Uskooko @MiamiFan ja @Seinakadun_Keisari Teslan pärjäävän pitkällä tähtäimellä ja jopa tulevan maailman arvokkaimmaksi pörssiyhtiöksi vielä tällä vuosikymmenellä? Vai oletteko enemmän sitä mieltä, että Teslan kasvu tyssää ja tulee olemaan vain yksi autonvalmistaja muiden joukossa? Mielenkiinnosta kyselen.
4 tykkäystä
Tesla on tehnyt pienen vallankumouksen auton käyttöjärjestelmäpuolella ja onnistunut yksinkertaistamaan auton rakennetta. Muut autovalmistajat ovat edelleen jäljessä. Äärimmäisyyksiin viety kustannusjahti on kuitenkin tuonut varjopuolena laatuongelmia ja Teslan maine luksusautona on jo mennyttä. Suppea mallisto ja tuotannon keskittäminen muutamaan jättitehtaaseen ovat myös tuoneet kannattavuutta, mutta tässäkin riskit alkavat realisoitua kysyntäongelmina.
Viime vuosien puolijohdepula ja akkukapasiteetin rajallisuus ei iskenyt Teslaan niin kuin muihin autovalmistajiin ja Tesla hyöri kukkona tunkiolla pari viime vuotta. Huippukatteiden aika on nyt ohi ja tekninen etumatka kutistuu.
Akkupuolella Teslan 4680 satsaus saattaa osoittautua kalliiksi riskinotoksi: Vertical integration oli kaikkien huulilla pari vuotta sitten. Ikään kuin kaikki olisivat unohtaneet ydinbisnekseen keskittymisen hyödyt.
Wall Street edelleen hinnoittelee Teslan teknologiayhtiöiden kertoimilla. Jos FSD ei pikku hiljaa ala realisoitua,on aika hinnoitella Tesla hyvin kasvavana ja kannattavana autoyhtiönä.
→ Sell
17 tykkäystä
On tää aikamoista venkoilua taas Teslan osalta, Muskia ei kuulemma pitäisi grillata oikeudessa koska videot jossa hän juttelee saattaa olla deepfakeja.
Tää saattaa olla Muskille paha paikka jos joutuu oikeudessa selittelemään mitä autopilot/FSD oikeasti pystyy tekemään ja mitä hän on aikaisemmin selittänyt.
Teoriassa joutuu myöntämään ettei FSD oikeasti toimi ja se tarkottaisi aikamoista hulabaloota kertoimille jolla firma arvostetaan
9 tykkäystä
Jos aikoo myydä omat Teslan lappunsa niin Kimbalin peesaaminen ei välttämättä ole kaikkein surkein strategia. Ihan kuin se tietäisi jotain.
11 tykkäystä
Tämä on kai ollut korteissa jo jonkin aikaa, eli Tesla arvio v 2023 tuotannosta 1.8 miljoonaa, kun taas kapasiteetti voisi riittää ehkä 2.1- 2,2 miljoonaan. Kuitenkaan tuotanto ei aina suju kuin elokuvissa ja erilaisia pullonkauloja ja yllätyksiä tulee matkan varrella. Esim Model 3: todennäköinen päivitys vaikuttaa tähän ennusteeseen. Joka tapauksessa tämä 1.8 miljoonaa toteutuessaan olisi valtava lisäys jälleen kerran vuoden takaiseen tuotantoon verrattuna, johon (siis vuoden 2022 tuotantoon) toki eri kriisit vaikuttivat.
1 tykkäys
Kyllä kyseenalaistaisin tämän “vallankumouksen” merkityksen, kun autojen olennaisimmat ominaisuudet ovat edelleen kaasu ja jarru. Tämän lisäksi on kiva, että musiikit saa helposti puhelimesta autoon. Keskivertokuluttajaa ei kauheasti muut asiat kiinnosta. Käyttöjärjestelmäpuolella ehdottomasti parhaimpia ovat vielä ne autot, jossa on viikset vilkuille ja fyysiset painikkeet ilmastoinnille. Omassa on tosiaan kosketusnäyttöä ja hipaisunappia ja näiden vallankumous on kyllä monella tapaa miinusmerkkinen.
Nyt kun Tesla on katteiltaankin laskeutunut kuolevaisten joukkoon voi vain arvailla mitkä tämän yhtiön edut ovat. He ovat olleet ensimmäisinä markkinoilla, ensimmäisinä skaalaamassa tuotantoa ja se näkyy. Niissä määrissä, missä muut sähköautovalmistajat vielä menee (pl. BYD), on oletettavaakin olla vielä tappiollisia massiivisten investointien jälkeen. Teslakin oli pitkään tappiollinen, tämä unohtuu usein näissä keskusteluissa myös.
