Okei, akkujen raaka-aineiden hinnat nousi rajusti jo vuonna 2021. Mitä kävi akkujen kustannuksille?
Akkujen hinnat laski.
9 tykkäystä
Tiivistettynä miten Elonin rakentama markkinointiosasto toimii.
“14/ So are we surprised when they say nonsense and simply take it for granted that Elon knows what he’s doing and that Tesla is #1 in every single venture, announced and unannounced? No. That’s how it works.”
Tärkeä pointti. Täälläkin ketjussa monesti esiintynyt tämä uskomus, että mitä tahansa Tesla tekee, tekee se asian kaikista tehokkaimmin.
8 tykkäystä
Giga Berlinin pitäisi tehdä ensi vuonna 400k Model Y:tä. Riittääkö Euroopan kysyntä?
Luokittelen Model Y:n midsized SUV segmenttiin, jonka koko on noin 1.1milj /v
Model Y:n pitäisi kaapata segmentistä 36% ja myydä saman verran kuin segmentin neljä myydyintä autoa yhteensä (Ford Kuga, Toyota RAV4, Volvo XC60, BMW X3)
Annetaan vähän siimaa segmenttiajattelusta, ja otetaan large SUV segmentti mukaan Model Y:n referenssimarkkinaan. Niitä myytiin noin 370k. Nyt Model Y:n markkina kasvaa 1.5 miljoonaan autoon.
Tästä markkinasta Model Y:n pitäisi napata 27%.
Luvut poimin carsalesbase.com, jossa oli vain H12021 luvut, jotka kerroin kahdella. tässä segmenttien myydyimmät automallit H12021.
MidSize SUV
Ford Kuga 62 587
Toyota RAV4 55 840
Volvo XC60 41 963
BMW X3 38 560
Large SUV
BMW X5 11 360
MB GLE 11 243
Audi e-Tron 7 508
Volvo XC90 7 166
Model Y:n pitäisi myydä kolme kertaa enemmän kuin Ford Kuga tai 19x enemmän kuin BMW X5. Halvin Model Y maksaa tällä hetkellä Euroopassa yli 60 000 euroa, kun Midsize segmentin suosituimmat autot ovat 20 000 euroa halvempia, eli ovatko merkittävät hinnanalennukset väistämättömiä?
Minusta vaikuttaa, että Teslalla saattaa olla kysyntäongelma käsissään Euroopassa 2023.
400k Model Y:tä on Teslan oma luku, Giga Berlin alkaa tehdä Model 3:a kun Model Y tuotanto on saatu nostettua 400k vuositahtiin.
11 tykkäystä
4 tykkäystä
Ainakin viime vuoden joulukuussa Kiinassa Tesla Model Y pärjäsi hyvin kotimaisia kilpailijoista vastaan. H6 myi eniten, mutta Tesla Model Y ei ollut kaukana ja kolmas MG ZS kaukana kaksikosta. Vaikka Tesla Model Y on huomattavasti kallimpi kuin H6 tai MG ZS ja silti myy hyvin.
2 tykkäystä
Teslan semiä ei ole tänä vuonna tulossa by insideEV. Itseänikin vähän nyt mietityttää että millä ne muulit ovat liikkuneet? Alamäkeen vaikö henkilöautoihin tarkoitetuilla voimalinjoilla? Yhtäkaikki, kusetukselle haiskahtaa.
https://twitter.com/gwestr/status/1494112797684224000?s=20&t=vtHHogAtQgVisi_Kud7w-g
Edit:
Jatketaan noista vakuutuksista. Vakuutusyhtiö haastaa teslan oikeuteen koska vehkeet poltti talon:
Kiinassa vakuutusmaksut EV:llä nousee:
Kuinkapas arvostatte rahallisesti Teslan vakuutustoimintoja? Itse pitäisin sitä tappiollisena harrastuksena, kuten nuo muutkin sivubisnekset on.
5 tykkäystä
Tärinä ongelmia S:ssä mitä ei ole Tesla saanut ratkaistua. Ilmeisesti Teslan näkökanta ongelmaan olisi muuttumassa kuuluisaksi “ei se ole vika vaan se on ominaisuus” - tyyppiseksi ratkaisuksi:
In a recent email exchange between the owner and manager, Tesla has changed their position, now saying the vibration “is a normal characteristic of the Plaid,” and that while they continue to investigate “no repairs are recommended.”
Teslan brändin kestävyyttä kyllä nähdäkseni koetellaan vähän väliä. On laatuongelmia ollut. Selittämättömiä ja selitettävissä olevia varsin merkittäviäkin vikoja. Chippi pulassa jätetään vain autoihin puuttuvat osat asentamatta välillä jopa informoimatta asiakasta. Jossain muualla kuin autoteollisuudessa kuluttajat varmaan äänestäisivät jaloillaan, mutta toisaalta onhan vuosikymmeniä Citroenitkin menneet kaupaksi. Tosin en tiedä täyssähkö rintamalla kilpailun kiristyessä riittääkö vahva brändi juuri jotain Alfa Romeota korkeampaan markkina-asemaan pidemmän päälle, jos ei tuotteesta saada laadukkaampaa ja tarjontaa myös alempiin hintaluokkiin.
