Missä tämä dominanssi näkyy?
2 tykkäystä
Keskityt pelkkiin teknisiin muutoksiin. Tämä on ihan samanlaista argumentaatioita kuin iPhonen ilmestymisen kohdalla Nokia uskovaiset toistuvat.
Tesla on jo muuttanut tapaa tehdä koko autobusinesta, ei pelkästään teknisiä innovaatioita. Ja toimialan muutos jatkaa edelleen eteenpäin. Edelleenkin tarinasi on tismalleen se että autobusinesta ei voi tehdä muutoin kuin legacyjen vakiintuneen tavan mukaisesti eikä mikään muutu. Legacyjen tavat niin malliston, myynnin, autojen lisävarusteiden ja sisustuksen suhteen on se ainoa oikea. Nyt kannattaa nopeasti kääntää ajatusmalli siihen että 5 tai 10 vuoden päästä liiketoimintaa autojen/kulkuvälineiden kohdalla tehdään uudella tavalla ja siinä murroksessa legacyjen tapa toimia ei ole välttämättä paras.
Ja sähköön siirtyminen ei todellakaan ole autoteollisuuden osalta vain joku sivulauseessa mainittava pieni/helppo muutos.
5 tykkäystä
Tuossahan se näkyy. Tai miten itse tulkitset sen että ollaan markkinajohtaja lähes kaksinkertaisella markkinaosuudella verrattuna lähimpään kilpailijaan?
6 tykkäystä
VAG on yksi kokonaisuus joka myy eri merkeillä. Mitään dominanssia ei ole.
3 tykkäystä
Ok hyvä näkökulma, ymmärrän tämän tarkastelutavan. Mutta tässäkin tapauksessa Tesla on nopeasti saavuttamassa koko VAG Groupin. Tämä siis suurelta osin Berliinin tehtaan (joka on vielä ylösajovaiheessa) ja Shanghain avulla. Vastaavasti voi tarkastella VAG groupin menestystä USA:ssa ja Kiinassa. Eli jos VAG:llä on jo kotikentällä näin vaikeata, ei muilla mantereillakaan voi ihmeitä tapahtua.
2 tykkäystä
Nyt en ymmärrä. VAG on jatkuvasti 1-2. sijoilla Euroopassa, mistä vaikeuksista puhut? VAGilla isot toimitusvaikeudet ja backlogi on jo 3x isompi kuin Teslalla. VAG on se kuuluisa valtamerilaiva joka kääntyy hitaasti mutta varmasti, kunhan saavat komponenttiasiat järjestykseen niin määrät kasvaa nopeasti.
Ja tällä palstalla tuntuu unohtuvan monesti se SIJOITUS näkökulma, Tesla ei tarjoa sijoittajalle tällä hetkellä oikein mitään järkevää upsidea mutta riskiä on sitäkin enemmän. Tesla treidaa jollain 40-60 forward PE:llä, se ei salli mitään hikkoja. Sen gross marginit on jo tippunut lähes puoleen viime vuoden alusta samalla kun sen backlog on syöty lähes kokonaan pois ja inventory kasvaa kovaa tahtia.
Millaisia tuotto-odotuksia voi tässä tilanteessa laskea Teslalle sijoituksena?
16 tykkäystä
Esimerkiksi näistä toimitusvaikeuksista. Lisäksi Kiinassa ja USA:ssa VAG:llä on vain pieni siivu sähköautomarkkinoista, johtuuko tämäkin sitten toimitusvaikeuksita vai heikosta hinta/laatu suhteesta, en tiedä. Joka tapauksessa vaikea uskoa, että näitä markkinaosuuksia katsotaa hymyssä suin VAG:n pääkonttorissa.
Aikoinaan Tesla sai kovaa kritiikkiä siitä, että tuotanto takkuili ja autoja ei tullut ulos tehtailta. Sanottiin , että Elon Musk ei tiedä, miten autotehdasta johdetaan. Tämä kritiikki oli siinä mielessä oikeutettua, että Tesla teki monia virheitä erityisesti Model 3:n suunnittelun ja tuotannon kohdalla. VAG;n voisi kuvitella saavan kaikella vuosikymmenien kokemuksellaan tavaraa ulos tehtailta. Jossain kohtaa asiat ovat kuitenkin menneet pahasti pieleen.
Huoh. Siellä on supply chainit vieläkin solmussa kiitos Ukrainan sodan, aivan eri asia. Yrität nyt keksimällä keksiä näitä argumentteja varsin puutteellisin tiedoin.
Esim. Taycanin toimituksia jouduttu himmaamaan koska sähkövastuksia lämmittimille ei ollut saatavilla tarpeeksi, tämä tuli tänään esiin.
