“Today’s prices, all of the stocks are overpriced” puhuttaessa kaikista seitsemästä.
Ja taustalla näkyy Tesla 184$, mutta ehkä se +4$ on jo overpriced tässä tapauksessa.
Robotakseille jo mukana lukuja lähivuosille valuaation laskemisessa. En kyllä itse uskaltaisi noita ottaa mukaan
- Toimiiko FSD vaaditulla tasolla vuosiin, pelkällä kameralla operointia jotkut pitävät mahdottomana
- Tuo vaatinee omat autot, softaa jne - tuskin toimii vanhoilla - millä aikataululla sellaiset
- Tuleeko oikeaa markkinaa, saako Tesla siitä osansa ja onko se voitollista moneen vuoteen
- Kilpailuakin on esim. Googlen projekti joka jo kai toiminnassa parissa kaupungissa - Googlen valuaatiossa lienee mukana pelkkinä kuluina
4 tykkäystä
Tätä ei tainnut olla tänne linkattu aikaisemmin:
Reilu kuukausi sitten Teslan Mobile Supercharger kentän virranjakokeskus syttyi tuleen ja räjähti Kaliforniassa. Kuuntelin tähän liittyen teknikon näkemyksen ja luonnollisesti tällaisen ei pitäisi olla mahdollista sulakkeiden ja turvakytkimien estäessä virrankulun vikatilanteessa.
1 tykkäys
4 tykkäystä
Tesla pärjää vielä kiinalaisille, jotka tulevat laajalla rintamalla, mutta legacyn kannalta todella murheellinen tilasto. Toivottavasti tilanne kohenee tuosta ajan kanssa. Osassa mukana myös latausplugarit.
5 tykkäystä
Hesarissa testasivat 1000 kilometrin ajamista talvisäässä erilaisilla sähköautoilla reitillä Lahti – Tampere – Jämsä – Jyväskylä – Pihtipudas – Oulu – Kemi – Rovaniemi – Kemijärvi – Kuusamo.
Teslat menestyivät parhaiten (niitä oli toki myös reilusti eniten erilaisia mukana, muina mm. VW:n, Kian, Audin ja BMW:n malleja).
Latauspysähdysten määrä oli useimmilla 5-8 kpl joskin yksi Tesla Model S LR selvisi kahdella ja Model Y LR neljällä.
Juttu maksumuurin takana.
E: Painotan ettei mitenkään tieteellinen koe ja pääpointtina että ylipäätään sähköautolla pärjää Suomen talvessa.
13 tykkäystä
sama löytyy täältä ilman maksumuuria
6 tykkäystä
Tässä on tuore twiitti Damodaranilta. Aliarvostettuna / fair valuessa hän sitä osti.
Tuo saattoi olla punainen lanka yleisesti Mag-7 osakkeista, mikä oli haastattelun teema. Mutta ei Teslan suhteen, koska sitä hän juuri kertoo ostaneensa pari viikkoa sitten, samoilta hintatasoilta.
6 tykkäystä
Minä vain referoin mitä hän sanoi. Hyvä että selvensi näkemystään nyt myöhemmin.
Itse “professori kassavirran” kuin myös analyytikoiden näkemyksessä ei ole tärkeintä mielestäni mikä on lopputulos vaan millä ennusteilla niihin päästään. Toki on siinäkin eroa tekeekö itse DCF:n laskutoimitukset Damodaran vai esimerkiksi allekirjoittanut, koska vaikka kuvittelenkin jo osaavani asian varsin hyvin, niin edelleen Damodaranin tuotanto on se mitä käytän opetusmateriaalina.
Huomatkaa, että käyvällä arvolla ostaessa saat tuon diskonttokoron verran tuottoa vuosittain mikäli ennusteesi on oikeassa ja yritys hinnoitellaan jatkossakin käypään arvoon. Damodaran kertoi ostavansa Teslaa laskemassaan käyvässä arvossa(ja ostikin), koska uskoo osakkeella olevan enemmän yllätyspotentiaalia ylöspäin kuin alaspäin, mikä on ihan ymmärrettävää ottaen huomioon kuinka hulppeissa hinnoissa osake on käynyt aiemmin. Eli pientä spekulanttia on professorissakin vaikka käyvän arvon määritykseen käyttääkin varmasti keskiverto sijoittajaa enemmän aikaa.
6 tykkäystä
Katselin Teslan tulosennusteita lähikvartaaleille. Kahden seuraavan kvartaalin kohdalla tulos vielä laskee edellisvuodesta, mitä voi pitää jonkinlaisena alasuuntasena paineena tän luokan P/E:n omaavalle yhtiölle. Ennusteissa tulos kääntyy takaisin selvälle kasvu-uralle H2/2024 ja kiihtyy edelleen 50 % kasvuun H1/2025. Tuo taas toteutuessaan voi tehdä hyvää sentimentille osakkeen ympärillä.
Oman arvion mukaan Q1 & Q2/2024 ennusteet on hieman yläkanttiin. Hinnanalennukset ja tällä kvartaalilla edellisestä laskeva toimitusmäärä painanee tulosta noita lukuja alemmaksi.
20 tykkäystä
FSD Beta V11 vs V12. Sama pätkä jossa V11 sekoili oikein kunnolla viime kerralla (ensimmäiset pari minuuttia videolla).
Aivan lähiaikoina pitäisi tulla V12.2 ulos testaajille ja siitä kaikille jenkkilässä jos ei isompia ongelmia. Hyvältä on näyttänyt V12 alkutaival!
