Olisi hienoa jos @Joni_Gronqvist pystyisi saamaan viivästyneiden toimitusten kulupuoleen vielä lisätietoa päivitettyyn yhtiöraporttiin.
1 tykkäys
Laitetaan nyt vielä viimeinen Olli Väätäisen Hymyindeksi. Kiitos kuitenkin viime vuosista vaikka olisi ollut mukavampi päättää toimitusjohtajan leveämpään hymyyn
.
28 tykkäystä
Hyvä haastattelu, ja kiitos Ollille näistä vuosista! Toivottavasti saadaan yhtä osaava uusi tj pian julkisuuteen.
Haastattelusta jäi lähtökohtaisesti ihan hyvä fiilis. Hyvä kuulla että kv kasvu vetää, ja kasvunäkymät yleisestikin ovat toistaiseksi vakaat. Omaan silmään vaikuttaa tosin edelleen siltä, että Q4:stä tulee parhaimmillaan vaisu. Tulosriviin suurelti vaikuttanut osaajapula ei ole yhdessä kvartterissa ratkaistavissa, vaan kyseessä on pidempiaikainen kasvua rajoittava tekijä. On mielestäni kohtuullista olettaa, että myös tulevaisuudessa joudutan turvautumaan ulkopuoliseen työvoimaan joka vaikuttaa suoraan tulosriville. Myöskään komponenttipula ei ole ihan heti helpottamassa, eli positiivisten yllätysten mahdollisuus pienenee, koska isojen kauppojen toteuttaminen vaikuttaa tällä hetkellä haastavalta (ainakin niiden mihin tarvitaan myös hw:ta).
Ei tässä taida muu auttaa, kuin odottaa kärsivällisesti 22H1, ja tietoja siitä, kuka tulee paattia jatkossa ohjaamaan.
18 tykkäystä
HAASTATTELU
-
Korosti, että yhtiö tekee 2021 historiansa parhaan vuoden, mutta valitettavien sattumien summa pilasi Q3:n tuloksen. Vaikutukset kertaluontoisia ja paluu jossain vaiheessa normaalimpaan tilanteeseen.
-
komponenttipula vaikutti kahteen suureen projektiin joista toinen piti olla toimitettuna Q3 ja toinen Q3/Q4. Erikoisrautaa ei saatu ja saadaan vasta H1 2020. Jos olisi saatu toimitettua niin tulos olisi ollut parempi kuin vertailukautena.
Pienemmät jatkuvat toimitukset retail alueella toimivat hyvin.
-
Osaajapula Euroopan laajuinen. Tänä vuonna reilu 50 hlö palkattu ja n.20 otettaisiin heti lisää.
-
Ulkomaiden liiketoiminta lähtenyt kasvuun mukavasti, varsinkin Tanska ollut hyvässä vedossa. Tanskassa versio 2. datahubista: Sieltä tietotaitoa asiakkaille myös Suomeen
-
Ei muutosta ohjeistukseen. Asiakaskysyntä on hyvä ellei tule yllättäviä markkinahäiriöitä
-
Osakkeiden myynti: Aidacom partners myi 177 000 kpl. Solteq osti 2015 deskcomin ja kauppaan kuului myös osakkeita. Olli Väätäinen toinen Aidacom partnesin omistajista
-
Väätäisen henkilökohtaiset omistukset: 2017 osti 400 000 osaketta, nyt myi 87 000 kpl. Vielä 313 000 osaketta ja pitää Solteqia mielenkiintoisena sijoituskohteena “eli no worries”.
-
Väätäinen ollut pitkään mukana Solteqin tarinassa. Ensin yhtiössä jonka Sentican rahasto osti ja josta muodostui osa Descomia. Sitten Descomissa kunnes Solteq osti sen vuonna 2015. Nyt aika tehdä muuta. Tykkää pikku teknoista ja niihin suuntaamassa, ei julkisia osakeyhtiöitä
-
Omasta mielestä jättää paremman yhtiön seuraajalle, näkymät ja alusta ovat täysin eri tasolla kuin hän aloitti. Seuraaja saa oikein hyvän yhtiön hallintaansa
35 tykkäystä
Kun selitykseksi tarjotaan komponenttipulaa, niin kannattaa miettiä että kenellä tätä pulaa komponenteista on. Solteq tekee softaa. Ei siihen tarvita fyysisiä komponetteja (pl robottien osat, mutta nehän ovat pilottivaihessa ja volyymit ovat täysin olemattomia eli niistähän ei puhuta). Kyse siis loogisesti on joidenkin asiakkaiden komponeteista eli esim kassakoneista tai vastaavista sulautetuista laitteista, joihin olisi tulossa Solteqin softa.