Nyt kun Teslan varastot paisuu hinnanalennuksista huolimatta, ne merkit joiden kysyntä ylittää tarjonnan sähköautoissa ovat juuri näitä VW ynnä muu valmistajat. Ystävän juuri tilaamaan VW ID buzz autoon kerrottiin toimituksen olevan joskus 2024. Teslan ollessa kyseessä tämä olisi merkki loputtomasta kysynnästä. No eihän se ole.
FSD ei täytä lupauksia. Ei vaikka se on ollut jo “kohta valmis” vuosikymmenen ajan. Viimeisimmässä puheessa edes Musk ei pystynyt vakuuttavasti sanomaan, että se valmistuu “tämän vuoden aikana”. Tähän asti se on ollut varmaa. Mikään ei viittaa siihen, että tässä oltaisiin edellä ketään. Enemmänkin siihen, että ollaan jämähdetty paikalleen jo aikaa sitten.
Akkupuolella käytetään pääsääntöisesti alihankkijoiden tekniikoita. Eikä sinänsä ole merkitystä myöskään, vaikka oma tekniikka osoittautuisi hieman paremmaksi ja se saataisiin käyttöön. Puheet latausajoista ja kantamista ovat keskustelunaiheita vain siirtymäkaudella. Ei kukaan puhu kuinka monta kilometriä kenenkin polttomoottoriautolla pääsee, vaikka niissä on todella merkittäviä eroja myös. Eri tekniikat tulevat olemaan kaikille riittäviä ja varmaa on, että jokaisella merkillä tapahtuu kehitystä.
Pääsääntöisesti jää mietityttämään mikä Teslan end game tässä yhtälössä on. Auto on tällä hetkellä bulkkia, ominaisuuksia ei saa edes ostamalla. Ne joko on tai ei ole. Tässä vaiheessa, kun Tesla on vielä “uusi” ja trendikäs, se ehkä menee vielä läpi, mutta mitä sitten kun se ei enää menekään. Perinteiset autovalmistajat toimivat nyt vanhan tekniikan autoilla samanlaisilla katteilla, vaikka heillä on täysin räätälöitävä tuote. Eivätkö ihmiset tulevaisuudessa enää kaipaa räätälöintejä? Sisustan eri ominaisuuksia? Riittää että auto on joko valkoinen tai… valkoinen? (oli niitä pari muutakin väriä, kai)
Teslan tuotannollinen edullisuus on perustunut monilta osin siihen, että kaikille toimitetaan käytännössä sama auto. Miten Tesla ratkaisee tämän? Tarvitseeko sen ratkaista vai kelpaako “se sama kuin kaikilla muillakin”
Miten härät vastaisivat näihin seikkoihin:
- Miksi katteet ovat nyt jo yhtäkkiä huonompia kuin joillain kilpailijoilla?
- Miksi tuotannot eivät käy täydellä teholla?
- Miksi varastot paisuu, missä on kysyntä?
Tesla on ollut uranuurtaja, kärkimerkki autoilun sähköistymisessä. Kunnia sille!
Autonvalmistajana todellisuus näyttää siltä, että siitä tulee autonvalmistaja, joka on yksi muiden joukossa. Se ei ole mitään väheksyttävää. Se on merkittävä saavutus. Milloin viimeksi autoteollisuudessa uusi valmistaja on päässyt tasaveroiseksi muiden valmistajien kanssa?
30 tykkäystä
Hyundai/Kia taitaa olla viimeisimmät. Sen jälkeen on tullut nämä valtion tukemat Kiinalaiset ja Tesla.
Hyvä teksti oli sinulta kaikinpuolin.
Hyviä kysymyksiä, koitan vastata parhaani mukaan.
- Katteet vaihtelevat tilanteen mukaan. Tesla kasvaa voimakkaasti ja jos kysyntä näyttää tilannekohtaisesti heikolta, otetaan mielummin markkinaosuuksia, kuin suojellaan katteita.
- Q1 on perinteisesti vaikea ja ei ole ensimmäinen kerta, kun Teslalla on tiukkaa nimenomaan tällä neljänneksellä. Kuluttajat ovat varovaisia ja uusien autojen kysyntää vaikuttaa myös rahoituksen saatavuus.
- Varastot eivät ole erityisen suuria liikevaihtoon nähden. Olen itse viimevuosien varrella hieman ihmetellyt Teslan tarvetta puristaa varastot mahdollisimman pieniksi aina vuosineljänneksien lopulla, kai se on sitten ollut tarpeen rahoittajia ja ulkoisia sidosryhmiä varten. Sinänsä tämä on johtanut ylimääräisiin kuluihin, kun autoja rahdataan kovalla kiireellä perille.
