan määrä ja huomattava stock based compensation. Jälkimmäinen dilutoi osakkeenomistajia kovaa tahtia edelleen. Näistä puuttuu 1Q luvut mutta sama trendi jatkui.
5 tykkäystä
Tämä on yksi itseä jonkin verran häiritsevä tekijä. Sofi ei ole ainoa, jossa tämä ilmenee, mutta kompensaatiot ovat kyllä merkittävät. Ansiosta toki kokonaisuuden rakentamisessa, mutta voisiko olla jokin rajoitin vastassa?
Siitä huolimatta tässä ympäristössä kova suoritus, näkymien nostot ja siitä huolimatta -12% taisi olla lopputulos julkkaripäivään Olisiko näillä luvuilla pitänyt nostaa näkymiä enemmän loppuvuodelle, jotta olisi kelvannut? Sofi on kuitenkin ennustanut tyypillisesti alle toteutuneen, eli alkaa olla selkeän konservatiivinen näiden suhteen.
Myös koko pankkisektori on toki paineessa, eli sieltä puolelta toki myös vastatuulta.
Kommentteja maailmalta:
Alustapuolella hidastumista?
SoFi’s tech platform showing signs of slowing?
We want to remind you that one of the characteristics that we like about SoFi Technologies, Inc. is that it has advanced technological capabilities that it employs to attract customers. They are among the best in the business, and really across other businesses, at cross-selling products. The synergy of Technisys and Galileo has led to tremendous growth, but that growth is now slowing. The technology platform-enabled accounts were up by 15% year-over-year to 126.3 million, though that appears to have declined from 130.7 million last quarter. This could be part of the selling today. In this segment, Q1 revenue was $77.9 million in the quarter, which was up 28% from last year, but down from Q4.
Ja karhuilut poimittu tuolta, velan määrä ja osakepalkkiot toki mainittu mukana:
Bad and Ugly:
Since the report was very impressive, I am combining the Bad and Ugly sections into one, with most of these points focusing beyond this single quarter.
- SoFi’s operating margin continues to be under pressure but this is not surprising given the age of the company. Keep an eye on the company’s debt level (covered below) as it progresses through the next few quarters and years.
- As strong as the personal lending numbers were, this may not be sustainable long-term, especially if the economy tanks. I don’t need to reiterate the credit risks in such a scenario. A 749 FICO score may not mean much if the monthly paychecks stop coming in and the typical high-tech household will suddenly be under pressure to make their mortgage payments on time.
- This is not directly related to this Quarter, but something of note in general. While the company’s cash level went up significantly this quarter, SoFi has so far reported just one quarter with positive Free Cash Flow since going public (the very first quarter). The company’s debt and shares outstanding have both been on an upward trajectory.
1 tykkäys
Mitä products on alla olevassa kuvassa? Onko esim yhden ihmisen yksi tili tai luotokortti tai laina aina yksi tuote? Jos näin niin keskimäärin asiakkaalla vain 1,7 tuotetta käytössä. Kuulostaa vähäiseltä, mutta toisaalta mahdollistaa kasvua.
1 tykkäys
Earnings call Presentation
Presiksen Footnote (2) löytyy selitystä enemmänkin:
(2) Total products refers to the aggregate number of lending and financial services products that our members have selected on our platform since our inception through the reporting date, whether or not the members are still
registered for such products. In our Lending segment, total products refers to the number of personal loans, student loans and home loans that have been originated through our platform through the reporting date, whether or
not such loans have been paid off. If a member has multiple loan products of the same loan product type, such as two personal loans, that is counted as a single product. However, if a member has multiple loan products
across loan product types, such as one personal loan and one home loan, that is counted as two products. In our Financial Services segment, total products refers to the number of SoFi Money accounts (presented inclusive of
SoFi Checking and Savings accounts held at SoFi Bank and cash management accounts), SoFi Invest accounts, SoFi Credit Card accounts (including accounts with a zero dollar balance at the reporting date), referred loans
(which are originated by a third-party partner to which we provide pre-qualified borrower referrals), SoFi At Work accounts and SoFi Relay accounts (with either credit score monitoring enabled or external linked accounts) that
have been opened through our platform through the reporting date. SoFi Checking and Savings accounts are considered one account within our total products metric. Our SoFi Invest service is comprised of three products:
active investing accounts, robo-advisory accounts and digital assets accounts. If a member has multiple SoFi Invest products of the same account type, such as two active investing accounts, that is counted as a single
product. However, if a member has multiple SoFi Invest products across account types, such as one active investing account and one robo-advisory account, those separate account types are considered separate products. In
the event a member is removed in accordance with our terms of service, as discussed in footnote (1) above, the member’s associated products are also removed.
1 tykkäys
Itse omistin Sofi hieman yli vuosi sitten ja myin tappiolla 2022 keväällä. Ostin osaketta aluksi, kun kiinnosti brändäys finanssialan Amazonista sekä myös spac esitteen tulevaisuuden ennusteet ja toimitusjohtaja olivat osasyitä.
2022 keväällä myin osakkeen, kun kaikki alkuperäiset asiat olivat kääntyneet. Bisnes oli muuttunut kuluttaja lainoitukseen pääosin, tulosennusteet ebitdan osalta olivat pettäneet ja toimitusjohtajan hypetys kommentit syövät itsellä hänen arvostusta.
Osake omasta mielestä tippuu nyt ihan syystäkin, kun kasvu ja voitot tulevat heikoiten arvostetusta bisneksestä eli kuluttajalainoituksesta = pikavipeistä. Siinä myös enemmän riskejä kuin asunto- ja opiskelijalaina bisneksissä missä vakuudet pääosin. Ylivoimaisesti arvokkain yksikkö eli teknologia puoli kasvaa merkittävästi hitaammin, vaikka yritysostoja tehty tiheään. Noto vielä jauhanut kuinka Sofin bisnes jakaantunut niin laajasti, mutta pikavipit ovat pääosa bisneksestä. Spac esitteessä Noto lupasi tälle vuodelle 2miljardin liikevaihdolla 716 miljoonan ebitdan, liikevaihto toteutuu mutta ebitda jää ennusteista valtavasti. Kuinka todellinen on arvio aikanaan ollut, olisiko kukaan voinut spac listautumisen ulkopuolella normaalissa listautumisessa valehdella noin paljon ?. Jos Sofin tulevaisuus on, että kasvu tulee pikavipeistä on arvostuksessa vieläkin paljon laskuvaraa jos vertaa esim lendingclubiin tai jos Sofi on pelkkä nettipankki niin Buffetin omistaman Ally Financen arvostus ei päätä huimaa. Arvo on vahvasti kiinni teknologia yksikön menestymisessä, se varmasti omaa isomman arvostuksen jos kasvua pystytään saamaan. Sofissa nyt myös riskejä kuluttajalainoituksen luottotappioissa lamassa sekä yritys poliitisesti maalitaulu kun haastoi valtion oikeuteen opiskelijalainoista. Itse olen kyllä avoin ostamaan osakkeen takaisin salkkuun jos teknologia yksikkö kasvaa ennakoitua nopeammin tai asunto/opiskelijalainoitus ottaa isomman osuuden kuluttajalainoituksesta.
7 tykkäystä