Enhän minä millään tavalla vihjannutkaan että pitäisi arvoa perustella jo myydyillä autoilla, vaan kuinka paljon selkänojaa peräpeiliin katsominen antaa sille kuinka paljon kysyntää tesloille on tulevaisuudessa.
Onko tesloille 2030 kysyntää vuosittain vaikka 15% koko automarkkinasta, eli 15M autoa per vuosi?
Tai jos maailmassa on käytössä joku 1 500 miljardia autoa, kuinka paljon näistä voi olla tesloja? Jos nyt on 2,3M tehty ja kasvetaan 2028 asti 50% p.a. ja sen jälkeen tuotanto/myynti tasaantuu 12M p.a., niin 2030 on maailmalla n. 70M teslaa ja n.5% autoista (jos autojen määrä ei järkyttävästi kasva).
Voidaanko tuon jälkeen vielä myydä 12M autoa p.a., vai tasaantuuko teslan markkina osuus koko autokannasta esim 5%?
Tällä hetkellä markkinoilla on valtava tyhjiö sähköautoista. Kysyntää olisi merkittävästi enemmän kuin tarjontaa ja epäilen vahvasti että tällä hetkellä tarjonnan puute vaimentaa kysyntää. Esimerkiksi Tesla on nostanut hintojaan osittain kysynnan hallitsemiseksi.
Ei se autojen valmistus ja myynti varmaan hirmuisesti katso sitä mikä niiden % on koko autokannasta. Toki se vaikuttaa huoltoon jne. mutta en kyllä näe miten se voisi rajoittaa myynnin kasvua mitenkään suoraan. Voisitko avata hieman tätä argumenttiasi?
Kysymys on ennemminkin siitä kuka kykenee valmistamaan autoja ja että ne ovat haluttavia ja niillä on kilpailukykyinen hintalaatusuhde. Eli perinteinen kysyntä ja tarjonta tilanne. Voidaan arvioida että 2030 markkinat eivät ole vielä saturoituneet sähköautoista, joten tilanne ei ole vielä ns. vakiintunut.
Lisäksi jos oletetaan että sähköautojen käyttökulut ovat pienemmät kuin polttisautojen niin korvauskysynnän pitäisi pysyä korkealla kunnes suurin osa koko autokannasta on sähköautoja.
Tyhjiö sähköautoista siis jatkuu pitkälle vuosikymmenen loppuun. Tällä hetkellä legacyvalmistajien tavoitteet ja suunnitelmat eivät riitä alkuunkaan vastaamaan tällä hetkellä projisoituun kysyntään(esim. 50% on sähköautoja vuonna 2030). Markkinat jäävät sitten isolta osalta Teslalle ja muille uusille valmistajille:D
Jossain oli koottu eri autovalmistajien sähköautojen valmistustavoitteet, jos jollain sellainen on niin olisi kiva nähdä se.
Edit. Jossain taisi olla spekulaatiota että koska muiden valmistajien rampup suunnitelmat ovat liian maltilliset ja tarve vähänpäästöisille autoille on valtava, niin Tesla olisi kasvattamassa 2030 tavoitettaan 30m autoon:D Hih, siinähän sitä on pureskeltavaa:D
Jos teslalta tulee reilusti uusia malleja, niin toki suurikin osa autoista voisi olla tesloja, mutta kun rikkaassa suomessakin auton arvo on keskimäärin joku 5k, on vaikea nähdä että tesloista (tai sähköautoista ylipäätänsä?) tulisi dominoiva automerkki koko kannasta. Vaikka uudet myydyt autot toki määrittelee käytettyjenkin markkinan tulevaisuudessa. Mutta mitään järkyttävän suuria 2-numeroisia osuuksia on vaikea nähdä?
Missä vaiheessa kaikki polttisautot ovat poistuneet käytöstä? 2030? 2040? 2050? jos ajatellaan että Suomessa keskimääräinen romutusikä taitaa olla yli 20v. Jos 2030 sähköautojen osuus on 50% niin autokannan uudistumiseen ja vaihtumiseen täyssähköiseksi kuluu älyttömän pitkä aika. Ehkä 2060 voitaisiin olla luopumassa viimeisistä ns. tavallisista polttisautoista? Tämä siis luonnollisen poistuman kautta. Toki poistuminen nopeutuu jos polttoaineen hintaan tai ylipäätänsä käyttöön tulee jonkinlaisia rangaistusmaksuja tai rajoitteita.