4 tykkäystä
Teslan käyttökulut ovat melkein kaksin kertaistuneet, mutta samalla liikevaihto on melkein viisinkertaistunut vuosien 2017 - 2021 aikana.
Mutta liikevoitto on moninkertaistunut.
3 tykkäystä
Pelkästään amerikassa tapahtuu 3475 tulipaloa per 100 000 hybridiä kohden. Polttomoottoriautoissa 1530 tulipaloa ja sähköautoja 25 tulipaloa per 100 000 sähköautoa kohden.
4 tykkäystä
Onhan se, tutkimus. Milläs selitetään nuo kohonneet vakuutusmaksut?
Kiinalaisten mukaan näin:
Tesloja on oikeasti palanut enemmän kuin Boltteja ja Kona Electic -malleja mutta takaisinkutsuja ei kuulu. Eipä siinä, en ole ihan varma auttaako se takaisinkutsu yhtään mitään. Akkujen tekeminen on hankalaa.
Teslaa vain hiukan liipaten, Eloni on aloittanut yhden miehen+somebottien hyökkäyksen jenkkien SEC:iä vastaan:
Tuskin on lapun arvostukseen kauheasti väliä näillä uutisilla, ainakaan lyhyellä aikavälillä.
2 tykkäystä
Aikaisemmin oli puhe teslan ennustamasta capexista seuraavalle parille vuodelle sekä siitä, miten nämä riittävät mainitun akkutuotannon vaatimiin investointeihin. Käyttökustannukset ei liity tähän. Kyllä, liikevoitolla on tapana kasvaa voimakkaasti, kun liikevaihto kasvaa käyttökustannuksia ja poistoja nopeammin. Teslan liiketoiminta on siis skaalautunut. Investoinnit taas menee taseen puolelle, josta niitä poistellaan käyttöiän aikana. Eli tällä hetkellä teslan liikevoittoon vaikuttavat investoinnit ovat menneiden vuosien investointeja. Poistot tulevat kasvamaan myös jatkossa, sillä liiketoiminnan kasvu vaatii investointeja
4 tykkäystä
Koska Teslan ROCE oli 21% 4Q21 ja trendi on voimakkaan nouseva. En oikein näe Teslan investoinneissa nyt eikä lähitulevaisuudessa ongelmia.
Tässä muistio Teslan 4Q21 sijoittajapuhelusta 2021 Q4 Tesla Earnings Call Notes – DBurkland.com
Tesla keskityy vuonna 2022 tehtaiden skaalauvuteen ja 4860 patterin tuomisesta tuotantoon. Lisäksi komponenttien vähentämien.
Viime vuonna Teslan asiakastoimitukset kasvoivat 81%, pelkästään Tesla Shanghai tehtaan toimitukset kasvoi 109%. Tämä kaikki tapahtui Fremont and Shanghai tehtailla.
3 tykkäystä
Mennyt on mennyttä:
Lithium market might go into deficit from 2022, says Benchmark Mineral Intelligence • EVreporter
Tämän artikkelin mukaan LFP-akut nousisivat 16% ja NCM kennostot 20%.
EV battery prices could rise again in 2022 after a decade of reduction says BloombergNEF | | WhichEV.Net
While the report found that battery-pack prices dropped by 6% in 2021 to $132 per kilowatt-hour, its authors warned that this could rise to $135 per kilowatt-hour in 2022.
Merkkipaalu markkinoita ajatellen on 100USD/kwh. Nyt ollaan kaukana siitä ja suunta on väärä. Tällä on iso merkitys markkinoiden laajentumiselle. Ja vaikuttaa siihen, millaisella kulmakertoimella niitä myyntimäärien kasvua kannattaa laskea. Tässä pitäisi ottaa vielä huomioon myös kilpailijoiden ja kilpailevien voimalinjojen vaikutus markkinaosuuksiin, mutta Teslan sijoittajathan eivät sitä tunnetusti tee.
Korkeaa hintatasoa on kompensoitu reiluilla tukijärjestelyillä valtioiden taholta, mutta en nyt sitten tiedä kuinka fiksua se on pitemmän päälle.
3 tykkäystä
Tuossa viittaamassasi Bloomberg NEF:in artikkelissa sanotaan, että akkujen hintojen arvioidaan nousevan 2,3 % vuonna 2022 ($132->$135).
Sen jälkeen akkujen hinnat jatkavat taas laskua. Kuva samasta artikkelista.
Akkuteknologia kehittyy niin kovaa tahtia (mikä laskee hintoja), että edes satojen prosenttien nousu raaka-ainekustannuksissa aiheuttaa vain hetkellisen nousun hintoihin. Sen jälkeen kehitys jatkuu samalla uralla kuin ennenkin, ts. hinnat laskevat.
15 tykkäystä
Teslan ennustus battery dayssa oli, että he pääsevät 4680 kennon ja structural packin avulla $48:iin (pack level) vuonna 2025. Vuonna 2023 oltaisiin jo alle $80, kun edellisessä viestissä ennustettiin about $125 vuodelle 2023. Aika merkittävä ero ennusteissa!
