Osakesijoittaminen

Telia Company - Ketju

Telia - OP:n osakepulssi 24.3.2021

3 tykkäystä

Näkyykö Telian osinko vielä Nordnetissa muilla?

Eipä näy vielä Nordnetissa vaikka tänään pitäisi olla maksupäivä.

1 tykkäys

Jostakin syystä on aina tullut päivän viiveellä…

3 tykkäystä

Mulla tulee Mandatumille päivän viiveellä kaikki ulkomaalaiset. Eiköhän tuo ole ihan normaalia.

3 tykkäystä

FULL FOCUS ON STRATEGY EXECUTION

First quarter summary

  • Net sales declined 2.7% to SEK 21,814 million (22,427) and like for like, net sales remained unchanged.
  • Service revenues decreased 4.9% to SEK 18,747 million (19,716) and like for like, service revenues declined 2.3%.
  • Adjusted EBITDA declined 0.4% to SEK 7,245 million (7,277) and like for like, adjusted EBITDA increased 2.2%.
  • Lower roaming revenues due to COVID-19 is estimated to have impacted service revenues negatively by around SEK 250 million.
  • Operating income decreased to SEK 1,821 million (2,406).
  • Total net income amounted to SEK 974 million (1,146). Total net income attributable to owners of the parent amounted to SEK 965 million (1,109).
  • Operational free cash flow increased to SEK 4,036 million (3,307) and cash flow from operating activities increased to SEK 7,540 million (7,170).
  • At the beginning of the quarter a new strategy to transform Telia was launched.
  • All approvals necessary regarding the disposal of Telia Carrier have now been received and the transaction will close on June 1, 2021.
  • The outlook for 2021 remains unchanged: Service revenues and adjusted EBITDA, in constant currency and excluding Telia Carrier, are expected to be flat or grow by low single digit. Cash CAPEX, excluding Telia Carrier and fees for licenses and spectrum, is expected to be in the range of SEK 14.5-15.5 billion.

Eipä tämä pikavilkaisulla hurraa huutoja herätä…

4 tykkäystä

Tässä vain alku Cisionin julkaisusta. Tunnustusta Financial Timesilta Telian ilmastoystävällisyydestä. Askel se on pienikin askel! :
21.5.2021 klo 9.30 · Cision

Telia Company: Telia among Financial Times’ climate leaders 2021

Telia has made it on to the FT and Statista list of European Climate Leaders 2021, a select group of European companies that achieved the greatest cut in greenhouse gas emissions.

FT and Statista scrutinized data from thousands of companies for the inaugural list of Europe’s Climate Leaders. The final list contains 300 companies from across Europe that have demonstrated the greatest reduction in their greenhouse gas intensity between 2014 and 2019 (emissions relative to revenue).

  • Jatkoa löytyy Nordnetin Telian osake -sivulta, en voinut linkata.
1 tykkäys

En ole koskaan huomannut Telian varsinaisesti lähestyvän kuluttajia samaan tyyliin kuin kilpailijansa Elisa. Tälläkin hetkellä Elisa painaa melkoista mainoskamppanjaa - jostain on heille jäänyt puhelinnumeroni ja spostini, molempiin on tullut parin viikon välein jo kk-tolkulla tarjousviestiä. Hinnaltaan olisi aika sama, kuin nykyinen Teliani, mutta jotain s-lahjakorttia siinä sivussa tarjoavat. Minua tuo jatkuva mainonta ärsyttää, mutta lienee silti toimivampi strategia kuin Telian passiivisuus. Vuosi takaperin vaihdoin Telialle, kun heiltä sai edullisimman liittymän, mutta sekin tarjous oli piilotettu niin, että jostain olin sen hetkeksi bongannut, sivuilta ei löytynyt ja lopulta kysyin chatissa, jolloin he mieluusti avasivat sillä kamppiksella liittymän minulle. (20€/kk rajaton) Tämähän on vain yhden kuluttajan näkymä, mutta en ihmettele, että Telia meinaa jäädä jalkoihin muiden panostaessa markkinointiin.

