HS.fi jutun mukaan Solidiumin myynnit alkoivat eilen ja tänään tiedottavat asiasta lisää. Tuosta myyntiajankohdasta voi olla montaa mieltä, mutta omasta mielestäni hieman hätiköityä toimintaa.
SSAB ohjeistaa seuraavalle neljännekselle kysynnän pysyvän vahvana ja hintojen nousua, joka nyt ei näin maalaisjärjellä pääteltynä voi tarkoittaa ainakaan huonompaa tulosta. Tämän lisäksi vielä usea keskieuroopan terästehdas myy tällä hetkellä Q4, jopa Q1/2022. Kysyntä tuskin heikkenee siis ainakaan lähikvartaaleina. Hinnoille voi tässä maailmantilanteessa tosin tapahtua mitä vaan.
Jos ottaa taskulaskimen kouraan ja olettaa, että tulos pysyy vakiona loppuvuoden, niin saadaan hyvin yksinkertaiselle laskutoimituksella alla oleva lopputulema:
Tulos 1,46kr/osake * 4 = 5,84kr. Tämän hetken B sarjan kurssi 45,75kr. Pe luvuksi tulee siis nykykurssilla maltillinen 45,75kr/5,84kr = 7,83.
Tähän kun ynnätään:
-OECD:n ennusteet vuoden 2021 ja 2022 kasvusta
-SSAB:n etumatkan muihin
-Vallitsevan markkinatilanteen
-SSAB:n omat ennusteet vahvoista näkymistä
-Yhtiön OK kunnon ja muut tekijät, niin mielestäni tuo hinta on varsin kohtuullinen, jopa halpa.
Näistä syklisistä papereista ei koskaan tiedä. Toivottavasti masuunit ja linjat pysyy kunnossa.
Itse istun ainakin vahvasti mukana tässä kyydissä.
Veronmaksajien omaisuudella virkamiehet tai palkollisert puuhastelevat mitä puuhastelevat, jos blokkiostajaa ei kykene tai viitse löytämään, niin alemyynti laitamyyjälle on aina vaihtoehto.
Varmaan noin 2 viikkoa sitten kauppaa käyty tuohon 4,27 EUR tasoon viimeksi.
Olisi kyllä maistunut tuohon hintaan eilen itsellekin
65 miljoonaa SSAB AB (publ):n B-osaketta, eli noin 6,3 prosenttia kaikista SSAB:n osakkeista (”Osakemyynti”), myyntihintaan 43,25 kruunua osakkeelta.
Ei ole suurikaan ihme, että tähän hintaan on instikoille kelvannut. Olisi kelvannut itsellenikin. Mielenkiintoista nähdä miten lappua lentää laitaan tänään.
Osarin (2021-04-26) jälkeiset päivitykset listaan:
So far kaikilla maltillinen muutos ylös vs edellinen hinta
Deutsche nykyhintatasossa, Kepler/ JP Morgan jonkin verran yli, ja muut tavoitteet ronskisti yli nykyhinnan
Toki SSAB:n A-sarja on +0,3 EUR/ 8% vs B-sarjalainen
On kyllä valtiolta todella erikoinen ajoitus. Onkohan. päätös tehty 1kk sitten ottamatta huomioon Q1-rapsaa ja nyt byrokratian hitaat rattaa panee toimeksi kun loistava rapsa juuri ulkona.
Solidium kertoo käyttävänsä myynnistä saadut varat viimeaikaisten ja uusien osakesijoitusten rahoittamiseen sekä muihin yleisiin rahoitustarpeisiin.
Äkkiseltään Solidiumia ei voi mielestäni hirveästi kritisoida. Kyllähän tällainen iso lasti pitää myydä silloin, kun näkymät ovat hyvät ja hintakin kohdallaan eikä vasta sitten kun ollaan huipulla ja suunta alaspäin. Jos SSAB on tasolla 4.50 euroa niin milloin siitä on realistisesti saanut parempia hintoja? Toki hinta nyt kääntyi laskuun saman tien ja markkinahintaan alennuksellahan tämä tulee menemään.
