@Rauli_Juva on tehnyt uuden yhtiöraportin Suomisesta. 
Suomisen Q1-tulos jäi odotuksista, mutta parani vertailukaudesta ja yhtiö toisti ohjeistuksena oik. käyttökatteen parantumisesta 2024 vs. 2023. Laskimme ennusteitamme tälle vuodelle ja näemme edelleen riskejä pikemminkin tulospettymyksiin. Osake hinnoittelee mielestämme jo selvästi parempaa, jonkinlaista normaalia tulostasoa, jonka uskomme yhtiön saavuttavan aikaisintaan 2025.
Rapsasta lainattua.
Kassavirta oli vaisu
Suomisen liiketoiminnan rahavirta jäi 2 MEUR negatiiviseksi, kun se vertailukaudella oli 3 MEUR positiivinen. Tämä johtui lähinnä käyttöpääoman vaihtelusta, joka on osittain kausiluonteisesta ja johon myös Suomen satamalakot osittain vaikuttivat. Yhtiön nettovelka oli kauden lopussa 49 MEUR ja nettovelka/oik. käyttökate oli noin 2,8x eli 2023 lopun tasolla, joka on edelleen korkeahko luku, mutta ei mielestämme huolestuttava positiivinen tulostrendi ja rahoituksen maturiteetti huomioiden.
EDIT:
Tässä on vielä kommentit: