@Riskinkarttaja Nykyisestä arvostustasosta kertoo aika paljon tämä twiitti:
Teslan toiminnan taso ei ole BMW:n tasolla. Ei lähellekkään.
7 tykkäystä
Jos joku olisi reilu vuosi sitten ennustanut että meillä on seuraavan vuoden aikana täysi sota käynnissä Euroopassa, energiakriisi, 10% inflaatio ja 3% korot niin pehmustettuun huoneeseenhan sitä olisi lähetetty. Näin vaan kävi ja nyt Tesla-karhut juhlii että minähän sanoin ettei 50% kasvutavoitteeseen tulla pääsemään. Hienosti ennustettu ja löit varmaan vetoa Teslaa vastaan ja rikastuit?
No, siihen 50% kasvuun ei kieltämättä aivan päästy mutta ottaen edellä mainitut asiat huomioon niin on se vaan silti hurja kone, joka tulee kyllä pärjäämään vaikeidenkin aikojen yli.
Sitten on aika huolestua kun joku toinen valmistaja lyö pöytään jotain ihmeellistä ja uutta. Sekin päivä vielä koittaa. Tähän mennessä kilpailijat ovat hiihtäneet perässä ja tekevät senkin huonosti.
10 tykkäystä
No kaiken maailman sähköautotukijaisia löytyy melkein jokaisesta maasta.
1 tykkäys
Se mikä tuntuu unohtuvan todella monelta bullilta tässäkin ketjussa on että tuotteiden laatu/hyvyys on täysin eri asia kuin pörssikurssi.
Kurssiin hinnoitellaan vieläkin vahvaa kasvua vuosikausia korkeilla katteilla - nyt on tullut se ensimmäinen shokki bulleille joka on rikkonut aika monet illuusiot ikuisesta kasvusta järjettömillä margineilla.
Suosittelen kaikille miettimään mikä on se ns. kestävä taso katteille siten että nykykapa (Berlin ja Texas rampattuna 100%) on about 90-95% käytössä huomioiden kilpailu ja makro hieman pidemmällä aikavälillä.
10 tykkäystä
Voi myös ajatella toiselta kantilta, että on luettelemisiesi tekijöiden ansiota, että kasvu jatkui kovana. Energiakriisin myötä fossiilisten polttoaineiden hinta nousi pilviin ja sähköautojen kysyntä lähti täysin käsistä. Markkinoilla kävi kaupaksi kaikki missä oli neljä pyörää ja sähkömoottori. Syksyn ja talven myötä käänne on tapahtunut toiseen suuntaan ja sen myötä myös Teslan kysyntä vaikuttaa sakkaavan. Lisäksi viime ja tänä vuonna markkinoille on tullut ja tulee valtava määrä uusia kilpailijoita ja hintakilpailustakin alkaa olla merkkejä ilmassa.
Pian kasvuun ei enää riitä, että autoja ostaa ne sähköautoista aidosti kiinnostuneet joille Tesla on itsestäänselvyys, vaan niitä pitää saada kaupaksi myös PerusPertille. Ja kummankohan se PerusPertti sitten valitsee - hienoja ominaisuuksia omaavan Teslan vai tutun nimen omaavan Volkkarin, Volvon tai Toyotan?
12 tykkäystä
Katselin eilen Stellantiksen CES messujen Peugeot Inception conceptin julkaisun. Auto oli enemmän konseptiauto, kuin olin odottanut, mutta siinä väitettiin, että autossa nähtyjä innovaatioita tullaan julkaisemaan tulevassa Stellantiksen ja Peugeotin sähköautoissa. Siitä lähdin miettimään, että voisiko vastaavia ominaisuuksia odottaa Teslalta maaliskuun ensimmäinen päivä julkaistavassa Gen 3 alustan julkaisussa tai project “highland”, josta mainittiin seuraavaa: “One focus of the redesign codenamed “Highland” is to reduce the number of components and complexity in the interior of the Model 3…”
Konseptista mainittiin steer-by-wire teknologia.Toyota on myös julkaissut tällaisen auton, joka käyttää kyseistä teknologiaa. Käsittääkseni se yksinkertaistaa auton arkkitehtuuria, jolloin mekaanista kytkentää ei tarvitsisi olla ratin ja ohjauspyörän välillä. Tästä voisi olla Teslalle myös hyötyä ja sen avulla varmaan saisi tuotantolinjaa myös nopeammaksi, koska uusi ratkaisu olisi yksinkertaisempi ainakin mekaanisesti.
Autossa oli 800 voltin jännite. Se löytyy jo VW-ryhmän kalleimmista autoista (Porsche ja Audin huippumallit), Hyundai/Kia ja nyt Stellantis. 800V jännite parantaisi latausnopeutta ja käsittääkseni parantaa myös energiatehokkuutta. Uskon, että Teslan on pian lisättävä tämä myös omiin autoihin. Autosta mainittiin myös langaton induktiivinen lataus, mutta sillä tuskin on ihan lähitulevaisuudessa kilpailuetua.
“Reduce complexity in the interior”
Moni ihmetteli, että miten Teslan sisustaa voisi vielä yksinkertaistaa? Voisiko se olla tällainen, kuin tuossa Peugeotin konseptissa? Ratti olisikin kosketusnäyttö, joka mukautuu tilanteen mukaan? Esimerkiksi liikkeelle lähdössä näkyy suunnanvalitsin, jolloin erillistä viikseä tälle toiminnolle ei tarvita. Myös ne pari nappulaa ratista voisi poistaa tuolla ratkaisulla. No jää nähtäväksi mitä Tesla keksii.
Yksi yllätys oli myös se, että Stellantis rupeaa rakentamaan sähkölentokoneita kaupunkiliikenteeseen. Olisiko tästä hyvä tuote myös Teslalle?
2 tykkäystä
Jos Tesla esittelee keväällä tuon luokan unelmahöttöä/vaporwarea niin myyn osakkeeni välittömästi.
4 tykkäystä
Sit kun teslaa saa 30000e hintaan täältäkin niin voin harkita.
4 tykkäystä
Meinaat ettei Tesla Bot vetänyt tarpeeksi överiksi vielä?
10 tykkäystä
Mitä överiä tai vaporwarea Tesla Botissa oli/on? Alle vuodessa kasattu proto jota demottiin livenä tarkoituksena palkata nörttien parhaimmistoa hommiin (missä myös tutkimuksen mukaan onnistuttu erinomaisesti) eli konkretiaa toisin kuin tuo cgi-hölynpöly.
5 tykkäystä
Yksi laskelma aiheesta:
4 tykkäystä
Tesla Model 3 valmistustapa on huomattavasti monimutkaisempi kuin Model Y:n, tätä on hyvin käyty läpi Sandy Munron Videoissa, jossa hän haukkui erityisesti auton takaosan valmistuksen toteutustavan. Elon Musk on tätä kuvannut sanoin “pain in the ass, but a pain in the ass that we can live with”.Tuotantokustannukset tippuvat, kun seuraavan sukupolven Model 3 toivon mukaan tulee tuotantoon myöhemmin tänä vuonna. Säästöt eivät varmaankaan kompensoi kokonaan hinnanpudotusta, mutta selvä parannus tähän tuotannon kannattavuuteen on tulossa. Kannattavuutta tulee myös parantamaan Texasin ja Berliinin tehtaiden ylösajo, jossa mittakaavaetujen pitäisi näkyä kuliuvana vuona. Lisäksi on huomioitava, että Tesla Energyn liikevaihto tulee kasvamaan ja tässä liiketoiminnassa katteiden pitäisi olla kunnossa. Kilpailu tulee toki kiristymään ja esim. BYD Seal on todella vahva haastaja Model 3:lle. Oma sijoitusteesi ei ole juurikaan muuttunut, mutta seuraan nyt tarkkaan erityisesti näitä kiinalaisia tulokkaita, joilla tuotannon tehokkuus ja vertikaalinen integrointi on hyvällä tasolla.
7 tykkäystä
Olen seurannut tuota Teslaeconomicsia twitterissä melko pitkään. On ollut melkolailla all-in Teslan osakkeessa ja myös vaikuttanut ainakin isänsä eläkevarojen sijoittamiseen Teslan osakkeeseen. Kun osake romahti, niin avautui twitterissä mm. juuri tuosta isänsä eläkevarojen sulamisesta. Ennen osakkeen romahdusta tää kaveri oli menossa Teslan osakkeen kanssa kuuhun, mutta nyt romahduksen jälkeen matka on kääntynyt ns. tonttiin. Taisi jossain twiitissä hetki sitten ennustella 20 $ hintaa. Surullinen tapaus, jonka teksteissä paistaa katkeruus. Se on ihan ymmärrettävää toisaalta, jos on menettänyt itse miljoonia ja sen lisäksi vielä isänsäkin eläkerahat.
En ota kantaa hänen laskelmaansa, kun ei tiedä miten on eri asioita huomioinut. Se lienee varmaa, että marginin suunta on alas alennusten johdosta. Lähinnä siis kommenttini liittyy tuon kaverin 180° käännökseen Teslasta ja hänen uskottavuuteen nyt, versus parin/kolmen kuukauden takaiset hypetyslaskelmat. Kuten twitterissä sen twiittejä jotkut hänen seuraajansa kommentoivatkin, että nyt hänen twiitit ovat lähinnä viihdearvoa niiden mennessä välillä melko övereiksi.
19 tykkäystä
Aivan normaalia että hinta elää markkinatilanteen mukaan. Hintanostojakin nähtiin aika reippaasti aiemmin. Raaka-aineiden hinnat tulleet aika paljon alemmas niin nähtäväksi jää mitä viivan alle loppujen lopuksi jää. Hyvistä katteista on kuitenkin mukavampi pudotella kuin huonoista.
2 tykkäystä
Kun muut isot yhtiöt alkaa vyöryttämään mallistoa markkinoille niin ei se ainakaan helpommaksi tee Teslan asemaa. Nyt on muutaman vuoden päässyt nauttimaan edelläkävijyydestä…
En nyt itse nää mitään isoa etumatkaa mihinkään tai uniikkia joka kantaisi. Hintojen täytyy tulla alas jos meinaavat tosissaan kilpailla muiden kanssa.
Edelleen mielestäni Teslalla muotoilu ei omaa silmää miellytä… Ainoa mikä erottuu muista on teho ja range… Mutta en usko että tämäkään kilpailuetu olisi mitään uniikkia.
Ohjaamosta voidaan olla montaa mieltä… Itse en tykkää avarasta pelkistetystä ohjaamosta vaan enemmän perinteisestä lookista.
Omaan makuun edelleen Teslan model s on tyylikkäin malli.
Osakkeiden ympärille muodostuva hypetys, fanboy-kulttuuri ja silmien sulkeminen muualta markkinalta on vaarallista. Yleensä markkina korjaa liian hyvät tuottomahdollisuudet muutamassa vuodessa pukkaamalla kilpailua siihen hypeen.
12 tykkäystä
Ongelma muilla merkeillä on tuotanto, tuotanto, tuotanto. On totta, että markkinoilla on jo mielenkiintoisia uutuuksia. Ongelmana on se, että niitä ei edelleenkään saada markkinoilla riittävästi. VW-ryhmän tavoite oli ~700 000 autoa vuodelle 2022. He saivat valmistettua ~530 000 autoa. Kyllä tämä vuosi 2023 on vielä Teslan ja BYDn heiniä.
Lisäksi, kun nämä kaksi edellä mainittua laskevat hintoja kohtuullisen paljon, niin mitä se tekee noiden muiden merkkien haluttavuudelle? Maksat ja odotat niitä reilusti enemmän. Moni sanoo siinä kohtaa ei kiitos.
6 tykkäystä
Ja Tesla ihan hyvissä asemissa näiden keskinäisessä vertailussa: https://qz.com/china-s-byd-sells-more-cars-but-tesla-makes-eight-times-1849771729
Toki Kiinan hallinnon pohjattomat taskut tukee omiaan jos meinaa tiukoille vetää mutta se onkin sitten vähän eri juttu.
2 tykkäystä
Vaikka Teslan markkinaosuus sähköautoissa tulee jossain vaiheessa laskemaan niin kappalemääräinen myynti kasvaa vielä vuosia, ja paljon. Perinteisillä valmistajilla on vasta investointivaihe meneillään, mihin kuluu miljardeja. Teslalla ei ole polttomoottoreita riesanaan ja tehdasinvestoinnit hyvällä mallilla.
Nyt kun taantumaa pukkaa ja korot nousee niin kasvu hyytyy hetkellisesti. Polttomoottorien myynti tulee laskemaan pysyvästi.
11 tykkäystä
Myöskin polttomoottoreille tulee vielä uusia sukupolvia, eikä niiden osalta peliä ole ollenkaan pelattu loppuun. Tämä on globaalia businesstä, eikä Eurooppa johda sitä. Kannattaa muistaa missä väestönkasvu ja todellinen kasvupotentiaali on. Eurooppa ei ole kärjessä eikä ratkaise tätä peliä. Sähköpuolella vety kasvaa BEV:n ohessa tulevaisuudessa, myöskin henkilöautoissa. Tosin sähkö mennee edellä tulevan vuosikymmenen. Uskon kuitenkin, että useita eri energialinjoja on jatkossakin. Jo mainittu vety on raskaalla puolella iso tekijä 2030-luvulta alkaen.
6 tykkäystä
Niin pakko niitä on kehittää jos meinaa pysyä tulevissa päästörajoituksissa. Se taas syö legacyvalmistajien r&d-budjetteja. Tesla on täysin keskittynyt alusta lähtien sähköalustaan ja sen optimointiin joka askeleella. Sähkömoottori on ominaisuuksiltaan täysin ylivoimainen polttomoottoriin verrattuna ja akkujen ja latauksen osalta pusketaan kehitystä hurjaa vauhtia eteenpäin. Vaikea nähdä polttiksilla ja niitä kehittävillä firmoilla kovin valoisaa tulevaisuutta ellei nyt joku keksi superhalpaa, päästötöntä synteettistä polttoainetta huomenna.
2 tykkäystä