Täytyy vielä ottaa huomioon, että tilastojen numero kolmonen Chevy Bolt on markkinoilta poistuva malli. Mitä enemmän näitä tilastoja käy läpi vuoden 2023 alusta, sitä enemmän tästä vuodesta 2023 näyttää tulevan aika yksipuolista Teslan dominanssia, jolle ainoastaan BYD ja mahdollisesti muut kiinalaiset pystyvät pistämään hanttiin. VW:n romahdus ensimmäisellä vuosineljänneksellä on ollut kyllä jopa järkyttävä, toivottavasti tämä johtuu tehtaiden suunnitelluista huoltopäivistä. Jälkimmäistä hypoteesia tukee se, että Q1 näyttää olevan heillä perinteisesti heikko. Nyt täytyy vain toivoa tämän planeetan kannalta, että he (VW) jaksavat pitää kiinni markkinaosuuksistaan, eivätkä sorru lyhytnäköiseen kateajatteluun.
2 tykkäystä
VAGin backlogi on suurempi kuin Teslan tällä hetkellä, tuotanto on edelleen ongelma.
Sinulla on aika tarkka arvio ensi vuodelle CT:n myyntimäärästä. Oheisella videolla Kevinin haastattelema Gary Black arvioi ensi vuodelle CT:n määräksi 300-400k myyntiä - toki pitää sitä korkeana arviona, mutta niin kuitenkin odottavat sen olevan. Videolla on hyvää keskustelua Teslan lisäksi mm. taantumasta ja siihen liittyvistä asioista, sekä tietenkin mitä Gary ajattelee nyt Teslaan sijoittamisesta. Ennen osaria myivät osuuksiaan ja nyt Tesla on heidän toiseksi suurin sijoitus rahastossaan. Heidän rahastonsa odottelee jonkun aikaa ennen ostoja, mutta vastasi Kevinin kysymykseen ostotasosta, että 150 $ on sellainen taso, jonka odottaa olevansa “pohja”. Toki, jos autojen hintoja poljetaan lattiaan, niin sitten osakekin laskisi. Pitää kuitenkin isompia alennuksia epätodennäköisenä. Viittasi siihen, miten Musk sanoi, että teknisesti voisivat laskea hintoja (ja sitä myötä laskisi luonnollisesti marginaalit) huomattavasti alemmaksikin.
Kannatta katsoa video, on sitten härkä tai karhu Teslan suhteen.
2 tykkäystä
Kiitos ketjun keskustelijoille mielenkiintoisista näkökulmista. Osakkeena tämä on itselleni hankala arvottaa. Toisaalta hintataso on korkea jos Teslaa arvottaa perinteisenä autonvalmistajana, kun taas ohjelmistovalmistajana hintataso on jopa edullinen. Tuotannon skaalaamisen osalta kommentoinkin aiemmin vaadittuja valmistusmääriä ja niiden kasvukertoimia sekä totesin hinnanlaskun tuovan eri mallit yhä useamman ulottuville ja tehtaiden myynnin menevän silloin helposti markkinalle. Softapuoli linkittyy voimakkaasti näihin ajoneuvojen valmistusmääriin, joten tuntuu helpommalle arvottaa valmistuksen kautta, vaikka se johtaa tilanteeseen, että osake tuntuu kalliille. Mikäli Tesla loisi softapuolella standardin muille valmistajille, jotka muut olisivat pakotettuja ostamaan, olisi tilanne toki aivan eri. Tesla on onnistunut tuomaan eri malleja tähän asti riittävän usein, CT tuo tähän oman lisänsä, mikä on seuraava uusi malli vai jatkaako päivittämällä näitä nykyisiä? Myytiinhän kuplaakin vuosikymmeniä ja golffeja monta mallisarjaa toisen konsernin puolella. Yhä useampi valmistaja on havahtunut tuomaan malleja kilpailemaan, toki huonommalla kannattavuudella ja siltäosin pudotuspeli on käynnissä, enkä osaa arvioida minkä verran muita valmistajia tippuu matkalla kyydistä parantaen Teslan asemaa. Uuden luontinopeus kaikkien mallien tilalle mietityttää hieman, kuluttajat voivat olla ilkeitä halutessaan jotain uutta ja aiempi voi vain tuntua silloin vanhalle ja tylsälle, jolloin ostetaankin joku toinen malli. Nyt sitten tähän postauksen teemaan. Onko missään tullut vastaan kuluttajien preferenssejä eri mallien suhteen joissa myös muut valmistajat on tuoreilla malleilla mukana vertailussa? Kiinnostaisi vertailla toteutuneita ostoja niihin ilmoitettuihin mielenkiinnon kohteisiin.