1 tykkäys
Ai että mikä ostopaikka tarjoiltiin tänään kultalautasella. Toimitukset siirtyy kvartaalilla eteenpäin, mutta juna puksuttaa normaalisti. Tämä vain tarkoittaa että seuraavilla kvartaaleilla mannapuuroa tarjoillaan sitäkin enemmän. Nukun yöni hyvin ja haudon lappuja kuin fabergee munia.
19 tykkäystä
Yhden mielipiteeseesi @katuviisas . Ennätyskvartaali, joka tarjoaa maltilliselle sijoittajalle hyvän ostopaikan. Odotan innolla tulevaa.
Onko uudesta TJ:sta vielä mitään huhuja tai aikatalua tiedossa?
1 tykkäys
Jepp, oletettavasti näistä kassapäätteistä kyse: Kassajärjestelmä kauppaan ja myymälään - Solteq Commerce Cloud
4 tykkäystä
Toimitukset siirtyy 2022 H1:lle eli ensi vuodelle, koska tänä vuonna komponenttien toimittaja ei pysty toimittamaan osia.
Kieltämättä haastattelu vähän paranti oloani pahimman sukelluksen jälkeen, mutta mielestäni tällä hetkellä Q4 näyttää myös heikommalta ja näen laskupaineita ennusteisiin ja tavoitehintaan.
Positiivista on, että henkilöstöä ollaan saatu palkattua tänä vuonna lisää, vaikka toki tällä hetkellä se on kuluerä, koska ei saada toimitettua tilauksia, joten oletettavasti palkkakulut nousee liikevaihtoon nähden ainakin väliaikaisesti. (Ehkä myös kilpailtu palkoilla?)
Loppuun oma ennuste tulevalle tavoitehinnalle 5,5 euroa lisää.
Lyhyen aikavälin näkymät ovat heikentyneet ja jäädään tämän vuoden ennusteista, sekä suuri kurssilasku ja sentimentin heikennys.
5 tykkäystä
Jos tavoitehinnan on tarkoitus kertoa, miten yhtiö makaa noin vuoden päästä, niin vaikea nähdä noin roimaa tavoitehinnan laskua. Nythän pääongelma taklataan H1/2022 ja vuoden päästä robotiikallakin lienee jokin arvo yhtiöittämisen vuoksi.
6 tykkäystä
Siinä mielessä kyllä komppaan @Tume1:stä, että vaikka kaikelle negalle löytyy enemmän tai vähemmän selitys, niin euro taskussa vs. ehkä euro taskussa H1/2022 on sekä absoluuttisesti että fiiliksen osalta hyvin kaukana toisistaan. Toinen on jo riveillä, toinen ei. Vähän ku inflaatio, euro tänään on arvokkaampi kuin euro huomenna. Vaikka noista siirroista H1:lle on olemassa sopimukset asiakkaiden kanssa, ehtii makrotaloudessa tapahtua ihan mitä vain H1 loppuun mennessä, mikä lisää epävarnuutta. Luultavasti toimitukset onnistuvat H1, mutta silloin voi olla myös uusia murheita. Siksi se jo saavutettu euro tässä vaiheessa lämmittää, koska sen rahan voi uudelleen investoida tai antaa omistajille.
3 tykkäystä
Hyvä pointti Don_Draper. Mielestäni tavoitehintoja ei kuitenkaan voi perustella, että “tapahtuu makrotaloudessa mitä vain”. Niin voi toki käydä ja uusia harmaita (toivottavasti ei mustia) joutsenia ilmaantuu. Mutta tavoitehinnat asetetaan makron osalta tiedossa olevilla oletuksilla. Nyt se tieto ja oletuskonsensus lienee se, että esim. komponenttipulakin helpottaa H2/2022 mennessä. Osaajakilpailu ei helpottane ja se koskee kaikkia. Mutta loppuasiakkaiden hintoihin saadaan it-tuntikustannuksetkin siirrettyä ainakin osittain ajan kuluessa. Inflaatiotahan jo ennustetaan vähän pysyvämmäksi eli viime kädessä kuluttaja joutuu maksamaan. Ei helppoa toki sekään.
Edit: korjasin typoja.
4 tykkäystä
Q2 haastattelussa tulevaisuuden näkymien riskinä Väätäinen mainitsi koronan, mutta komponenttipulasta ei mitään mainintaa. Komponenttipula tuli ikäänkuin yllätyksenä, mitä vähän ihmettelen.
Luottamus rakoileen sen verran, että jätin tämän laivan.
4 tykkäystä
Olihan haastattelussa maininta että nämä kaksi nimenomaista siirtynyttä projektia kärsivät komponenttipulasta, mutta että tällaisia projekteja ja komponenttitarvetta ei ole kovin säännöllisesti yhtiöllä. Ja että koskaan aiemmin tämä kyseinen toimittaja ei ole joutunut toimittamaan ei-oota
14 tykkäystä
Solteqin kurssi on ollut samalla tasolla viimeksi helmikuussa. Tämän jälkeen ilmoitettiin mm. Partiture Oy:n osto ja huhtikuussa nostettiin ohjeistusta. Tietenkin Q3 oli pettymys, mutta osa syistä on väliaikaisia. Ei yhtiön toiminta ole niin radikaalisti Q3 muuttunut, että tavoitehintoja lykätään 7,5 eurosta 5,5 euroon, kun ohjeistuskin pysyy samana.
Suurin netto-ostaja on tänään ollut selvästi Goldman Sachs. Ainakin joku uskoo, että markkina ylireagoi tänään.
27 tykkäystä
Tuli itsekin jo tänään palattua Solteqin omistajaksi, vaikka meinasin ensin että odottelen laskettelisiko kurssi alle 4€ tason. Sen verran luottamusta herättävä oli taas tuo toimarin haastattelu. Tietyissä metallituotteissa on tällä hetkellä käytännössä nolla-saatavuus, joten selitykset uskotaan tässä vaiheessa. Se kauanko tilanne kestää ja koska tämä yleinen materiaalien niukkuus alkaa helpottamaan onkin sitten hyvä kysymys. Toivotaan, että kyseessä on vain ohimenevä ilmiö. Solteq nyt ei kuitenkaan lähtökohtaisesti ole se yhtiö, joka erilaisista toimitusvaikeuksista tulee erityisesti kärsimään, eiköhän ne toimialat löydy ihan muualta.
Alhaisempaan liikevoittoprosenttiin varmasti oli vaikutus noilla lykkääntyneillä projekteilla ja sen aiheuttamalla pienellä “tyhjäkäynnillä”/suunnitelmien muutoksella. Olli tuntui kuitenkin olevan suhteellisen luottavainen, että tilikauden tulosennusteeseen päästään ilman noitakin projekteja, joten ilmoi noita ongelmia, olisi varmaan muuten saatu vielä posari.
Itseltä ei myöskään tule kriittiistä sanaa osakemyynneistä. Olli vaihtamassa johonkin pieneen startuppiin, niin voi olla, että noilla rahoilla ostetaan osuus kyseisestä yhtiöstä. Varmaan ihan mukava laittaa tässä vaiheessa vähän myös jemmaan. Veikkaisin, että silti varsin iso osa sijoitusvarallisuudesta kiinni Solteqissa, ehkäpä suurempi osuus kuin monella meistä sijoittajista?
25 tykkäystä
Ymmärrän toisaalta myyjiä - odotukset pikavoitoista voi unohtaa ja lisäksi toimarin myynnit saattavat jättää hieman pahan maun suuhun heihastellen tätä tulosta.
MUTTA. Itse näen edelleen sijoituscasen erittäin mielenkiintoisena - liikevaihto kasvaa ja Olli hyvin pystyi perustelemaan ongelmia. Suosittelen videon katsomista.
Itselle Solteq edelleen pörssin mielenkiintoisimpia ja halvimpia It-osakkeita.
Lisäsin omistusta. Horisontti on tulevaisuudessa.
13 tykkäystä
Täysin samaa mieltä TJ ei selitellyt vain jotain vain kertoi asiat suoraan kannatan myös haastattelun katsomista. Myös sellainen huomio että ilman komponentti ongelmia olisi Q3 ollut erinomainen.!!
16 tykkäystä
Viimeisintä InderesTV:ssä olevaa Solteq-pätkää katsellessa olin kohtalaisen monttu auki, kun Solteqin toimari laittaa komponenttipulan osittaiseksi syyksi huonolle tulokselle.
Itselle tuli aivan puskista komponenttipulan NÄIN suuri vaikutus Solteqin toimintaan.
Komponenttipulasta ei ollut mainittu halaistua sanaa 2020 vuoden tilinpäätöstiedotuksen “Riskit ja epävarmuustekijät”-osiossa, vaikka komponenttipula tasan tarkkaan oli tiedossa jo tuon rapsan julkistamisen aikoihin. Nopeasti kun tuon prujun läpi pläräsin niin en nähnyt komponenteista tai komponenttipulasta ylipäänsä olevan mitään tekstiä.
Ny ei menny tiedottamiset ihan niinkö Strömsössä. Hitusen maistuu suussa 
edit: ton prujun on käyny kaiken lisäks läpi tarkastusvaliokunta. Mistä minä osakkeenomistajana heille maksan, jos tämmöstä kamaa pääsee filttereistä läpi?
16 tykkäystä
Eh? Jos 2020 ennusti globaalia komponenttipulaa niin samalla olisi riskeihin voinut listata aurinkomyrskyn.
22 tykkäystä