Vai onko tämä jonkun mielestä sellainen kasvuyhtiö, että holdaaja palkitaan lopulta? Korkeintaan voi perustella, että olisi pitänyt odottaa vielä vähän. Kerrankin ei myyty pohjalla.
Onhan tuo tottakin. Itse olen tyytyväinen, että tekivät hommat puolittain oikeinkin vaikka olisivat voineet sössiä merkittävästi pahemmin. Ei ole korkeita odotuksia, mutta mitä perusteita niille olisikaan kun salkusta joku SSAB holdissa ylipäätään löytyy?
Itse kuvittelen, että myivät liian aikaisin (nousevaan tuloskunto ja analyytikoiden näkemykset), vaikka parhaaseen tasoon 10 vuoteen kauppaavatkin.
Ehkä tiedossa paremmin tuottava case? Solidiumille lisää Nokiaa, Nokian Renkaita, tms?
Vai tilkitäänkö valtion budjettia ja turvetuotannon alasajoa?
Vaikea sanoa , mutta voisi valtiolta toivoa malttia heruttaa tuottoja pidempään.
Ennen kaikkea, voisi toivoa että viitsisivät hakea vaikka paria blokkiostajaa tälläisen yönylialeen sijaan
Eipä silti, oikeastihan itseä kyrsii että oma tavoitetaso on korkeammalla, ja valtio veronmaksajien omaisuudella toimimalla blokkaa omien realisointien aikatauluja.
Yhteenvetona viime viikkoisen osarin jälkeen päivitysten (13 kpl) keskihinta n 5,51 EUR,
n. +1,0 EUR vs A-sarjalaisen päivän hinta (+22%)
n. +1,3 EUR vs B-sarjalaisen päivän hinta (+31%), tosin ohjeistus kaiketi on usein tuolle A-sarjalaiselle, jolla saa kylläkin samat osingot kuin B-sarjalaisella mutta enemmän äänivaltaa
Päivän päivitys
Morgan Stanley päivittää tavoitehintaa 48 → 58 SEK (5,71 EUR) & Overweight
SSAB
Morgan Stanley höjer riktkursen för SSAB till 58 kronor (48), upprepar övervikt - BN (Finwire)
2021-05-05 08:12
HR Coilin hinta (spot) päälle 1000 EUR/t jo, ja mikä tärkeintä SSAB:lle, hinnat nousseet enemmän luin raaka-ainekustannukset. Myyntihinta - raaka-ainespread nousi 1 kuukaudessa 477 EUR/t → 632 EUR/t. 2020-06 spread oli vain 193 EUR/t
European hot-rolled coil steel spot prices surged in April, outpacing rising iron ore costs as steel industry margins continued to improve. Platts HRC ex-works Ruhr reached Eur1,000/mt on April 30, up 18% from the month prior. The Northwest European HRC-steel raw materials spread increased to Eur632/mt ($759/mt) in April, from Eur477/mt in March, as steel prices continued to climb above iron ore, ferrous scrap and coking coal costs, according to S&P Global Platts estimates on May 4. The spread moved up from a low of Eur193/mt in June 2020.
Kaupaks meni, 4,4% SSAB:n osakkeista
A-sarjalaisia hintaan 45,53 SEK, eilinen päätös A-sarjalle 47,78 SEK
Eli -4,71% alennusta eiliseen päätökseen
Eilen B-sarjalainen päätti Hesassa 4,33 EUR ja 4,71% aleella se olisi 4,13 EUR
Solidium myi vastaavalla aleella pari viikkoa sitten 5% osuuden, B-sarjaa 4,50 EUR päätöksestöä hintaan 4,27 EUR
Industrivärden has today divested its entire holding of 44,334,933 class A shares in SSAB at a price of SEK 45.53 per class A share, corresponding to a total proceeds of SEK 2,019 million. The divestment has been made by means of an accelerated book building process addressed to institutional investors. The divested shares represent 4.3 percent of the capital and 11.8 percent of the votes in SSAB.