2 tykkäystä
Esimulqaisun teksti tiivistää tilanteen melkoisen hyvin.
3 tykkäystä
Rellu myöntää jo avoimesti että on rankasti Teslaa perässä softapuolella(kin). Satavuotiaat autotalot muuttumassa softafirmoiksi, onnea matkaan.
9 tykkäystä
https://www.seligson.fi/sco/suomi/phoebus/blogi/vko-17-23-fortum-yhtiox/
Anders Oldenburgin yleiskommentteja Teslasta kysymyksessä 2, konservatiivisen arvosijoittajan näkökulma.
12 tykkäystä
Noh, minusta softan merkitystä liioitellaan, kunhan se toimii riittävästi.
Ensin tilat, toimintamatka, ja käyttöergonomia kuntoon niin sillä eteenpäin.
ID.7 on hyvä aloitus, EV9 lienee kans hyvä yritys. EQS hyvä, EQE ei, EQE SUV hyvä. Mut kaikki noista on kalliimpia ku Tesla…
Mut en softan takia Teslaa ostais, vaan nk. hinta-laatusuhteen. Se on kohdillaan. Mikä järki ostaa joku pikkuauto Hyndai Kona kun saa Model Y:n samaan hintaan yms.
Ite mietin lähinnä sitä, että jos itse ennustan Model Y:n syövän Model 3 syönnin, niin miten siihen pitäisi reagoida. Saako Model 3 tehtaita modattua Model Y tehtaiksi?
2 tykkäystä
Itse olen taas sitä mieltä että softan merkitystä aliarvioidaan pahasti. Jos unohdetaan autonominen ajo ja infotainment-järjestelmät niin softalla tullee olemaan koko ajan kasvava merkitys esim. auton elinkaarikustannuksissa, turvallisuudessa ja käytettävyydessä.
Softalla seurataan millainen kuljettaja olet → maksat kenties vuosia vähemmän vakuutuksista. Softalla seurataan auton kuntoa → pienemmät huoltokustannukset, turvallisempi auto. Auto ilmoittaa tien kunnosta muille autoille → vähemmän mahdollisia vaurioita, turvallisempaa. Latausasemat keskustelevat auton navigaatiojärjestelmän kanssa - > nopeammat latauspaussit, kuorman tasaus.
Tuossa joitain esimerkkejä joita ainakin Teslalla on jo käytössä ja lisää tulee takuuvarmasti.
10 tykkäystä
Jännä miten eri näkemys.
Vakuutusmaksut onko 750-1200e, ei väliä itselle ei vaikuta ostopäätökseen. TOki jos vakuutuksen saa ostettua Teslalta, niin sit on hyvä ja Tesla saa tuloja.
Softalla auton kuntoa - mitä siitä nyt pitää seurata? En ikinä seuraa auton kunto sen kummoisemmin, perushuollot, käyttöesine.
Auto ilmoittaa tien kunnosta - no vaikkapa ilmoittaisikin, niin matka ei jäisi silti tekemättä ja osaan katsoa sään ikkunastakin.
Lastausasemat keskustelee – no tämä on hyödyllistä kyllä matkanteossa, mutta jos ei ole toista latausasemaa mihin muutenkaan mennä, niin eipä silti hyötyä.
Ainoastaan tossa vakuuttamisessa näen tuloja Teslalle, jos Tesla rupeaa kilpailemaan vakuutusyhtiöiden kanssa. Muut on vaan kiva olla, mutta ei vaikuta ostopäätökseen
3 tykkäystä
En ole asiantuntija, mutta jos olen oikein käsittänyt, niin Tesla on onnistunut keskittämään aiemmin eri piirisarjoilla tehtyä auton ohjauslogiikkaa. Samalla esim johdinsarjat ovat yksinkertaistuneet ja OTA päivityksillä voidaan päivittää muutakin kuin vain infotainment-järjestelmää.
VW:n softaongelmat liittyvät juurikin tähän auton eri alijärjestelmien rakenteen yksinkertaistamiseen. Aiemmin täysin itsenäisesti toimivat alijärjestelmät pitäisi keskittää auton käyttiksen alla toimiviksi.
3 tykkäystä
Norjassa huhtikuu alkaa olla tässä vaiheessa paketissa. Tilastojen mukaan Teslan Model Y on myydyin sähköauto 978 kappaleella. Kakkosena kaukana perässä 572:lla kappaleella VW ID.4 ja sen perässä Volvo XC40 sekä VW ID.3. On erittäin harvinaista, että Tesla ottaa johdon jo tässä vaiheessa vuosineljännestä ja tämä lupaa hyvää jatkoa ajatellen. Johtoasema tulee toki osin siitä, että Berliinin tehdas nostaa tuotantoa ja korvaa näin Shanghain vastaavaa tuotantoa.
Joka tapauksessa Teslan vastaisku näyttää vahvalta ainakin Norjasta katsoen. Vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä Norjassa myytiin noin 9 000 kappaletta Model Y mallia ja seuraavaksi voidaan jännätä meneekö tämä lukema rikki kuluvalla neljänneksellä. Model Y myy erittäin hyvin myös muualla Euroopassa ja ennätyksiä on tulossa. Tilastojen valossa en ole huolissani Teslan tulevaisuudesta ainakaan lyhyellä tähtäimellä.
Lähde: Registreringer av nye elbiler i Norge (elbilstatistikk.no)
7 tykkäystä
Onko muuten nyt niin, että tullaan saamaan kvartaali (Q2), missä Model Y:n myyntimäärät ei riipu enää tuotannosta millään tapaa? Onko tämä eka tämmöinen kvartaali?
Yllättävän hyvin toi ID.4 menee sit kaupaksi näköjään (katumaasturi). Sen mitä kävin koeajamassa, niin omasta mielestä kontti oli pieni vaikka iha ok muuten oli tilat. Toki ID.4+Enyaq myynti on 4kpl enemmän, kuin Tesla Y.
Huomattavaa on myös Tesla 3 “sulaminen”. Taipuuko Model 3 linjastot Y-malliin. Model 3 malleja myytiin 51kpl vs 920kpl Model Y.
Käytännössä Model 3:sta ei kukaan tuolla hintaerolla enää rupea pikkuhiljaa ostamaan - enkä kyllä itsekään. Siinä mielessä sille Model 3 “highlanderille” varmasti on tarve, jos se on halvempi valmistaa ja myydäkin sitten - niin saisi edes halvemmalla myytyä, kuin Model Y -mallia.
Miten se Teslan akkukattotiilibisness sujui tai loppui tai jatkui? Tekniikanmaailmasta lukaisin, niin kuulemma integroitavissa tuotteissa ollaan havaittu ongelmia “tuulettuvuudessa”, eli ilmeisesti koska ei ilmarakoa ole, niin sitten tuotto jostain x syystä ei ole niin hyvä ns. integroidulla paneelilla.
2 tykkäystä
Norjassa tuo Model 3 laahaa perässä, koska ko. auto valmistetaan Shanghain tehtaalla ja niitä ei tyypillisesti toimiteta vielä tähän aikaan kvartteria. Toimitukset ovat kuitenkin matkalla ja loppukvartaalia kohti Model 3 alkaa nousta tilastoissa, toki ei Model Y:n tasolle. Model 3 tullaan tn. päivittämään tänä vuonna (“project Highland”) jossa pistetään tuotantolinjat monelta osin uusiksi. Tällä hetkellä Model 3: valmistustapa ei ole yhtä taloudellinen ja virtaviivainen, kuin Model Y:llä ja tämä näkyy hinnassa.
Kapasiteetista sinänsä: Shanghai ei todennäköisesti tule pyörimään täydellä teholla tällä vuosineljänneksellä, joten myyntiin riittäisi enemmänkin sekä Model Y: tä että Model 3:a. Eli markkinoille riittäisi enemmänkin autoja kymmeniä tuhansia.
Huhtikuussa Norjassa on myyty 3 kpl Model S:ää ja 8 kpl Model X:ää. Ainakaan norjalaiset eivät auta Teslaa 10 000 ModelSX varaston kanssa.
Hieno huhtikuu, mutta Shanghaista on tulossa puolet vähemmän aluksia kuin tähän aikaan Q1:llä eli Q2 Euroopassa ei välttämättä jatku yhtä hyvin kuin alkoi.
1 tykkäys
Voiko joku kertoa mikä idea on kytätä inventaario-, myynti- tai tuotantotilastoja jollain kuukausitasolla? Minkälaisia johtopäätöksiä niistä vedätte? Vaikuttaako ne teidän ostoihin tai myynteihin? Itseänikin siis tilastot kiinnostaa totta kai mutta tiedostan ettei yksittäinen kuukausi tai kvartaali kerro isommasta kuvasta välttämättä mitään tai ainakin todellisten syiden selvittäminen on melkoista spekulointia.
Tässä on kuitenkin iso kuva. Välillä vauhti hidastuu, välillä se kiihtyy mutta eiköhän tänä vuonna paineta siihen 1,8 miljoonaan jos ei mitään isompaa lamaa saada.
Trendi on siis selvä enkä näe että se kääntyisi laskuun ellei kilpailijat tuo jotain mullistavaa markkinoille tai kuluttajien ostovoima laske (tämäkin olisi todennäköisesti vain hetkellistä).
12 tykkäystä