Jep, päästiin täsmälleen heinäkuun pohjiin päivän lopuksi. Kesäkuun pohjiin matkaa alle $1. Yleensä pohjilla on nähty korkeampaa volyymiä, samoin etäisyys EMA:an on ollut suurempi (kovempi “halu” tapahtua reversion to the mean).
Sinänsä mielenkiintoista että kesällä ei ollut vielä varmuutta IRA:n läpimenosta, ja sillä täytyy olla jokin yrityksen arvoa nostava tekijä (muistan lukeneeni jostain että luokkaa $5). Eli ollaanko “henkisesti” jo reilusti toukokuun pohjien alla?
Jos tehdään korkeampi viikkotason pohja (ja huippu tuonne edellä mainituille tasoille) näyttäisi kehittyvää IHS kuviota. Mutta toki kuviolla ei merkitystä mikäli ei kehity loppuun asti, ja tule breikouttia.
Tecnotree. Inverted H&S yhä muodostumassa. Kuvio valmistuisi, jos noin 0.65 taso puhkaistaan. Tavoitataso 0.86. Laskutrendi on päivätasolla jo katkaistu.
Weekly trend change (up), tosin vain yhden weekly HL:n perusteella. Mikäli ensi viikolla jatketaan nousua, voidaan ryhtyä pitämään pohjina HL 3502 tasoa.
Daily jatkaa up trendiä. Eilinen nousu oli hieman keskim volumea suurempaa (20d), mutta ei mitenkään huomiota herättävää. Oma arvioni on, että suurin osa noususta johtui short squuezesta, eikä niinkään isosta bull hyökkäyksestä. Kannattaa aina muistaa, että markkinat ylireagoi aina molempiin suuntiin, kun jokin uutinen on liikkeen taustalla.
Aggressive bulls: kaikki tai lähes kaikki käteisestä on jo sijoitettu.
Conservative bulls: omaavat hyvän perussalkun, nauttivat noususta, käteistä reilusti jäljellä
Conservative bears: puolet kassasta on sijoitettuna shortteihin, neljännes korkolappuihin tai muihin vahvasti defensive-osakkeisiin ja neljännes käteisenä. Shortteja on ryhdytty vähentämään.
Aggressive bears: suurin osa on sijoitettuna shortteihin, neljännes käteisenä tai korkolapuissa. Eivät sulkeneet shortteja vielä tässä vaiheessa. Yksi ryhmä beareista on full cash tai ainakin 80%.
3760 tulee olemaan POC:n näkökulmasta olennainen taso. Breakdown siitä ja uskon, että tullaan näkemään ison volumen pullback kohti 3500 tasoa.
Perjantai oli volumen osalta pientä (veterans day) ja rangekin kapea (3951-4009.75), futun näkökulmasta. Seuraavaksi odotellaan jo daily LH:n muodostumista ja ma-ti näyttänee, mihin saakka lasketaan. On epätodennäköistä, että 4175 tasolle noustaisiin suoraan. Tästä eteenpäin treidaus volume on ollut pientä, joten bearien näkökulmasta vasta tuo pivot lienee merkityksellinen (4100-4200 alue).
Laitetaas vielä yksi vinkki. VIX:in mukaan edelliset pomput (pullbackit kursseissa) on nähty näiltä tasoilta. Viimeistään 20 breakdownista. Vastaavasti 35 on ollut pullbackin taso (pomput kursseissa).
Eilen oli jo hyvin todennäköistä, että ollaan menossa kohti daily consolidation -vaihetta. Pari päivää myöhemmin, mitä itse odotin. Mitä lähemmäksi kohti 3800 mennään, sitä todennäköisempää on, ettei v-shape pomppua ole tiedossa. MA20 on noin 3860, mikä on mahdollinen support tänään. Volume ratkaisee dipin syvyyden; volume on ollut alle 20d avg:n pääosin viime aikoina, joten sen ylitys tuo voimaa laskuun.
Ohessa beta algotasot, jotka sain päivällä. Kyseessä E-mini (ES1), eli eroa on hieman SPX:ään (n. -7-8 pistettä, esim SPX 3911,5 => ES3918,5). Toistaiseksi liike on ollut hyvin rangessa ja lyhyen TF:n pivotit ovat osuneet kiitettävästi muutaman pisteen tarkkuudella (rangen pivotit 3908/3913/3919/3928/3932/3948/3955, joissa skalppaajien taistelut on tähän asti käyty). Toinen algo antaa lähes vastaavia tasoja.
Yläpuolella vastus 3948-(3955-3957), joka on mahdollisesti RTH (regular trading hours) pivot, ja bullit pyrkii 3965-3976 tasoille. Näköjään en ehtinyt kirjoittaa viestiä loppuun kun 3948 jo rikottiin.
Alhaalla selkeää tukea löytyy 3884-3886 (ja alla 3875 sekä 3857-3864, jotka karhut haluaisivat mielellään rikkoa) ja sitä ennen löytyy myös tukea 3908-3909. Toistaiseksi on ollut haasteita läpäistä edes 3913, mikä on lyhyellä aikavälillä bullish ja päivän pudotus näytti olevan bear trap, ainakin päivän sisäisesti. Ansoitusta tapahtuu molempiin suuntiin, eli joustavuutta tarvitaan.
Liike oli odotetun choppya, kunnes breakout tapahtui ylös. Algo on koodattu order flown ja historiadatan pohjalta (ei minun tekemä).
Tasot on tarkoitettu viihteeksi ja vain päivänsisäisten liikkeiden ymmärtämiseksi. Markkina on muuttunut parissa vuodessa täysin ja nykyisin 40-50% päivän vaihdosta liittyy lyhytaikaisiin päivätreidareiden optioihin ja niiden hedgetykseen (0DTE ja weekly exp.), joten liikkeet ovat parhamillaan nopeita ja treidajat vaihtavat vaivattomasti puolta tasojen rikkoutuessa ja datan muuttuessa. Huomenna lisäksi OPEX. Tässä markkinassa täytyy olla notkea, kun tietää mitä on vastassa.
Yllättävän vahva perjantai, lopputuloksena bull flag. HL osui fib 0.382 ja päätös 0.236 (pohjat laskettu tasosta 3704.25). Ensi viikko vuoden vahvimpia vähittäiskauppaviikkoja (Thanksgiving day + Black Friday, nykyisin taitaa olla BF viikonloppu). Viikko lyhyt, torstai NYSE kiinni ja perjantai puolikas päivä. Tämä kannattaa myös ottaa huomioon, joten beareilla on kiire tehdä jotain, jos näin oli aikomus.