Pointti on se, johon viittasitkin, että uudet sähköautot muuttuvat käytetyiksi. Ja määrät alkavat vaikuttamaan käytettyjen autojen valikoimiin enenevissä määrin ja jossain vaiheessa ne alkavat myös tyydyttämään ns. 5k autojen tarvetta. Tässä vain kestää kauan. Tässä on hyvä ymmärtää että skaala on valtava ja kiertonopeus on hidas. En näe että käytettyjen autojen markkinalta tulee mitään rajoitteita Teslan kasvulle tai markkinaosuudelle.
Entäs sitten mallisto? Teslan nykyinen 4:n auton mallisto laajenee ensi vuonna 6:een ja muutaman vuoden päästä 8:aan. Teslalla tulee olemaan siten malleja suurimpiin autoluokkiin. Järjestyksessä korkean voluumin autoista seuraavana taitaa olla lava-autot ja pienet hatchbackit:D Jos listalla olisi vielä pakettiauto niin tarjonta olisi aika kattava tuotantomäärien näkökulmasta.
Miksei enempää malleja? Teslan tavoite on tehdä mahdollisimman tehokkaasti autoja (kysyntä vaatii sitä) ja siinä auttaa variaatioiden supistaminen. Teslalla ei ole juurikaan optiolistaa jota voi ruksia. Väittäisin myös että samaan autoluokkaan ei tarvita useita eri malleja ennenkuin markkinat ovat lähes saturoituneet sähköautoista, jos silloinkaan. Tässä voi analogiana käyttää Nokiaa ja Applea ja verrata heidän tuoteportfoliotaan:D
Kysyntä sähköautoille lisääntyy ja pysyy tarjontaa suurempana pitkälle tulevaisuuteen, automarkkinan kasvun ja korvauskysynnän takia. Teslan rajattu valikoima ei rajoita kysyntää vaan mahdollistaa keskittymisen tehokkaaseen tarjonnan kasvattamiseen.
Juu toki on edistystä jos tesla tai joku muu saa 25k (muistaakseni?) hintaisia sähköautoja ulos ja keskituloinenkin saattaa hankkia kauppakassiksi.
Aiheesta kukkaruukkuun: en tiedä miten houkutteleva ostos 5k (5k keskihinta tosin tarkoittaa että yli 50% on tätä halvempia) sähköauto on, lähes entisellä kytkimellä voi vanhaa bensaromua ajaa vielä pitkään, mutta mites entisellä akulla ja sähköautolla?
Heh. $25k auto on inflaation jälkeen 30k ja koska ihmiset ei halua ostaa karvalakkia niin valitaan paremmilla spekseillä oleva malli ja sitten ollaankin 35-40k:D Hups:D Ehkä tuossa kategoriassa voidaan olettaa kuluttajien hintakurin pysyvän paremmin hallinnassa.
Tuohon viiden tonnin käytettyyn autoon voi olettaa tulevan tarjontaa enemmänkin nyt tarjolla olevien pienempien sähköautojen puolelta ensin. Zoe tai vastaavat?
Jännittävä olisi matkustaa 30 vuoden päähän ja katsoa kristallipallosta millaisella kalustolla Suomen tieverkostolla silloin ajellaan. Jos Suomen autokantaa haluttaisiin todenteolla uudistaa niin ei siihen kyllä tuollaisten pienten microkauppakassien tarjonnan lisääntyminen paljon auta, kuin ehkä kaupunkien keskusta-alueilla korkeintaan. Valmistajien pitäisi pystyä tarjoamaan muun muassa nykyisin autokannasta suurta osaa edustavia ja perheidenkin suosiossa olevia sähköfarmarimalleja tai tilavia citymaastureita. Teslakin tarjoaa näistä toistaiseksi ainoastaan jälkimmäistä ja senkin hinta on keskiluokan ulottumattomissa. Vaikea nähdä, että ainakaan Tesla tulisi saamaan nykymallistollaan Suomessa johtavaa asemaa. Muut perinteisemmät autovalmistajat sen toki voivat tehdä, jos saavat hinnat painettua riittävän alhaisiksi. Toki uskon, että Suomessa nokivasarat kuluttavat Suomen teitä vielä vuosikymmeniä ilman ulkoisia vaikuttimia.
Terkut Takkuparalle ja hänen viestinsä 26 tykkääjälle täältä alle viiden kuukauden päästä tulevaisuudesta. “Pakko olla komiikkaa” näkemyksestäni kirjoittaa nyt mm. Talouselämä:
Kalliimmissa malleissa minusta Audin/porschen PPE platform näyttää kyllä hyvältä. Tesla:lla ei ole listattuna roadsterin lisäksi mitään tulossa luxury puolelle. Kun oma Model X menee vaihtoon reilun vuoden päästä niin vaikuttaa siltä, että Teslalla ei tule olemaan mitään tarjottavaa kuin sama auto uudestaan. Takaovien vuoksi en uutta tule ostamaan (niihin palaa oikeasti hermot)
2022 tulee kyllä olemaan Teslalle todella hyvä vuosi, tästä ei pitäisi olla mitään epäselvyyttä, kaksi uutta tehdasta ja asiakkaita enemmän kuin mitä autoja saadaan ulos. Mutta mielestäni noita malleja pitäisi kyllä saada julkaistua sekä hintahaitarin ala, että yläpäähän.
Ajettuani 100 km lumipyryssä ja jäätävässä tihkusateessa, saatoin todeta, että autonomista autoa ei näille leveysasteille tule… Paitsi jos infra rakennetaan uusiksi. Ajoväylät sähköistetään ja autot keskustelevat keskenään. Infraa ei ikinä tule mökkiteille, joten ratti autossa säilyy, kunnes liikkumisen idea muuttuu ja tiet käyvät tarpeettomiksi. Kaikki liikkuu dronella, jotka seuraavat merkittyjä ilmaväyliä.
Tai sitten se toinen skenaario, palataan hevosvetoisiin välineisiin, kun maailman infra romahtaa muutamaksi vuosisadaksi.
Tuo meteoriittikuva on osuva. Kenestäkään nimetystä ei jää jäljelle kuin historiaa. Meteoriitti pirstaloituu ja uppoaa suohon, hirmuliskot kuihtuvat nälkään ja kylmään. Tilalle nousevat nisäkkäät, eli tässä tapauksessa ihan uudet startupit, jotka mullistavat maailman.
Analogia dinokuvan kanssa on selkeä. Tesla on siis heikkorakenteinen tekojärvi, joka on pumpattu liian täyteen odotuksia. Pato murtuu ja Tesla romahtaa. Sillä on vaikutuksia myös muuhun autoteollisuuteen. Toki, kun iso heilahtaa, se näkyy. Teslan haettua paikkansa, paljastuu paljon hedelmällistä maaperää uusille startupeille.
Mielenkiintoinen yhteenveto Wall Streetin tavoitehinnoista linkattuna alle. Ilmeisesti tavoitehintojen nostot ovat olleet hyvin maltillisia suhteessa 4Q toimitusmäärän ennusteen beattiin.
Tulkinta se on tuokin. Itse tulkitsen kuvan idean niin, että Tesla on niin voimakas tekojärvi, jossa on niin paljon energiaa, että pato murtuu ja se peittää alleen padon alla olleet, jotka ovat luulleet olleensa turvassa. Sillä toki on vaikutusta.
Padon murtuminen tuskin koskaan on toivottu ilmiö ja siitä ei siis ole iloa kenellekään. Se voidaan estää tulkitsemalla tilanne ennakolta oikein ja tarvittaessa tyhjentämällä allas. Kuvassa joukkotiedotusvälineet ovat pato, joka tukee Teslan liiallista kasvua. Se vastaa todellisuutta. Nyt tarvitaan pikkupoika (Haarlemin pikku sankari), joka laittaa sormensa ensimmäiseen reikään ja varoittaa muita. Vai onko se Elop, joka sormi reiässä hymyilee ja vakuuttaa kaiken olevan syksyllä paremmin.
Ihan mielenkiintoista ajattelua…
Tuon mukaan teslan hyväksyttävä p/e on siis useita satoja ikuisesti jos tuloksen tuplaantuminen tuplaa myös osakekurssin koska nykyhinnassa ei ole mitään kasvua sisässä?
GM toimitti hurjat 26 täyssähköautoa neljännellä kvartaalilla. Silti GM sai hehkutusta että he johtavat sähköautomurrosta, kuvaa osittain myös tuota mainstream median toimintaa hyvin.
Ford päivitti juuri suunnitelmiaan sähköautojen valmistuskapasiteetiksi vuodelle 2024. Kapasiteettitavoite on 600k autoa vuodessa, joten tuotantomäärät jää todnäk. jonnekin 500k tasolle (n. 80%). Eli Ford voisi saada valmistettua tämän suunnitelman mukaan 500k autoa 2025…