Mutta mitäs jos keskityttäisiin nyt siihen Teslaan nimenomaan sijoituscasena, voisitko vaikka heittää jotain arvioita millainen tuotto-odotus Teslalla olisi 160usd hinnoilla?
2 tykkäystä
Euroopassa VW on pärjännyt vielä ihan kohtalaisesti, mutta Kiina on ollut VW tärkein markkina-alue. Sen kokonaismyynnistä vuonna 2021 tuli Kiinasta lähes 50% ja nyt se on siellä pahoissa vaikeuksissa. Ensimmäistä kertaa 1980-luvun jälkeen VW ei ole enää viimeisellä neljänneksellä myynnin ykkönen maailman suurimmilla automarkkinoilla, vaan uusi markkinajohtaja on BYD.
Parin kuukauden päästä Kiinassa tulee voimaan uusi päästöstandardi, jolloin polttomoottoriautojen myynti hankaloituu entisestään, eli VW:n asema ei siellä ainakaan parane.
Euroopan markkinoilla kilpailu kiristyy, niin ajattelee ainakin Jürgen Stackmann jolla on pitkä kokemus Volkswagenin johtotehtävissä ja hän ennustaa seuraavaa: ”Selvää on, että tulossa on neljän, viiden vuoden jakso jolloin kaikilla on hyvin vaikeaa. Mutta sen jälkeen tilanne helpottaa”
Tällä haavaa eurooppalaisesta automarkkinasta puuttuvat lähes kokonaan juuri edullisen hintaluokan täyssähköiset pikkuautot. Stackmannin mukaan tämä tarjoaa kiinalaisille autonvalmistajille oivallisen iskun paikan. Tämä tarjoaa kiinalaisille neljän, viiden vuoden ajanjakson, jonka kuluessa ovet Eurooppaan ovat apposen auki. He voivat tuoda tänne edullisia ja kilpailukykyisiä pieniä sähköautoja”, hän arvelee.
Tässä hän varmaan viitta siihen, että VW:n Trinity alusta on tulossa vasta 2027, jolloin se voi alkaa kilpailemaan Kiinalaisten halpojen autojen kanssa tosissaan, mutta ei vielä.
9 tykkäystä
Ei nyt ihan vaikuta pitävän paikkaansa esim tämän tuoreen model 3 uutisoinnin perusteella:
Ei viittaa, Trinity on kalliimman pään alusta ID4 kokoluokkaan jossa kokonaan uusi softastäkki ja pitkät ranget.
VAGin ID2 tulossa jo 2025 ja siellä on se 25k auto veroineen, en oikein nyt tiedä mistäköhän tuo Jurgen puhuu.
1 tykkäys
Toivottavasti Tesla tähän kerkeää mukaan sijoitusmielessä. Onhan tuo melkoinen markkinaraon hukkaaminen, jos ei yritä tehdä autoa tuohon 20-35k väliin missä kuitenkin ihmisillä se ostovoima monilla on - osalla 1-autojen, osalla kakkosautojen suhteen. Ja jos visio on sähköistää maailma, niin eihän se oikein sovi mihinkään - ettei tuota Tesla 2 mallia tee? Rahaakin kerta kassassa on.
BYD-autoista puhutaan paljon. Mitkä on ne BYD-merkin myydyimmät mallit? Mikä on Tesla Y:n vastine?
Enpä tiedä onko tuo bisnes-mielessä niin suuri hukattu mahdollisuus… Perinteisesti noita entry level autoja lienee tehdyn aika matalalla katteella, jotta saadaan uudet asiakkaat merkin piiriin.
Eli ei sinne segmenttiin väkisin ole pakko tunkea, jos saa parempikatteista tavaraa myyntiin muutenkin. Voi antaa bydin ja volkkarin kilpailla siellä keskenään toistensa katteet alas.
Varmaan tesla kuitenkin jonkin mallin tähän luokkaan tuo. Koetin esimerkillä näyttää, ettei se välttämättä ole ainoa mahdollinen markkinastrategia.
Uutinen
Meksikoon suunnitellaan maailman suurinta sähköautotehdasta – Tesla asialla
Meksikon tehtaalla olisi tarkoitus valmistaa Model 2. Kyllä Teslalla on suunnitelma myös koko kansan autolle.
Edit. Otsikko tekniikka & taloudesta, maksumuuri.
3 tykkäystä
Ei ole pakko väkisin tunkea, mutta onhan tuo heidän “visionsa” vastaista jos eivät tunge. Mikä se nyt olikaan, joku maailman sähköistäminen ja uusiutuvan kasvattaminen tms.
Lähinnä tuossa se aikataulu kiinnostaa; jotenkin jännä että siinä missä kännyköistä tulee kyllä renderöintejä “reilusti ennen julkaisua”, niin autoista ei muka vuoda minnekään tietoa ulospäin.
