Suomiselle valittu uusi tj;
Suomiselta erittäin heikko alku vuodelle. Sekä liikevaihto että etenkin marginaalit alle odotusten. Bruttokate oli edelleen viime vuoden surkeilla tasoilla (4 %), kun raaka-ainekustannus nousi myyntihintoja enemmän, firman mukaan hintamekanismien viiveiden takia. Olimme (kuten näköjään muutkin analyytikot) kuvitelleet, että marginaali toipuisi jo selvästi parempaan päin.
Ohjeistus koko vuoden parantuvasta oik. käyttökatteesta on ennallaan. Olemme odottaneet sen yli tuplaantuvan, mutta surkea vuoden alku ja kommentit edelleen haastavasta ympäristöstä tuo varmasti odotuksia reippaasti alas ja parannus viime vuoteen nähden jäänee H2:lle. Kurssin pitäisi laskea selvästi, sillä se on jo hinnoitellut tuloskäännettä, joka näyttää viipyvän.
4 tykkäystä
Eikö alhainen sellun hinta ala näkyä myös Suomisen tuloksessa? Kurssikin sen mukana nousisi. Vai mitä ajureita siihen tarvitaan?
1 tykkäys
Kyllä se kvartaalin tai parin viiveellä pitäisi näkyä, mutta yhtiö puhui vielä Q2:sta varsin heikkona. Matalampi sellun hinta toki heijastuu aika nopeasti myös myyntihintoihin, joten ei se mikään automaattinen tulosajuri ole Suomiselle, mutta pitäisi osaltaan helpottaa tilannetta. Kurssi hinnoittelee jo nähdäkseni selvästi nykyistä parempaa ja yhtiölle normaalimpaa tulostasoa joten sen ajamiseksi ylöspäin pitäisi mielestäni nähdä jotain merkkejä että tulos menisi odotuksia paremmaksi lähivuosina.
2 tykkäystä
Mitähän nyt odotettavissa tj ostaa osakkeita ihan reilusti ja iso 4,3 milj. Blokkikauppa juuri tehty?
Kuvittelenko vai toivonko jotain hyvää!
2 tykkäystä
Suomisen Q2 tuli tänään, tahmeaa on edelleen meno. Suoritus oikeastaan aika samanlainen kuin Q1, heikosta vertailukaudesta sentään hitusen parannettiin, mutta selvästi odotuksia vähemmän. Myyntihinnat laskevat jo raaka-ainehintojen mukana, mutta tuloksessa ei halvemmat raaka-aineet juuri näy.
Ohjeistus paranevasta koko vuoden oik. käyttökatteesta on ennallaan, joka H1:n jälkeen oli viiime vuoden tasolla.
5 tykkäystä
Rauli haastatteli Suomisen toimaria Tommi Björnmania. 
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:21 Suominen Q2’23
01:43 Volyymit
04:05 Liikevaihto Eurooppa
05:35 Tulos Q2
07:34 Raaka-aineet
08:43 H2 näkymä
09:50 Strategiakausi 2025
Sain juuri luettua Suomisen rapsan, joten laitan senkin samalla tänne. 
Suomisen Q2-tulos jäi odotuksista, joskin parani hieman heikosta vertailukaudesta. Yhtiö toisti ohjeistuksen paranevasta koko vuoden tuloksesta, mutta tuloskäänne on tähän asti antanut odottaa itseään. Laskimme heikon tuloksen vuoksi ennusteitamme selvästi vuosille 2023-25.
https://www.inderes.fi/fi/heikosti-pyyhkii
EDIT:
Tässä olisi vielä aamarikommentti Suomisesta.
1 tykkäys
Toivottavasti johto ei vain lupaile ‘toivotaan toivotaan’, vaan H2 on oikeasti parempi. H1 oli ainakin surkea 
Rauli on pistänyt aika karhuisen-realistiset ennusteet, mutta Nordealla on melkein vielä karhuisemmat ennusteet… Evlin analyytikko taas vetänyt Copiumia ennen raportin julkaisua ja näemmä 2024 osakekohtainen tulos on 0,33 € ja 2025 jo 0,42 €. Toivottavasti Evli on oikeassa ja muut vain liian karhuisia 
Mielenkiintoista että tulosta ei kyllä tule, mutta kaikki analyytikot uskovat osingon juoksevan joka vuosi vahvana 
Näyttää tosiaan vanha pomoni Harri vetäneen aika rajusti ennusteita alas, enkä kyllä ihmettele sillä kehityksellä ja kommenteilla mitä firma on tarjonnut.
Me odotettiin, että osinkoa ei olisi viime vuodelta maksettu, kun tehtiin tappiota. Firma kuitenkin maksoi, joten odotetaan että tältäkin vuodelta maksetaan vaikka tappio jatkuu. Onhan tuossa toki riskinsä, kun nettovelka/EBITDAkin huitelee 3,5x tasolla…
3 tykkäystä
Terve,
Suomisesta tuli tänään laaja raportti. Historiallisista syistä tämä on vain englanniksi, mutta löytyy inderes.fi:stä. Lisäksi aamarissa on suomenkielinen tiivistelmä. Näkemykseen ja ennusteisiin ei tässä yhteydessä koskettu eli myy-suosituksella jatketaan.
1 tykkäys
@Rauli_Juva ja @Tomi_Valkeajarvi juttelivat Suomisesta videolla.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:16 Liiketoiminta pähkinänkuoressa
02:08 Kilpailukenttä
03:56 Tuloskunto jättänyt toivomisen varaa
05:48 Taloudelliset tavoitteet
07:46 Riskit
09:27 Näkymät loppuvuoteen
11:44 Osakkeen arvostus
4 tykkäystä