Sama on oletus näiden osalta. Riippuu paljon ensimmäisistä kohdeyrityksistä, miten löytyy luottoa uuteen järjestelyyn. Jos tulee sopivia hype-yhtiöitä ja/tai valideja business-caseja, niin voidaan saada hommaa liikkeelle. Tuskin kuitenkaan samanlaista hypetystä. Tosin Nordic ja UK on aika vahvasti edustettuna SPAC-markkinan keskusteluissa
Ja sitten jos tulee pari hutia alkuunsa, niin loppuu samoin tein…
Ymmärtääkseni tuo alkuperäinen IPO on se isompi projekti, jonka SPAC tekee ensin. SPAC pääsee kevyenä yrityksenä siinä helpommalla, halvemmalla ja nopeammin.
Yhdistymisessä kohdeyritys ottaa SPACin “paikan” pörssissä ja IPO -lappuja ei tarvita. Tietysti SEC filut pitää tehdä, mutta prosessi on siltä osin paljon kevyempi. Ja samalla halvempi ja nopeampi toteuttaa
Osmolle vielä. Tais nyt tulla kustua tuo Romeo Powerin myynti. Eilen vaihtu tickeri. Nordnetissä ei ollu vielä tickeri vaihtunu, niin ei oo voinu tehdä mitään. Yritin tuossa itselle hakea verrokkia vaik QuantumScapen graafista tickerin vaihdon jälkeen. Pari päivää niiaa ihan huolella ja toivotaan et lähtis sen jälkeen palauttelee. Asiantuntijat täs oli oikeassa, et myy uutiseen, eli ois pitäny myydä mergen hyväksymispomppuun. Painetaan tuo nyt jatkossa mieleen. Tosin oisin kyl joka tapauksessa halunnut siirtää tämän 2021 myyntien puolelle.
Jottei ihan menis offtopiciksi alan nyt kahlaa Picnicin ideasta isoja finanssispaceja, jos löytyis Coinille mahd. kaveri.
No niin, nyt on lista käyty läpi. Jätin siis listoilta kylmästi pois pienet alle 500M spacit, below 10,5$ leimalla ja muu spekulaatio spacit.
AJAX, CFIV (just 500M kasassa,kokematon, tuskin muskeleita), SCOA (sama kuin edellä, tuskin), SPNG, TREB, WPF. Eipä ollu montaa vaihtoehtoa kyl. Työnsin nämä tikkerit nyt tähän ihan vaan sen takia, et jää jälki, et oliko sitä yhtään hajulla.
Jätit pois vaihtoehdoista SPACit jotka ovat alle $10,5? Jos asia on näin kuin ymmärsin niin kuulisin erittäin mielelläni miksi päädyit rajaamaan ne pois.
Moi! Fintech alla oli tags merkintä, jossa oli mainittu “Trading Below $10.5 (Common)”. Nuo osumat jätin kokonaan pois. Nostamani spacit on kaikki searching tilassa. Mitkäs osumat sit sinä sait?
Tuolta siis tein haut… https://spactrack.net/activespacs/
Koitan vain ymmärtää miksi halutaan nimenomaan etsiä SPACceja jotka treidaavat preemiolla. Toki osaan hinnoitellaan managementtia ja muita tekijöitä sisään nostaen kursseja. Searching vaiheessa olevat SPACit ovat kuitenkin käytännössä arpalipukkeita jolloin on vaikea käsittää miksi joku haluaa rajata juuri ne parhaan teoreettisen riski/tuotto -suhteen omaavat SPACit pois.
Mitä otannalla uudelleentsekkasin niin nuo below 10,5 $ ois tullu kuitenkin pois rajatuiksi trust value yli 500M. Yritin siis saada kiinni isoimmat searching fintech spacit.
Ois vaan jotenkin hienoa, jos joku ottais kiinni tuon Coinbasen spacin ennen julkistusta.
Alle $10,5 löytyy myös yli $500m olevia fintec SPACceja. HZAC ja FTOC. Samoin FPAC ja SCOA ovat $10,5 mutta Unitteina. Mielestäni rajaamalla kategorisesti alle $10,5 treidaavat SPACit pois ei saavuta mitään hyötyä.
Samoin mikään ei myöskään estä spaccia vaihtamasta kurssia alunperin ilmoitetusta target sektorista. Moni onkin tehnyt täyden U-käännöksen alkuperäisestä targetsektorista joten itse en ainakaan anna sille kovin suurta painoarvoa.