Jaan Jukan käsityksen siitä, että akkujen valmistustehokkuus on kehittynyt paljon, koska raaka-aineiden merkittävä kallistuminen ei juuri näy hinnoissa. Hienoa CATL ja kumppanit! En kuitenkaan usko, että Teslasta tulisi ylivertaisen tehokas akkuvalmistaja muutamassa vuodessa. Näin ollen Teslan marginaalit eivät parane ainakaan akustojen ansiosta.
Jos Tesla uskoo kykenevänsä valmistamaan akkuja puolet halvemmalla kuin kilpailijat, luulisi heidän rakentavan valmistuskapasiteettia. Ainoat 4680 uutiset kuitenkin tulevat Panasonicilta ja muilta akkuvalmistajilta, jotka lupaavat valmistaa 4680 akkuja Teslalle.
3 tykkäystä
Ainoa vaan että Bloombergin artikkelissa ei kerrottu että kuinka se huomattava halvennus tehdään. Eri raporttien perusteella tiedetään että akkumateriaalien raaka-ainepula jatkuu koko 2020-luvun.
Ja mitä ne paljon puhutut akkuteknologian kehitysaskeleet ovat että tämän ongelman oikeasti voi taklata? Kuten ollaan nähty, niin uusien akkuteknologioiden jalkauttaminen on kallista ja hankalaa. Viittaan suoraan 4680 akkuihin. Tiedän että solid state akut etenee jollain tasolla, mutta nekin on nykyakkuja kalliimpia ja vie entistä enemmän lithiumia.
No, aika näyttää kuka on väärässä ja kuka oikeassa. Omilla rahoillahan tässä pelataan 
Tämän hetken kuumin aihe lienee Teslan ympärillä se, että tuleeko Muskille lähtö Teslan nokkamiehenä. Yhtiötä vastaan on nostettu laajamittaiset rasismisyytökset ja Elonin Hitler twiitti on viljellyt bensaa liekkeihin. Tuntuu nämä asiat henkilöityvän Muskiin. Mitä mieltä Tesla-bullit on asiasta?
6 tykkäystä
Suurinpiirtein saman verran kiinnostaa kuin kuvan mennyt uutinen. Ei paljoakaan.
Tesla ilman Muskia. Mahdoton ajatus.
1 tykkäys
Uskoit Bloombergin artikkelista vain sitä mikä sopii omaan narratiiviisi (hinnat nousevat n. 2 % tänä vuonna), mutta et muuta? Halvennus tehdään ihan samalla tavalla kuin joka vuosi ennen tätäkin. Akkuteknologian kehittyminen laskee kustannuksia. Raaka-aineiden hinnan lasku ei ole laskenut akkujen hintoja - teknologian kehittyminen laskee niitä. Se ei vaadi mitään täysin uutta teknologiaa, vaan samallakin akkukemialla saadaan teknologian kehittyessä laskettua hintoja. Laitan sadatta kertaa saman kuvan, mutta faktoja vastaan on vaikeaa väittää mitään muuta.
Tämä onkin mielenkiintoinen detalji. Millaisella positiolla hyödyt Teslan osakkeen hinnan laskusta? Osakeshortti, put-optioita, muita viputuotteita?
10 tykkäystä
- Bloombergin artikkelissa puhutaan akkumarkkinoiden yleisestä hintatasosta. Teslan kustannus on keskiarvoa pienempi. Kukaan ei tiedä kuinka paljon akut Teslalle maksavat, koska se ei ole julkista tietoa.
- Akkujen raaka-ainekustannusten poikkeuksellisen nopea nousu on hidastanut akkujen hinnan laskua, mutta hintojen lasku tulee jatkumaan tulevinakin vuosina (2023->). Se, että hinnat eivät ole laskeneet vuoden 2020 skenaarion mukaan on sama kaikille valmistajille (tosin Tesla uskoo silti pystyvänsä madaltamaan hintoja muita nopeammin)
- Teslan marginaalit paranee, jos akuston hinta on halvempi kuin vuonna 2021. Marginaalit siis paranee, jos itse valmistetut akut on vuonna 2022 edullisempi valmistaa kuin kolmansilta osapuolilta ostetut akut. Marginaalit myös paranee vuodesta 2023 eteenpäin yleisen akkujen hintojen laskun seurauksena.
Tesla rakentaa tällä hetkellä maailman suurimpiin lukeutuvia akkutehtaita useampaan lokaatioon. Tässä uusimpia raportteja Austinista.
9 tykkäystä
4680 pattereita tehty noin 1200 autoon.
Giga Texasissa ei ole edes aloitettu rakentaa katodivalmistuslinjaa. Siellä todennäköisesti aluksi vain rullataan katodit, erotin ja anodit sylintereiksi. Patterien katodit tulevat joltakin akkuvalmistajalta. 4680 on aluksi vain tabless design, muut teknologiset uudistukset toteutuvat myöhemmin.
2 tykkäystä