4 tykkäystä
Tämä kuva kertoo hyvin millainen kupla markkinoilla oli 21-22 kiitos nollakorkojen ja avokätisten COVID-tukien kautta, kaikkien käytettyjen autojen hinnat lähti ihan lapasesta ja mahdollisti Teslalle järkyttävät katteet uusissakin autoissa ja kun oli about ainoa toimija jolla oli kunnolla BEV kapasiteettia niin vetivät hyvät hillot.
Nyt tilanne on täysin toinen ja Teslan kyky nostaa hintoja on hyvin rajallinen - monestakin syystä.
Minä en keksi mitään varsinaisia draivereita tälle vuodelle muuta kuin korkojen lasku. Ilmeisesti päivitetty Juniper voisi tulla Kiinaan/Eurooppaan loppuvuodesta jolla voi olla merkitys mutta aikataulu vielä täysin auki.
17 tykkäystä
Teslan pitää saada kustannuksia alaspäin, jotta alhainen hintataso voidaan pitää BEV-markkinan pudotessa Euroopassa. Akkukustannuksien pitäisi laskea.
Uutta liikevaihtoa voisi yrittää esimerkiksi matriisivalojen laittaminen maksullisiksi vanhoihin autoihin. Highland sai tosin nämä jo ilmaiseksi.
BEV-markkinan lasku on ollut jyrkkää Saksassa. Tammikuussa mentiin 55% alaspäin ja Tesla meni 26% alaspäin. Uusien autojen päästöt nousee selvästi ja varmasti EU:n polttiskieltoa yritetään siirtää eteenpäin, kun tilanne näyttää hyvältä omien autonvalmistajien kannalta. Kiinalaiset eivät todellakaan ole vielä valtaamassa Saksan markkinaa Teslalta ja muilta merkeiltä, kun Teslalla yli 3000 myytyä autoa tammikuussa.
Globaalisti (25/30 maasta) Teslalla oli paras tammikuu koskaan, YoY +49% ja QtQ +11%. Highland myy uusilla markkinoilla hyvin ja Model Y on todella edullinen jenkeissä, vähän yli 27 000 dollaria osavaltiotukiaisten jälkeen.
4 tykkäystä
Tämä kuvaaja kertoo myös, että käytettyjä M3 & MY eli halvempia malleja alkaa virrata jälleenmyyntiin entistä vanhempina ja enemmän ajettuina. Eli käytännössä tästä ei voida tuon koronapiikin lisäksi vetää mitään johtopäätöksiä.
Tammikuussa 2019 vanhin Model 3 tieliikenteessä oli 1,5v vanha, jonka jälkeen on alettu myymään myös MY eli on varmaan ihan ymmärrettävää, että tuo kuvaaja noilla rajauksilla jatkaa laskuaan hyvinkin matalalle fleetin kasvaessa ja vanhetessa.
5 tykkäystä
Olisi luullut, että Venäjän hyökättyä Ukrainaan polttomoottoriautoon olisi suhtauduttu kuin asbestiin, mutta kieltämättä ihmisten jääräpäisyys ja oman lompakon (miksipä ei) tuijottaminen yllätti. Musk on ikävä kyllä saanut vähän brändiä huononnettua toiminnallaan, mutta Huthit ja muut pitävät huolen että tulevaisuus ei todellakaan ole fossiilinen.
1 tykkäys
Globaali sähköautojen myynti +69 % tammikuussa. Data kertoo jotain muuta, kuin median narratiivi sähköautojen heikosta kysynnästä.
27 tykkäystä
Teslaketjussa ollut hiljaista mutta kulisseissa tapahtuu. FSD Beta V12.2 julkaistiin juuri rajoitetulle joukolle normikuluttajia ja oletuksena on että piakkoin kaikille jenkeissä.
Ilmeisesti hieman bugeja havaittu automaattisen nopeuden asetuksen kanssa mutta pääosin päivitys on saanut hyvinkin positiivista palautetta:
Teslan puolelta kommentoitu myös Cybertruckin väitettyä ruosteongelmaa:
4 tykkäystä
Troyteslike ennustaa vain 470k Q1:lle, lakua lähinnä USa:n myynnin takia. Silti tuo 470k pitää sisällään 181k Kiinaan, mikä vaatisi 20k viikkomyyntiä viimeiset 6 viikkoa. Myös Euroopan maaliskuu pitää olla kova, jotta täällä päästään 96k myyntiin.
2milj tänä vuonna alkaa näyttää kovalta tavoitteelta näillä hinnoilla.
1 tykkäys
Kiina on Teslan suhteen arvaamaton tekijä. Viime vuonna Kiinan keskuskomitea antoi “suosituksen”, että Kiinassa pitää suosia kiinalaisia EV-autoja. USA:n markkinoiden ollessa tukossa kiinamerkeiltä niin Kiinan autotehtaiden katseet ovat EU:ssa ja kotimarkkinoilla. Täältäpäin on vaikea sanoa, miten tuo “suositus” näkyy jälleenmyyjillä. Yleensä niitä kyllä noudatetaan pilkun tarkasti. Toisaalta Kiinan oma talouskehitys on kysymysmerkki näin lohikäärmeen vuonna.
1 tykkäys
Nyt kannattaa Tesla-sijoittajan olla hereillä. Uusin FSD Beta V12 on selkeä loikka eteenpäin autonomisen ajamisen kehityksessä.
V12.3 luonnollisesti tulossa bugikorjauksineen. Mielenkiintoista nähdä miten nopeasti tekoälyä saadaan nyt koulutettua.
Lopuksi vielä numeronpyörittelyä siitä miten toimiva FSD voisi vaikuttaa Teslan arvostukseen. Suolan kera, tietenkin:
10 tykkäystä