2 tykkäystä
Gary Black ennusti vielä viime vuonna että Teslan gross margin jatkaa kasvamistaan 30%:sta ylöspäin pidemmmän aikaa.
Kannattaa olla tarkkana jos aikoo beesata näitä julkisuuden hahmoja, heillä on usein se ongelma että maine on sidottu yhteen osakkeeseen ja vaikea kääntää takkia.
CT:n myyntimääriä kannattaa oikeasti lähteä arvioimaan vasta sitten kun saavat tuotantoversion yleensä valmiiksi ja oikeat hinnat ulos.
Tilannetta vähän numeroiksi puristeltuna:
The fall of Tesla (NASDAQ:TSLA) stock is inevitable. At its April 25 opening price of about $161 per share, Tesla had a market cap of about $515 billion. That’s more than all of China’s electric car industry put together, three times more than the rest of the U.S. auto industry. It’s about 2.5 times the value of Toyota Motor (NYSE:TM), which made 10.48 million cars last year. I get it. Gas-powered cars are going away. Electric cars are all about batteries. Tesla makes batteries. But CATL, which is only traded in China, has one-third of that market and is Tesla’s key supplier. Its valuation, translated to dollars, is $142 billion, less than one-third that of Tesla. It’s also supplying Tesla’s competitors.
1 tykkäys
Viime vuosi oli (toivottavasti) poikkeuksellinen. Komponenttipulan takia valmistajat priorisoivat kalliimpia mallja. Toki tämä näkyy tuloksissa myös jotka näyttävät nyt hiukan parempaa kuin normaalitilanteessa.
Tässä trendikäyrää tuosta Alexin viittaamasta rapsasta.
Sitten eurooppalaista auton keskihintaa.
Se 25 tonnin auto tekisi sähkiksistä valtavirtaa.
Muuten ollaan edelleen eurooppalaisittan hyvätuloisten segmentissä.
2 tykkäystä
Prosentuaalisestihan Volkkari kasvatti Q1 määriä enemmäin kuin Tesla.
Toki lähtötaso on paljon alhaisempi.
Kiinassa ovat tyrineet ja se ei kyllä näytä Volkkarille hyvältä.
Planeetan kannalta näillä muutamilla sähkiksillä ei kyllä ole sen suurempaa merkitystä. Etenkään kun Kiinassa ajelevat hiilivoiman avulla.
1 tykkäys
Hyvä kuvaaja EV-kentän yleisestä kehityksestä:
VW vs. Tesla:
3 tykkäystä
“Tuloluokka vaikuttaa suoraan siihen, minkä hintaisen auton kansalainen todennäköisimmin hankkii.”
1 tykkäys
Mitä nuo turkkilaiset sitten tuolla tilastossa tekee?
Ehkä tuloluokka mutta tuossa joku mainitsi suomalaiset ja ollaan hyvätuloisten segmentissä🤣 ai autojen keskihinnallako se määritetään?
Niin hyvätuloisissa ollaan että ajetaan euroopan lähes vanhimmalla autokannalla… Ainakin kun blokataan muutamat itäeuroopan maat pois👍
2 tykkäystä
Arvonmääritystä. Käänteistä.
Turkin automarkkina on hyperinflaation takia aika sekaisin. Mutta kyllä sielläkin ne hyvätuloiset ostaa etenkin kalliimmat autot.
“According to Erol Sahin of auto industry consultancy EBS, only 10 million out of Turkey’s 84 million people can afford new cars. Of those well-off drivers, about half buy a car every four or five years.”
Suomalaiset on tosiaan europpalaisittain hyvätuloisia. Ostovoimalla mitaten sitten olemme vähän heikommassa asemassa. Autojen osalta vaikuttaa tietysti vielä liikenteen hyperverotus alkaen autoverosta yleisimpien voimanlähteiden osalta.
1 tykkäys
Tuotantopaussi Shanghaissa kysynnän puutteen takia.
5 tykkäystä
Kaikkien bullien kannattaa kuunnella tämä, ihan vain sparratakseen omat näkemykset.