1 tykkäys

Brookfield, investing through its core-infrastructure fund, together with Alecta acquire 49 percent of Telia Company’s tower business in Finland and Norway

Telia reaches agreement to sell part of its tower business in Norway and Finland to Brookfield and Alecta at a price corresponding to an enterprise value for 100 percent of EUR 1,524 million on a cash and debt free basis.
• The price represents an EV/EBITDA 2020 multiple of 27x
The total cash proceeds to Telia Company for the 49 percent stake equals EUR 722 million
• The proceeds will be retained for deleveraging
The transaction includes 4,700 towers with total revenue of EUR 88 million and EBITDA of EUR 56 million in 2020

Edit: @Joni_Gronqvist tulosvaikutus siis pienehkö mutta kassaan tulee kohtuullisen hyvä summa rahaa?

9 tykkäystä

Molemmilla mainitsemistasi operaattoreista löytyy kirjautumalla omilla tunnuksilla markkinointiasetukset. Käy klikkaamassa täpät pois niin ei tule enää jatkossa viestejä eikä sähköpostimainoksia. Puhelinmyyntiä ei varmaan saa “pois päältä”. Molemmat mainostavat radiossa sekä televisiossa (ainakin itse olen huomioinut). Liittymät kannattaa kilpailuttaa säännöllisesti, sanoisin että kerran vuodessa ainakin. Itse pyöräytin tarjoukset ympäri helmikuussa ja hinta tippui rajattomalla 4G liittymällä 20€ → 16,90€/kk. Kuulemieni huhujen mukaan osalle on tehty 14,90€/kk tarjouksia.

2 tykkäystä

Juuri näin!

Alla kommentti jutusta:
Telia kertoi eilen myyvänsä 49 %:n omistusosuuden Suomen ja Norjan mastoista Brookfieldille ja Alectalle. Telia jää itse edelleen suurimmaksi omistajaksi, omistaen 51 % kyseistä mastoista. Kaupan velaton hinta on 1524 MEUR ja yhtiö kirjaa kaupasta 722 MEUR:n tuotot. Yhtiö odottaa saavansa kaupan päätökseen Q4’21:llä.

Operaattorit ympäri maailmaa ovat myynet torniliiketoimintojen osuuksia. Pääosin operaattorit hakevat kasvua, parempaa kannattavuutta ja omistaja-arvoa myynneillä. Telian kauppa on linjassa yhtiön digitaalisen infrastruktuuri strategian kanssa, minkä tarkoituksena on kumppanoitua, edelleen kehittääkseen ja kristallisoidakseen arvoa. Näkemyksemme mukaan vähemmistöosuuden myyminen on luontevaa, sillä infran omistaminen ei ole yhtiön ydinliiketoimintaa. Lisäksi se sitoo huomattavasti pääomia ja tuottoprofiili on hyvin erilainen. Nyt yhtiö pysyy kuitenkin edelleen pääomistajana ja saa vahvistettua tasetta ja vapautettua pääomaa. Yhtiö myi Q2:lla myös ei strategisen Carrier-liiketoiminnan, joka myös vahvisti tasetta.

Telian myytävien tornien liikevaihto oli 88 MEUR ja käyttökate 56 MEUR vuonna 2020. Kaupan arvostus vastaa vuoden 2020 luvuilla 27x EV/käyttökate-kerrointa. Arvostus on selvästi yli Telian EV/käyttökate 6-7x arvostustason, mutta nämä eivät ole kovinkaan verrannollisia liiketoimintaprofiilien suurista eroista johtuen. Kaupan arvostus on linjassa sektorin viimeisimpien kauppojen kanssa. Vuodenvaihteessa Telefonican tytäryhtiö Telxius Telecom myi mastot American Tower Corporationille (ATC) 24x EV/käyttökate-arvostuksella. Eilen australialainen Telstra kertoi myyvänsä 49 %:n omistusosuuden torneistaan 28x EV/käyttökate-arvostuksella.

Kaupalla on vain pieni, alle 2 %:n vaikutus operatiivisiin ennusteisiimme vuodesta 2022 eteenpäin. Kauppa kuitenkin vahvistaa tasetta (pro forma nettovelka/käyttökate 2,1x) ja antaa enemmän liikkumavaraa strategian mukaisiin investointeihin ja parantaa osingonmaksukyvykkyyttä. Kauppa ei vaikuta näkemykseemme osakkeesta ja lisäämme kaupan vaikutukset ennusteisiimme Q2-raportin yhteydessä.