Näiden pre-rumor / pre-announcement spacien kanssa täytyy olla kyllä suht. paljon pääomaa sidottuna, jotta niistä voi commoneilla tuottoa hakea. Tässä markkinassa löytyy sen verran volaa, että jos pitäisi vaikka 6kk mörnimässä tuolla 10,5$ tienoilla saattaisi jäädä monta hyvää hevosta katsomatta.
@CarriE aikaisemmin kirjoitit, että olet hajauttanut näihin sijoituslainalla, joka voisi olla toimiva ratkaisu, mutta ei oikein sovi omaan strategiaan. Warrantit ovatkin sitten asia erikseen. Näitä voisi hyvinkin ostaa salkkuun ison määrän hajauttaen ja vain odotella sitä +100% pomppua ja äkkiä ulos uutisesta. Minua ei vain kiinnosta lähteä noilla pelaamaan ja ottamaan vielä lisää välittäjiä arsenaaliin
On oikeasti todella vaikea haarukoida kohteita nyt kun näitä on markkinoilla valtavasti hakemassa kohteita. Alkukesästä vielä saattoi onnistua SPAC trackerin avulla kaivaa lähestyviä deadlineja. Esimerkkejä vaihdoksista DHCP / RIDE targetoi alunperin real estate ja sitten hyppäsi EV kelkkaan. Viimeisimmistä paljon esillä olleista THCB targetoi weed sektoria ja ei muuta kuin EV kelkkaan
Tämä on totta. Mutta kuten aikaisemminkin kirjoitin en tässä markkinatilanteessa käyttäisi lainaa mihinkään muuhun. SPACit ovat ok koska niissä on lunastusoikeuden tarjoama selkänoja. Sopii siis omaan strategiaan tuomaan vähän lisätuottoa salkkuun samalla kun riskitaso pysyy mielestäni hallussa.
Warranteilla voi kyllä vääntää hyvää tuottoa. Jotkut SPAC pelurit vääntäneet tuhansien prosenttien tuottoa 2020 juurikin tuolla tyylillä. Jos joku syksyllä nähdyn tapainen SPAC-kyykky tulee markkinoille saatan ostaa warrantteja. Velkarahalla en niihin uskalla koskea.
Jep. Esim GMHI:ta ostaessani otin huomioon sen olleen jo kohtuu pitkään etsimässä targettia joten oletin diilin olevan todennäköinen lähitulevaisuudessa. Näinhän siinä kävikin.
Saattaisi olla toimiva strategia ostella huonolla targetsektorilla varustettuja SPACceja toivoen niiden löytävän jotain parempaa. Kasvu ja EV targetteja avoimesti jahtaavat SPACit ovat sellaisella preemiolla ettei kiinnosta. Toisaalta esim JWS ilmoitti etsivänsä jotain seksikästä tässä markkinassa päätyen vanhusten terveyspalveluihin
Tällä hetkellä SPACceja omassa holdissa:
APSG
CCIV
CRHC
WPF
PSTH
SOAC
SNPR
THCA
PSTH, THCA ja WPF:stä olen maksanut pientä preemiota, muut joko lähes tai alle NAVin ostettu.
Uskoisin olevani tuolla listalla suht hyvin asemoitunut 2021 alkuvuoteen sillä moni rupeaa olemaan siinä iässä että diilejä pitäisi vähitellen tulla.
Tämän salkkujen ja välittäjien lisäämisen kanssa tappelin mielessäni loppukesästä ja totesin, että omaan käyttöön on vain toimivampi strategia ja paperityöt verottajalle pitää vain hoitaa. Rajallisen pääoman suhteen saa paremman kattavuuden eri lappuihin sekä isomman tuottomahdollisuuden - ja tietysti riskin vastaavasti. Seuraan kuitenkin semiaktiivisesti tilannetta ja nopeat siirrot onnistuu tarpeen mukaan, mikä on käytännön edellytys strategialle. Ja vatsa kestää isommatkin heilunnat tämän vuoden jälkeen
Ensimmäiset meni täysin puihin tuohon syys-lokakuun SPAC dumppaukseen, -60% taisi olla taulussa pahimmillaan AMCIn ja Canoon kanssa. Nyt muutaman kuukauden erillisen warrant -salkun pidolla pääoman tuotto alkaa warrantien osalta olla 160% Eli tuottoa on mahdollista saada, vaatii vastaavasti työtä ja seuraamista.
Panokset oli pienet alkuun, hieman lisäillyt pääomaa pariin otteeseen. Suhteutettuna warrantit yhteensä 7% kokonaissijoituksista, eli maltillisella pääomalla edelleen noususta huolimatta.
Nämä warrant -salkussa nyt, muutama halvan kpl-hinnan takia ja myyntitoimari laitettu 20-50% oston päälle. Pre-/aftermarketissa saa pieniä määriä menemään välillä hyvällä hinnalla
Common share -puolella lisäksi hedgenä markkinan dippaamista vastaan riittävän läheltä NAVia:
Gores V $GRSV
Trebian $TREB
Sustainable… $SOAC
Apex Technology $APXT
Muutamat deSPACit lisäksi pitkässä holdissa, mutta ne alkaa olla jo tietysti eri asia tässä vaiheessa:
$UTZ ja $TTCF ja $VLDR
SPACinsider -sivulle on muuten lisäilty statistiikkaa markkinasta. Filtteri päälle ajatuksiin tutkiessa, näkökulmassa hieman SPAC myönteisyyttä nähtävissä. Mutta ihan mielenkiintoista joka tapauksessa:
Warranteista puheen ollen, alkaa niiden osalta olla markkina melko lämpöinen. Esimerkiksi tänään splitattiin kaupankäyntiin TS Innovation Acq Corp TSIA unitit.
Warrantit alkoivat treidaamaan 1,60$ ja päätyi 2,00$
Common share oli alkuun 20$, mutta putosi sitten normaalimpaan 10,09$. Unitit 10,55.
Ei edes mikään hype-lappu, kiinteistötekniikkaa PropTech, Tech -fokus.
Täysi riski, uusi non-hype IPO ja käytännössä 3,5$ preemio / warrant
Katsoitko kaupankäyntivoluumeja tuon $20 kohdalla? Kuulostaa aikamoiselta ellei joku ole premarketissa käynyt erittäin pienellä erällä kauppaa pump and dump tarkoituksella.
@20$ 4K ja 14$ pinnasta vielä 1,6K. Normaaliin kaupankäynnin aikaan, mutta common share laski nopeasti NAV-tasoille. Vaihto yhteensä 21K lappua, joten ei kovin paljon
Seurasin tuota ostomielessä (< 1$ hintoja…), mutta warranteissa ei juurikaan ollut myyjiä, joten hinta pysyi korkealla. Vaihto 18K lappua. Lähinnä se, että noinkin paljon ja isolla preemiolla ostamassa warranteja kaupankäynnin alkuun heti splitin jälkeen ns. perus-SPACissa.
Nyt low volume päivänä pitikin ottaa tätä salkkuun, kun kerta strategian mukaisesti 11 pintaan sai Downside on sen verran kohtuullinen suhteessa LOI / DA pomppuun, että pakko katsoa kortti.
Ei paljoa mutta kuitenkin sen verran ettei tuota ihan huvikseen tehdä ellei omista suht merkittävää kasaa kyseisiä lappuja. Hurja FOMO ollut jollakulla
Kyllä. Preemio oli jotain 7% luokkaa huhun tullessa ulos eikä se ole vieläkään karannut juuri korkeammalle. Transfixissä on ajatuksen tasolla potentiaalia olla juuri sellainen skaalautuva multibaggeri jota markkina saattaa rakastaa. Kovat kasvuluvut ja pari sopivan hunajaista yhteistyösopimusta jotka julkaistaan ennen mergeriä (niinkuin aina spaceissa) saivat minut ottamaan pienen riskin. Otin kuitenkin hiukan normaalia pienemmän position preemion takia. Twitterissä on myös näkynyt muutamia “serkun sedän enon äiti on alalla ja kertoi transfixin olevan oikeasti kova juttu” -viestejä joten kokeillaan nyt sitten kun downside on edelleen suht rajattu.
Jossain vaiheessa itsekin yhdistelin Adventtia ja Airbussia. Joku muukin näkejään😁
Nooh itse pidän tätä Adventtia ihan potentiaalisena. Ja onhan tuosta moneksi. Toyota, Nasa, fuelcell energy. Katsellaas😎
Eli tuottoa on mahdollista saada, vaatii vastaavasti työtä ja seuraamista.