Tiedän, moni täällä haluaa heti lyödä legendaarisen tipranks sijoituksen niin kuin tapahtuu aina kun GJ postaa jotain Teslasta mutta kuunnelkaa häntä ja miettikää onko hän oikeassa vai väärässä. Voisiko hänen ajatuksissaan sittenkin olla jotain perää?
1 tykkäys
Arvostan eri näkemyksiä, mutta Gordon menee samaan kategoriaan mun arvostuksessa, jossa on überbullit vailla mitään kritiikkiä tai negatiivista näkemystä Teslan suhteen. Olen tuon videon lähes kokonaan katsonut. Jollain tapaa mua huvittaa Gordonin tapa vetää itsensä aina johonkin zoneen Teslasta paasatessaan. Ennen se ärsytti, mutta nykyään saa jopa hymyn huulille.
Oli hauska huomata tuossa videolla, että kun alkupuolella puhuttiin taloudesta ja siihen liittyvästä makrosta, niin GJ puhui rauhallisesti ja argumentoi näkemyksiään aika vahvasi luvuilla. Teslankin kohdalla niin teki, mutta aika paljon alkoi tulla sekaan asenteellista mutuilua eli sitä tuttua agendaa, mitä hän on Teslasta höpissyt vuosikaudet. Tarkat luvut muuttuivat osin epämääräiseksi suureeksi, eikä nyt välttämättä ihan kaikki osunut lankulle vaikka siitä, miltä eri markkinoilla näyttää. Huvitti se hänen kommentti myös siitä, miten Musk on luvannut joka vuosi FSD:n tulevan, joka on ihan totta, mutta itse on myös hokenut joka vuosi, miten competition is coming next year. Tuleehan sitä, mutta ei nyt ehkä niin, miten Gordon on antanut ymmärtää.
Mutta joo, on hyvä tietenkin peilata omaa näkemystä siihen toiseen laitaan myös. Teslan osake on siitä sijoittajalle kiva, että heiluntaa riittää eli on sitten karhu tai härkä, niin kaikki voi voittaa, kunhan osaa ajoittaa. Itse myin vuoden 2021 lopulla lähes ATH -lukemissa hyvän siivun. Ei perustunut analyysiin, vaan tuuriin/fiilikseen - oli kuitenkin niin kova nousu takana, että tuli tunne kotiuttaa. Sitten on niitä paikkoja, kun osakkeen laskulle todennäköisyydet ovat suuret, esimerkiksi nyt Q1 kohdalla. Hieman sitä ennen oli hyvä myydä ja nyt sitten odottelen jonkun tovin, että missä ostelen takaisin.
12 tykkäystä
Näkisin että skaalatakseen myyntiä Teslan on lopulta mukauduttava ostajien mielihaluille ja tarjottava enemmän mahdollisuuksia muokata autoa. Yoken vaihdon suhteen tämä mahdollistettiin jo.
Itselle se teslan normiratti ja penkit oli Yssä suuri turn off ja niiden maksullisella upgradella saattaisin päätyä asiakkaaksi.
1 tykkäys
Tähän liittyen, backloggi laskee rajua vauhtia:
2 tykkäystä
Haluatko tarkentaa tätä? Mitkä tarkat luvut muuttuivat? Mikä oli asenteellista mutua? Ja mikä ei osunut lankulle?
Autokanta Suomessa uudistuu suurelta osin työsuhdeautojen kautta. Monella yrityksellä on tiukka politiikka autojen päästöjen suhteen ja on työnantajia, joille sähköauto on ainoa vaihtoehto. Tämä luo markkinaa vähäpäästöisille autoille. Käytettyjen autojen markkinoilla elää sitten omaa maailmaansa, ja siellä kappalemääräinen kauppa käydään varmaankin suurimmaksi osin polttomoottoriautoilla vielä vuosia eteenpäin.
Teslat asettuvat Suomessa hyvin yleiseen segmenttiin jos ajatellaan käyttöetua tai sitten vapaata autoetua. Tästä syystä uskon, että Model Y tulee olemaan erittäin suosittu malli työsuhdeautoksi tänä vuonna. Model 3:kin tulee myymään hyvin samasta syystä. Lisäksi Tesla pystyy nopeisiin toimitusaikoihin, joka on myöskin etu.
5 tykkäystä