Mielenkiintoista keskustelua näin autoja melko hyvin tuntevan näkökulmasta. En ollut kokemassa, mutta tunnen hyvin tarinat T-Fordin tulosta markkinoille. Ei mennyt silloisessakaan ympäristössä kauan kuin kilpailu oli valmis, kaikki kopioitu ja jaettu.
Toinen sykähdyttävä hetki on ollut Toyotan (aluksi Toyoda) ja ylipäätään japanilaisen teollisuuden nousu halveksituista kopioista johtavaksi teollisuusmaaksi omilla alueillaan.
Yhtä lailla on muistettava isoja rakennemuutoksia rannekelloissa ja monissa muissa isomissa ja pienemmissä tuotteissa.
Tesla pärjäsi hienosti, kun ensimmäiset ennakkoluulot ylitettiin. Avainsana oli lataus ja varhaiset soveltajat, kova kiihtyvyys, elitistinen maine ja muu hype. Tesla oli jotain hyvin erilaista ja tavoiteltavaa. Tämä trendi kantaa edelleen, vaikka autossa on edelleen lastentauteja ja eri ympäristöissä esiin tulevia ongelmia.
Perinteiset autonvalmistajat uskovat perinteisiin. Autolla on oltava luotettavan ja taloudellisen maine, hyvä käytettävyys, kattava huoltoverkosto jne. Iso osa ostajista on hyvin konservatiivisia (tuttua ja turvallista) ja melko varattomia (kokonaishinta, rahoitus) ja teknisen osaamisen keskiarvo laskee nopeasti (rajatun alueen ICT-taitoja lukuunottamatta).
Jos Ford F150:n tai Teslan malli muuttuisi vuosittain, joutuisi vaihtaja opettelemaan uusia asioita eikä ehkä pitäisi uudesta. Mutta erityisesti auto olisi “pakko” vaihtaa, jos haluaisi näyttää, että ajelee uudemmalla vuosimallilla. Sillä on suuri arvo, että koeteltu väline on saman näköinen kuin naapurin uudempi.
Olen useamman kerran todennut, että Teslasta tulee vielä nolo ja kiinalaiset ovat suorastaan halveksittuja, kun taas lähiautot VW ja vastaavat ovat valtavirtaa. Nyt tarkastelllaan asioita lyhytnäköisesti. Se sopii bullien ja treidaajien pirtaa, mutta kärsivälliset sijoittavat katsovat pitemmällä tähtäimellä markkinoiden kokonaisuuksia. Näin katsoen Teslalla ei ole mitään kilpailutekijää yli muiden, jolla se jatkossa voisi dominoida markkinoita.
Kännyköiden käyttöjärjestelmien kaltaista kuviota autoihin ei voi luoda. Kun kuljettaja vaihtaa autosta toiseen, on liian vaarallista, jos käyttöjärjestelmä on liian vieras. Liikenneinfra on vielä hevoskaudella. Liikennevalojen ajoitus lienee ainoa kohde, jossa nykyteknologiaa hyödynnetään laajasti. Lähitulevaisuudessa infra ja auto keskustelevat ja siihen taipumattomat häviävät markkinoilta. Mutta ratti säilyy autoissa “ikuisesti”.
Otsikon kysymykseen - Tesla ei ole johtava autovalmistaja nyt eikä tulevaisuudessa.
7 tykkäystä
Tässä juuri onkin se ongelma, kun nämä nykyautot ovat täynnä erilaisia tingeltangeleita sekä monimutkaista anturia ja venttiiliä yms. ,jotka vuoron perään hajoilevat, vaikka kilometrejä ei ole paljoakaan alla. Sinänsä nykyautot varmaankin periatteessa kestävät, mutta kiusana on erilaiset mystiset viat, joista ei edes ymmärrä mistä on kysymys. Auton vieminen määräaikaishuoltoon on aina ainakin itselleni jonkin asteen kauhun paikka. Sitten pitäisi uskoa, että samojen valmistajien sähköautot ovat luotettavia, mene ja tiedä…
3 tykkäystä
BYD on sen verran tuore automerkki Euroopassa, joten viime vuoden myynti jäi tuhansiin. Tämän vuoden puolelta ei tietoja, muuta kuin yksi artikkeli, että BYD alensi hintoja laskeneen kysynnän vuoksi. Autotoimittajia “toimittaja” vievät autofirmojen PR-osastot kuin karjaa…joten mediajulkisuudesta voi kiittää lähinnä PR -osastoa. BYD:n toisesta puolesta siitä synkemmästä ei taas puhuta paljoakaan.
Mihin tämä ajatus perustuu?
Viimeisimmän datan mukaan ihan ok jatkuu myynnit Euroopassa:
Myös Kiinassa ennätyskuukausi:
11 tykkäystä