Telia on aikaisemmin kommunikoinut voivansa myydä osuuksia markkinoilla, jossa se ei ole markkinajohtaja. Näin emme tällä hetkellä odota yhtiön myyvän muita torneja, koska yhtiö on markkinajohtaja Ruotsissa ja Baltiassa.

Terveisin,
Joni

12 tykkäystä

Telia sai osta -suosituksen Danske Bankilta…

Telia (Osta)
Koheneva hinnoitteluympäristö
Q2 21 tulos julkaistaan 21.6. klo 8

Huomaamme, että kilpailupaine Telian kuluttajamarkkinoilla on mykistetty muutaman kampanjan myötä Q2 21E:llä, joilla on voinut olla negatiivinen vaikutus markkinoiden dynamiikkaan. Huomioimme myös, että Telia nostaa edelleen B2C-matkapuhelin- ja kiinteän verkon hintoja. Pidämme Osta-suosituksemme ja odotamme kehityksen, sekä johdon toimien, että pandemian hiipumisen osalta, tukevan osakekurssia.

Vaikutus sijoitusnäkemykseen. Johto toteuttaa strategista suunnitelmaa käytännössä, mutta vaikutusten näkyminen vie aikaa. Sillä välin odotamme pandemian vaikutusten heikkenevän edelleen, mikä näkyy eniten Q2 21E:llä TV:ssä ja Mediassa, jotka ovat nyt palanneet normaaliin toimintaan. Odotamme edelleen verkkovierailujen palaavan asteittain normaaleille tasoille, mutta ei ennen H2 21E:tä, olettaen että uusia aaltoja ei ole tulossa. Vireillä olevan Telia Carrier –sopimuksen allekirjoittamisen 1.7. tulisi tarkoittaa EBITDA/nettovelan tulemista alas noin 2,3x. Sen odotetaan tuottavan 7 mrd. kruunun pääoman lisäyksen Q2 21E:n raportoiduissa luvuissa. Meillä on osakkeelle Osta-suositus ennakoiden sijoituscasen tulevan selkeämmäksi, kunhan muutama asia loksahtaa paikalleen: (1) pandemian vaikutukset haalistuvat, (2) uusi strategia alkaa toimia, (2) markkina-aseman muovaaminen (esim. Suomi) ja (4) Telia Asset Management ilmoittaa jonkinlaisen ensimmäisen kaupan. 12 kuukauden tavoitehintamme pysyy muuttumattomana.

Ennusteiden tarkistukset. Teemme pieniä ennusteiden tarkistuksia suurimman muutoksen ollessa TV:ssä ja Mediassa, joiden alla olevat markkinat ovat vahvat.

Arvostus. Näemme selkeän nousupotentiaalin osakekurssissa ja säilytämme näin ollen Osta-suosituksemme.

7 tykkäystä

Html version:

PDF:

image

Pääriveiltään lievä ylitys.

14 tykkäystä

Mitäköhän Teliasta on jäljellä kahden vuoden kuluttua? Osia myydään toisensa perään ja jäljelle näyttää jäävän vain media, jonka pelkään olevan katastrofi aina alaskirjaukseen asti. Ydintoiminta taas on äärimmilleen kilpailtu ja kilpailijoita riittää.

On todella vaikeaa nähdä mitään positiivista, näkeekö joku muu?

2 tykkäystä

OP:lta tuloskommentti:

  • 42 kruunun tavoitehinta säilyy ennallaan, suositus lisää.
  • Muutosohjelma etenee ja on selkeä arvoajuri osakkeelle, mutta uuden Telian luominen on vuosien prosessi.
  • Kuitenkin CEO Kirkbylla on vahvat näytöt sektorilta (Tele2).
  • OP:n myönteinen näkemys nojaa täysin meneillään olevan muutosohjelman onnistumiseen.
2 tykkäystä

Inderes:

Tavoitehinta SEK 40, suositus lisää

Positiivista oli yhtiön paluu kasvu-uralle, joka vankistaa tuloskasvupohjaa. Arvioimme yhtiön uuden strategian toimenpiteiden mahdollistavan maltillisen tuloskasvun lähivuosille liikevaihdon kasvun ja kannattavuusparannuksen myötä.

5 tykkäystä

Kepler Cheuvreux: Target raised to SEK 45 from SEK 44, rec. remains buy

5 tykkäystä