On tämä vaan vaikeaa taistella mr. Markkinaa vastaan Isot myy ja kurssi tippuu. Pistää tietysti miettimään, miksi näin kun kaikki tietävät että edessä on loistavat 2 ja 3Q. Kun ei tuota osaketta voi kalliiksi sanoa tällä arvostuksella. Onko pelko että kassavirta ei riitä rahoittamaan tulevia investointeja ja tultaisiin taas omistajien kukkarolle Tiedän toki mitä näistä syklisistä sanotaan, myy silloin kuin P/E on matala. Mutta ollaanko nyt myynneissä hieman etukenossa, tuskin nyt ihan huipulla ollaan kurssin ja suhdanteen osalta? Oma arvaus muuten on, että tässä on yhtiö jonka P/E on pörssin alhaisin 2021 tuloksen osalta. Oliko EPS 15c 1Q, arvaus että 2 ja 3Q >20c molemmat. 4Q sitten pimennossa, mutta siihen varmaan saadaan näkyvyyttä jossain vaiheessa. Täytyy vielä katsella ja tehdä laskuharjoituksia, vieläkö uskaltaa tämän painoa nostaa salkussa.
SSAB:n kurssi on viime aikoina löyty kahdesti kanveesiin Solidiumin ja Industrivärldenin myytyä noin 5% siivut kumpikin. Tuleeko knock-out, inflaatio-korko -yhdistelmällä?
Goldman Sachs kuitenkin kertoo että osta pois, kurssi nousee kanveesista. Nousuvaraa rapiat +30% vs keskiviikon A-sarjalaisen päätöskurssi 4,35 EUR. B-sarjalainen päätti 3,94 EUR
Goldman Sachs: 52 → 58 SEK (5,71 EUR) & Buy
SSAB
Goldman Sachs höjer riktkursen för SSAB till 58 kronor (52), upprepar köp - BN (Finwire)
2021-05-14 06:51
Marginaalinen muutos, mutta kurssissa marginaalia riittää tavoitehintaan
Nordea; 54 → 56 SEK (5,52 EUR) & Osta
Perjantaina Helsissä A-osake päätti 4,28 EUR ja B-osake 4,01. Ero 6,7%
Jos tuon 5,52 EUR konvertoi B-osakkeen tavoitehinnaksi em erolla, B-osake: 5,17 EUR eli +29% vs päätös 4,01. Sarjojen ero äänivallassa, ei siis osinkoissa tms.
SSAB: NORDEA HÖJER RIKTKURSEN TILL 56 KR (54)
STOCKHOLM (Direkt) Nordea Markets höjer riktkursen för SSAB till 56 kronor från 54 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
A-aktien i SSAB stängde på 43:45 kronor på fredagen.
Onsdagen den 2 juni 2021 kl. 08:03
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) UBS inleder bevakning på stålbolaget SSAB med köprekommendation och riktkursen 47 kronor.
Det rapporterar The Fly.
Analytikern förväntar sig goda vinster för europeiska ståltillverkare under de kommande sex månaderna.
A-aktien i SSAB stängde på 43:50 kronor i tisdags.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion
Isot myy ja kurssi tippuu. Pistää tietysti miettimään, miksi näin kun kaikki tietävät että edessä on loistavat 2 ja 3Q. Kun ei tuota osaketta voi kalliiksi sanoa tällä arvostuksella. Onko pelko että kassavirta ei riitä rahoittamaan tulevia investointeja ja tultaisiin taas omistajien kukkarolle 
Tiedän toki mitä näistä syklisistä sanotaan, myy silloin kuin P/E on matala. Mutta ollaanko nyt myynneissä hieman etukenossa, tuskin nyt ihan huipulla ollaan kurssin ja suhdanteen osalta? Oma arvaus muuten on, että tässä on yhtiö jonka P/E on pörssin alhaisin 2021 tuloksen osalta. Oliko EPS 15c 1Q, arvaus että 2 ja 3Q >20c molemmat. 4Q sitten pimennossa, mutta siihen varmaan saadaan näkyvyyttä jossain vaiheessa. Täytyy vielä katsella ja tehdä laskuharjoituksia, vieläkö uskaltaa tämän painoa nostaa salkussa.